深100ETF招商: 招商深证100往来型洞开式指数证券投资基金2025年中期讲明

发布日期：2025-09-02 08:18 点击次数：180

招商深证 100 往来型洞开式指数证券投资基金 2025 年中期讲明基金照看东谈主：招商基金照看有限公司基金托管东谈主：交通银行股份有限公司送出日历：2025 年 8 月 28 日招商深证 100 往来型洞开式指数证券投资基金 2025 年中期讲明基金照看东谈主的董事会及董事保证本讲明所载贵府不存在无理记录、误导性述说或环节遗漏，并对其内容的信得过性、准确性和完好意思性承担个别及连带背负。本中期讲明也曾三分之二以上镇定董事署名应承，并由董事长签发。基金托管东谈主交通银行股份有限公司根据本基金合同王法，于 2025 年 8 月 27 日复核了本讲明中的财务方针、净值透露、利润分派情况、财务管帐讲明、投资组合讲明等内容，保证复核内容不存在无理记录、误导性述说八成环节遗漏。基金照看东谈主承诺以安分信用、起劲尽责的原则照看和欺诈基金金钱，但不保证基金一定盈利。基金的过往功绩并不代表其改日透露。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书过火更新。本讲明中财务贵府未经审计。本讲明期自 2025 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。第 1 页共 50 页招商深证 100 往来型洞开式指数证券投资基金 2025 年中期讲明第 2 页共 50 页招商深证 100 往来型洞开式指数证券投资基金 2025 年中期讲明第 3 页共 50 页招商深证 100 往来型洞开式指数证券投资基金 2025 年中期讲明 §2 基金简介基金称呼招商深证 100 往来型洞开式指数证券投资基金基金简称招商深证 100ETF 场内简称深 100ETF 招商基金主代码 159975 往来代码 159975 基金运作方式往来型洞开式基金合同奏效日 2019 年 11 月 7 日基金照看东谈主招商基金照看有限公司基金托管东谈主交通银行股份有限公司讲明期末基金份额总额 86，937，760.00 份基金合同存续期不依期基金份额上市的证券往来所深圳证券往来所上市日历 2020 年 1 月 2 日投资地方精湛追踪标的指数，追求追踪偏离度和追踪错误的最小化。本基金主要采取完全复制法，即按照标的指数成份券的组成过火权重构建指数化投资组合，并根据标的指数成份券过火权重的变化进行相应调整。如遇特殊情况，举例因成份券发生调整、成份券恒久停牌、成份券发生配股、增发、分成等行动时，或因基金的申购和赎回等对本基金跟踪标的指数的效果可能带来影响时，或因商场流动性不实时，以及因其他原因导致本基金无法有用复制和追踪标的指数时，基金照看东谈主不错对投资组合照看进行稳妥变通和调整，从而使得投资组合精湛地追踪标的指数。基金照看东谈主逐日追踪基金组合与标的指数透露的偏离度，依期分析基金的内容组合与标的指数透露的累计偏离度、追踪错误变化情况过火原因，投资策略并优化追踪偏离度照看有计划。在普通情况下，本基金日均追踪偏离度的完全值不跨越 0.2%，年追踪错误不跨越 2%。如因指数编制王法调整或其他身分导致追踪偏离度和追踪错误跨越上述鸿沟，基金照看东谈主将采取合理递次幸免追踪偏离度、追踪错误进一步扩大。本基金照看东谈主将基于对国表里宏不雅经济场合的长远分析、国内财政计策与货币商场计策等身分对债券商场的影响，进行合理的利率预期，判断债券商场的基本走势，制定久期遏抑下的金钱类属竖立策略。在债券投资组合构建和照看过程中，本基金照看东谈主将具体采取期限结构竖立、市场诊疗、信用利差和相对价值判断、信用风险评估、现款照看等照看手段进行个券遴荐。本基金债券投资的方针是在保证基金金钱流动性的基第 4 页共 50 页招商深证 100 往来型洞开式指数证券投资基金 2025 年中期讲明础上，裁汰追踪错误。本基金将在宏不雅经济和基本面分析的基础上，对金钱因循证券标的金钱的质地和组成、利率风险、信用风险、流动性风险和提前偿付风险等进行分析，评估其相对投资价值并作出相应的投资决策。本基金将根据风险照看的原则，以套期保值为方针，有遴荐地投资于流动性好、往来活跃的股指期货合约。本基金在进行股指期货投资时，首先将基于对质券商场总体行情的判断和组合风险收益的分析细目投资时机，并根据风险金钱投资（或拟投资）的总体鸿沟和风险系数决定股指期货的投资比例；其次，本基金将在笼统研究证券商场和期货商场入手趋势以及股指期货流动性、收益性、风险特征和估值水平的基础上进行投资品种遴荐，以对冲风险金钱组合的系统性风险和流动性风险。本基金参与国债期货投资是为了有用遏抑债券商场的系统性风险，本基金将根据风险照看原则，以套期保值为主要方针，适度欺诈国债期货提高投资组合运作遵守。在国债期货投资过程中，基金照看东谈主通过对宏不雅经济和利率商场走势的分析与判断，并充分研究国债期货的收益性、流动性及风险特征，通过金钱竖立，严慎进行投资，以调整债券组合的久期，裁汰投资组合的举座风险。本基金将在充分研究风险和收益特征的基础上，审慎参与融资及转融通往来。本基金将基于对商场行情和组合风险收益的分析，细目投资时机、标的证券以及投资比例。若磋议融资及转融通业务法律法则发生变化，本基金将从其最新王法，以相宜上述法律法则和监管要求的变化。在遏抑风险的前提下，本基金将根据本基金的投资地方和股票投资策略，基于对基础证券投资价值的长远研究判断，进行存托把柄的投资。功绩相比基准深证 100 指数（价钱）收益率本基金属于股票型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金与货币商场基金。风险收益特征本基金为被迫式投资的股票型指数基金，主要采取完全复制策略，追踪深证 100 指数（价钱），其风险收益特征与标的指数所表征的商场组合的风险收益特征相似。技俩基金照看东谈主基金托管东谈主称呼招商基金照看有限公司交通银行股份有限公司姓名潘西里方圆信息透露负责东谈主磋议电话 0755－83196666 95559 电子邮箱 cmf@cmfchina.com fangy_20@bankcomm.com 客户处事电话 400-887-9555 95559 传真 0755－83196475 021-62701216 第 5 页共 50 页招商深证 100 往来型洞开式指数证券投资基金 2025 年中期讲明深圳市福田区深南正途中国（上海）目田贸易历练区银注册地址深圳市福田区深南正途中国（上海）长宁区仙霞路 18 办公地址邮政编码 518040 200336 法定代表东谈主王小青任德奇本基金遴选的信息透露报纸称呼中国证券报登载基金中期讲明正文的照看东谈主互联网网址 http://www.cmfchina.com 基金中期讲明备置地点基金照看东谈主及基金托管东谈主住所技俩称呼办公地址注册登记机构中国证券登记结算有限背负公司北京市西城区太平桥大街 17 号 §3 主要财务方针和基金净值透露金额单元：东谈主民币元本期已兑现收益 -689，812.47 本期利润 -562，080.83 加权平均基金份额本期利润 -0.0058 本期加权平均净值利润率 -1.03% 本期基金份额净值增长率 -0.89% 期末可供分派利润 11，156，725.35 期末可供分派基金份额利润 0.1283 期末基金金钱净值 49，204，563.30 期末基金份额净值 0.5660 基金份额累计净值增长率 29.33% 注：1、基金功绩方针不包括执有东谈主认（申）购或往来基金的各项用度，计入用度后内容收益水平要低于所列数字；扣除磋议用度和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已兑现收益加上本期公允价值变动收益；第 6 页共 50 页招商深证 100 往来型洞开式指数证券投资基金 2025 年中期讲明的孰低数。功绩相比份额净值功绩相比份额净值基准收益阶段增长率标基准收益 ①-③ ②-④ 增长率① 率圭臬差准差② 率③ ④ 曩昔一个月 3.34% 0.75% 2.74% 0.76% 0.60% -0.01% 曩昔三个月 -0.74% 1.40% -1.74% 1.41% 1.00% -0.01% 曩昔六个月 -0.89% 1.28% -2.58% 1.29% 1.69% -0.01% 曩昔一年 16.77% 1.77% 12.90% 1.78% 3.87% -0.01% 曩昔三年 -17.56% 1.36% -24.92% 1.38% 7.36% -0.02% 自基金合同奏效起于今期功绩相比基准收益率变动的相比 §4 照看东谈主讲明第 7 页共 50 页招商深证 100 往来型洞开式指数证券投资基金 2025 年中期讲明招商基金照看有限公司于 2002 年 12 月 27 日经中国证监会【2002】100 号文批准诞生。现在，公司注册老本金为东谈主民币 13.1 亿元，招商银行股份有限公司执有公司沿途股权的 55%，招商证券股份有限公司执有公司沿途股权的 45%。招商基金照看有限公司领有公开召募证券投资基金照看、基金销售、寰宇社会保障基金境内托福照看、企业年金和行状年金基金投资照看、及格境内机构投资者、特定客户金钱管理、保障资金投资照看、基本养老保障基金投资照看、公募基金投资参谋人业务试点经历。任本基金的基金司理证券姓名职务（助理）期限从业说明任职日历离任日历年限男，学士。曾任职于成都商报社、西南财经大学金融数据中心、南京大学金陵学院；2010 年 7 月加入华西期货有限责任公司，历任金融工程部高档研究员、部门负责东谈主；2014 年 3 月加入西南证券股份有限公司，历任衍生品业务岗、平仓处理岗、策略研究岗、投资者教师及培训岗；2017 年 9 月加入招商基金照看有限公司，曾任深证电子信息传媒产业 (TMT)50 往来型洞开式指数证券投资基金、招商深证电子信息传媒产业(TMT)50 往来型洞开式指数证券投资基金都集基金、招商深证 100 往来型洞开式指数证券投资基金都集基金、招商中证浙江 100 本基金往来型洞开式指数证券投资基金、招商刘重杰基金经 - 14 中证生物科技主题往来型洞开式指数证月7日理券投资基金、招商中证云筹备与大数据主题往来型洞开式指数证券投资基金、招商沪深 300ESG 基准往来型洞开式指数证券投资基金、招商中证物联网主题往来型洞开式指数证券投资基金、招商中证香港科技往来型洞开式指数证券投资基金（QDII）、招商中证 A100 往来型洞开式指数证券投资基金、招商中证国新央企鼓励答复往来型洞开式指数证券投资基金、招商中证国新央企鼓励答复往来型洞开式指数证券投资基金发起式都集基金基金司理，现任招商深证 100 往来型洞开式指数证券投资基金、招商中证红利往来型洞开式指数证券投资基金、招商国证食物饮料行业往来型洞开第 8 页共 50 页招商深证 100 往来型洞开式指数证券投资基金 2025 年中期讲明式指数证券投资基金、招商中证畜牧养殖往来型洞开式指数证券投资基金、招商中证新动力汽车指数型证券投资基金、招商中证红利往来型洞开式指数证券投资基金都集基金、招商中证银行 AH 价钱优选往来型洞开式指数证券投资基金、招商中证畜牧生息往来型洞开式指数证券投资基金都集基金、招商中证银行 AH 价钱优选往来型洞开式指数证券投资基金发起式都集基金、招商纳斯达克 100 往来型洞开式指数证券投资基金（QDII）、招商纳斯达克 100 往来型洞开式指数证券投资基金发起式联接基金（QDII）、招商中证 A500 往来型洞开式指数证券投资基金、招商中证 A500 往来型洞开式指数证券投资基金发起式都集基金、招商利安新兴亚洲精选往来型开放式指数证券投资基金（QDII）、招商中证全指红利质地往来型洞开式指数证券投资基金、招商中证香港科技往来型开放式指数证券投资基金（QDII）、招商中证香港科技往来型洞开式指数证券投资基金发起式都集基金（QDII）基金司理。注：1、本基金首任基金司理的任职日历为本基金合同奏效日，后任基金司理的任职日历以及历任基金司理的离任日历为公司磋议会议作出决定的公告（奏效）日历；东谈主员及从业东谈主员监督照看办法》中对于证券从业东谈主员鸿沟的磋议王法。基金照看东谈主声明：在本讲明期内，本基金照看东谈主严格顺从《中华东谈主民共和国证券投资基金法》《公开召募证券投资基金运作照看办法》等关联法律法则过火各项实施准则的王法以及本基金的基金合同等基金法律文献的商定，本着安分信用、起劲尽责的原则照看和欺诈基金金钱，在严格遏抑风险的前提下，为基金执有东谈主谋求最大利益。本讲明期内，基金运作整体正当合规，无损伤基金执有东谈主利益的行动。基金的投资鸿沟以及投资运作相宜关联法律法规及基金合同的王法。第 9 页共 50 页招商深证 100 往来型洞开式指数证券投资基金 2025 年中期讲明基金照看东谈主已建立较完善的研究方法和投资决策经由，确保各投资组合享有平允的投资决策契机。基金照看东谈主建立了通盘组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库建立、维护形式。基金照看东谈主领有健全的投资授权轨制，明确投资决策委员会、投资组合司理等各投资决策主体的职责和权限分辨，投资组合司理在授权鸿沟内不错自主决策，跨越投资权限的操作需要经过严格的审批形式。基金照看东谈主的磋议研究遵守向里面通盘投资组合洞开，在投资研究层面不存在各投资组合间不屈允的问题。基金照看东谈主按照法则要求，对一语气四个季度时期内、不同时期窗下（如日内、3 日内、对分析中发现的价钱互异次数占比跨越普通鸿沟的情况进行了合感性评释。讲明期内，公司旗下投资组合同向往来价差分析中未发现极端情形。基金照看东谈主严格遏抑不同投资组合之间的同日反向往来，严格阻拦可能导致不屈允往来和利益输送的同日反向往来。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交易，基金照看东谈主要求磋议投资组合司理提供决策依据，并留存记录备查，完全按照关联指数的组成比例进行投资的组合等除外。本讲明期内，本基金各项往来均严格按照磋议法律法则、基金合同的关联要求执行，公司通盘投资组合参与的往来所公开竞价同日反向往来成交较少的单边往来量跨越该证券当日成交量的 5%的往来共有 12 次，为旗下指数及量化组合因投资策略需要而发生反向往来。讲明期内未发现存可能导致不屈允往来和利益输送的环节极端往来行动。讲明期内 A 股举座上呈现出一定震撼上行行情，其中沪深 300 指数高涨 0.03%，中证 500 指数高涨 3.31%，中证 1000 指数高涨 6.69%。成长作风和科技主题呈现出较好的相对收益；行业分化显明，涨幅靠前的为有色金属、银行、国防军工，涨幅分别为 18.12%、13.10%、执在 99.1%摆布的水平，基本完成了对基准的追踪。讲明期内，本基金份额净值增长率为-0.89%，同期功绩基准增长率为-2.58%。第 10 页共 50 页招商深证 100 往来型洞开式指数证券投资基金 2025 年中期讲明增速有望兑现全年预定地方。商场浩荡预期计策储备阔绰、浪费与出口透露可能跨越此前预期，科技篡改被无为看好；此外 A 股估值可能仍然有一定普及空间。讲明期内，本基金的估值业务严格按照磋议的法律法则、基金合同以及《招商基金照看有限公司基金估值委员会照看办法》进行。基金核算部负责日常的基金金钱的估值业务，执行基金估值计策。另外，公司诞生由投资和研究部门、风险照看部、基金核算部、法律合规部负责东谈主和基金司理代表组成的估值委员会。公司估值委员会的磋议成员均具备相应的专科胜任才气和磋议使命经历。公司估值委员会主要负责制定、校正和完善基金估值计策和形式，依期评价现存估值计策和形式的适用性及对估值形式执行情况进行监督。投资和研究部门以及基金核算部共同负责温雅磋议投资品种的动态，评判基金执有的投资品种是否处于不活跃的往来状态八成最近往来日后经济环境发生了环节变化或证券刊行机构发生了影响证券价钱的环节事件，从而细目估值日需要进行估值测算八成调整的投资品种；投资和研究部门依期审核公允价值的阐述和计量；研究部提议合理的数目分析模子对需要进行估值测算八成调整的投资品种进行公允价值订价与计量并依期对估值计策和形式进行评价，以保证其执续适用；基金核算部依期审核估值计策和形式的一致性，并负责与托管行交流估值调整事项；风险照看部负责估值委员会使命经由中的风险遏抑；法律合规部负责日常的基金估值调整扫尾的过后复核监管使命；法律合规部与基金核算部共同负责估值调整事项的信息透露使命。基金司理代表向估值委员会提供估值参考信息，参与估值计策经营；对需采取衰退估值形式的证券，基金实时启动衰退估值形式，由公司估值委员会集体经营议定衰退估值有计划，征询管帐师事务所的专科主张，并与托管行交流明由基金核算部具体执行。本基金照看东谈主参与估值经由各方之间不存在职何环节利益冲破。扫尾讲明期末本基金管理东谈主已与中央国债登记结算有限背负公司、中证指数有限公司签署处事契约，由其按商定提供磋议债券品种、通达受限股票的估值参考数据。本基金本讲明期内未实施利润分派，相宜磋议法则及基金合同的商定。本基金自 2025 年 5 月 15 日至 2025 年 6 月 30 日存在一语气二十个使命日基金金钱净值低于五千万元的情形。第 11 页共 50 页招商深证 100 往来型洞开式指数证券投资基金 2025 年中期讲明 §5 托管东谈主讲明本讲明期内，基金托管东谈主在本基金的托管过程中，严格顺从了《证券投资基金法》过火他关联法律法则、基金合同、托管契约，守法尽责地执行了托管东谈主应尽的义务，不存在职何损伤基金执有东谈主利益的行动。的说明本讲明期内，基金照看东谈主在本基金投资运作、基金金钱净值的筹备、基金份额申购赎回价钱的筹备、基金用度开支、基金收益分派等问题上，托管东谈主未发现损伤基金执有东谈主利益的行动。本讲明期内，由基金照看东谈主编制并经托管东谈主复核审查的关联本基金本讲明中的财务方针、净值透露、收益分派情况、财务管帐讲明磋议内容、投资组合讲明等内容信得过、准确、完好意思。 §6 半年度财务管帐讲明（未经审计）管帐主体：招商深证 100 往来型洞开式指数证券投资基金讲明截止日：2025 年 6 月 30 日单元：东谈主民币元本期末 2025 年 6 月 30 上年度末 2024 年 12 月金钱附注号日 31 日金钱：货币资金 6.4.7.1 612，740.05 565，497.60 结算备付金 4，324.66 1，735.56 存出保证金 844.14 704.78 往来性金融金钱 6.4.7.2 48，640，001.14 65，049，709.30 其中：股票投资 48，640，001.14 65，049，709.30 基金投资 - - 债券投资 - - 金钱因循证券投资 - - 贵金属投资 - - 第 12 页共 50 页招商深证 100 往来型洞开式指数证券投资基金 2025 年中期讲明其他投资 - - 衍生金融金钱 6.4.7.3 - - 买入返售金融金钱 6.4.7.4 - - 债权投资 - - 其中：债券投资 - - 金钱因循证券投资 - - 其他投资 - - 其他债权投资 - - 其他权利用具投资 - - 应收清理款 3，817.83 - 应收股利 - - 应收申购款 - - 递延所得税金钱 - - 其他金钱 6.4.7.5 - - 金钱整个 49，261，727.82 65，617，647.24 本期末 2025 年 6 月 30 上年度末 2024 年 12 月欠债和净金钱附注号日 31 日欠债：短期借债 - - 往来性金融欠债 - - 衍生金融欠债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融金钱款 - - 搪塞清理款 - - 搪塞赎回款 - - 搪塞照看东谈主报答 7，907.36 12，211.78 搪塞托管费 3，953.67 6，105.94 搪塞销售处事费 - - 搪塞投资参谋人费 - - 应交税费 - - 搪塞利润 - - 递延所得税欠债 - - 其他欠债 6.4.7.6 45，303.49 240，778.27 欠债共计 57，164.52 259，095.99 净金钱：实收基金 6.4.7.7 38，047，837.95 50，083，063.41 其他笼统收益 - - 未分派利润 6.4.7.8 11，156，725.35 15，275，487.84 净金钱共计 49，204，563.30 65，358，551.25 欠债和净金钱整个 49，261，727.82 65，617，647.24 注：讲明截止日 2025 年 6 月 30 日，基金份额净值 0.5660 元，基金份额总额 86，937，760.00 份。第 13 页共 50 页招商深证 100 往来型洞开式指数证券投资基金 2025 年中期讲明管帐主体：招商深证 100 往来型洞开式指数证券投资基金本讲明期：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日单元：东谈主民币元上年度可比时期 2024 年本期 2025 年 1 月 1 日至技俩附注号 1 月 1 日至 2024 年 6 月一、营业总收入 -435，455.93 -1，194，047.73 其中：进款利息收入 6.4.7.9 956.31 2，379.61 债券利息收入 - - 金钱因循证券利息 - - 收入买入返售金融金钱 - - 收入其他利息收入 - - -564，362.04 -2，611，433.99 填列）其中：股票投资收益 6.4.7.10 -1，241，420.71 -3，532，488.47 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.7.11 3，833.46 - 金钱因循证券投资收益贵金属投资收益 6.4.7.13 - - 衍生用具收益 6.4.7.14 - - 股利收益 6.4.7.15 673，225.21 921，054.48 以摊余成本计量的金融金钱阻隔阐述产生的 - - 收益其他投资收益 - - 失以“-”号填列） - - 号填列）号填列）减：二、营业总开销 126，624.90 238，963.28 其中：暂估照看东谈主报答 - - 第 14 页共 50 页招商深证 100 往来型洞开式指数证券投资基金 2025 年中期讲明其中：卖出回购金融金钱 - - 开销三、利润总额（耗损总额 -562，080.83 -1，433，011.01 以“-”号填列）减：所得税用度 - - 四、净利润（净耗损以“-” -562，080.83 -1，433，011.01 号填列）五、其他笼统收益的税后 - - 净额六、笼统收益总额 -562，080.83 -1，433，011.01 管帐主体：招商深证 100 往来型洞开式指数证券投资基金本讲明期：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日单元：东谈主民币元本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日技俩其他综实收基金未分派利润净金钱共计合收益一、上期期末净资产加：管帐计策变更 - - - - 前期罪行更正 - - - - 其他 - - - - 二、本期期初净资产三、本期增减变动额（减少以“-”号 -12，035，225.46 - -4，118，762.49 -16，153，987.95 填列）（一）、笼统收益总 - - -562，080.83 -562，080.83 额（二）、本期基金份额往来产生的净资 -12，035，225.46 - -3，556，681.66 -15，591，907.12 产变动数（净金钱减少以“-”号填列）其中：1.基金申购款 5，470，557.05 - 1，513，298.12 6，983，855.17 -17，505，782.51 - -5，069，979.78 -22，575，762.29 款（三）、本期向基金 - - - - 第 15 页共 50 页招商深证 100 往来型洞开式指数证券投资基金 2025 年中期讲明份额执有东谈主分派利润产生的净金钱变动（净金钱减少以 “-”号填列）（四）、其他笼统收 - - - - 益结转留存收益四、本期期末净资产上年度可比时期 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日技俩其他综实收基金未分派利润净金钱共计合收益一、上期期末净资产加：管帐计策变更 - - - - 前期罪行更正 - - - - 其他 - - - - 二、本期期初净资产三、本期增减变动额（减少以“-”号 2，188，222.79 - -1，466，514.53 721，708.26 填列）（一）、笼统收益总 - - -1，433，011.01 -1，433，011.01 额（二）、本期基金份额往来产生的净资产变动数（净金钱减少以“-”号填列）其中：1.基金申购款 9，847，002.62 - 968，760.83 10，815，763.45 -7，658，779.83 - -1，002，264.35 -8，661，044.18 款（三）、本期向基金份额执有东谈主分派利润产生的净金钱变 - - - - 动（净金钱减少以 “-”号填列）（四）、其他笼统收 - - - - 益结转留存收益四、本期期末净资产报表附注为财务报表的组成部分。本讲明 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责东谈主签署： ____钟文岳___ ____欧志明______ ____何剑萍____ 基金照看东谈主负责东谈主驾驭管帐使命负责东谈主管帐机构负责东谈主第 16 页共 50 页招商深证 100 往来型洞开式指数证券投资基金 2025 年中期讲明招商深证 100 往来型洞开式指数证券投资基金(以下简称“本基金”)系由基金照看东谈主招商基金照看有限公司依照《中华东谈主民共和国证券投资基金法》、《招商深证 100 往来型洞开式指数证券投资基金基金合同》过火他关联法律法则的王法，经中国证券监督照看委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2019]1335 号文准予公开召募注册。本基金为往来型洞开式基金，存续期限为不依期。本基金初度诞生召募基金份额为 981，171，871.00 份，经德勤华永管帐师事务所(特殊普通搭伙)考证，并出具了编号为德师报(验)字(19)第 00324 号验资讲明。《招商深证 100 往来型洞开式指数证券投资基金基金合同》(以下简称“基金合同”) 于 2019 年 11 月 7 日崇拜奏效。本基金的基金照看东谈主为招商基金照看有限公司，基金托管东谈主为交通银行股份有限公司(以下简称“交通银行”)。根据《招商基金照看有限公司对于招商深证 100 往来型洞开式指数证券投资基金基金份额拆分扫尾的公告》，现货黄金交易本基金的基金照看东谈主于 2021 年 1 月 28 日对本基金进行基金份额拆分。根据拆分前基金份额净值和公告的基金份额拆分比例筹备公式，基金份额拆分比例为 1:10，拆分后基金份额净值为东谈主民币 0.7628 元。本基金注册登记机构于 2021 年 1 月 28 日对各基金份额执有东谈主经再行筹备的基金份额进行了变更登记。根据《中华东谈主民共和国证券投资基金法》、基金合同及扫尾讲明期末最新公告的招募说明书的关联王法，本基金主要投资于标的指数成份券和备选成份券。为更好地兑现基金的投资地方，本基金可能会极少投资于国内照章刊行上市的非成份券(包括中小板、创业板过火他经中国证监会核准上市的股票和存托把柄)、债券(包括国内照章刊行和上市往来的国债、央行单子、金融债券、企业债券、公司债券、中期单子、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府因循机构债券、政府因循债券、地方政府债券、可诊疗债券、可交换债券过火他经中国证监会允许投资的债券)、货币商场用具、同行存单、债券回购、金钱因循证券、银行进款、股指期货、国债期货以及法律法则或中国证监会允许基金投资的其他金融用具(但须相宜中国证监会的磋议王法)。本基金将根据法律法则的王法参与融资及转融通证券出借业务。基金的投资组合比例为：本基金投资于标的指数成份券和备选成份券的金钱比例不低于基金金钱净值的 90%，且不低于非现款基金金钱的 80%；本基金每个往来日日终在扣除国债期货和股指期货合约需交纳的往来保证金后，应当保执不低于往来保证金一倍的现款。如法律法则或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金照看东谈主在执行稳妥形式后，不错将其纳入投资鸿沟。本基金的功绩相比基准为：深证 100 指数(价钱)收益率。第 17 页共 50 页招商深证 100 往来型洞开式指数证券投资基金 2025 年中期讲明本财务报表系按照财政部颁布的《企业管帐准则—基本准则》以过火后颁布及校正的具体管帐准则、应用指南、评释以及《金钱照看家具磋议管帐处理王法》和其他磋议王法(统称“企业管帐准则”)、中国证监会发布的对于基金行业实务操作的关联王法编制，同期在具体管帐核算和信息透露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的些许基金行业实务操作。本财务报表以执续磋议为基础编制。本基金财务报表的编制相宜企业管帐准则和中国证监会发布的对于基金行业实务操作的关联王法的要求，信得过、完好意思地反应了本基金 2025 年 6 月 30 日的财务情状以及自 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日止时期的磋议遵守和净金钱变动情况。本讲明期所采取的管帐计策，管帐料想与最近一期年度讲明相一致。本基金在本讲明时期未发生环节管帐计策变更。本基金本讲明时期未发生环节管帐料想变更。本基金本讲明期内无需要说明的环节管帐罪行更正。根据财税[2008]1 号《财政部、国度税务总局对于企业所得税些许优惠计策的奉告》、知》、财税[2012]85 号《对于实施上市公司股息红利离别化个东谈主所得税计策关联问题的通知》、财税[2015]101 号《对于上市公司股息红利离别化个东谈主所得税计策关联问题的奉告》、财政部、税务总局、证监会公告 2019 年第 78 号《对于持续实施寰宇中小企业股份转让系统挂牌公司股息红利离别化个东谈主所得税计策的公告》、财税[2016]36 号《对于全面推开营业税改征升值税试点的奉告》、财税[2016]46 号《对于进一步明确全面推开营改增试点金融业关联计策的奉告》、财税[2016]140 号《对于明确金融房地产开采教师赞成处事等升值税计策的奉告》、财税[2017]2 号《对于资管家具升值税计策关联问题的补充奉告》、财税 [2017]56 号《对于资管家具升值税关联问题的奉告》、财税[2017]90 号《对于租入固定资第 18 页共 50 页招商深证 100 往来型洞开式指数证券投资基金 2025 年中期讲明产进项税额抵扣等升值税计策的奉告》、财税[2023]39 号《对于减半征收证券往来印花税的公告》过火他磋议税务法则和实务操作，主要税项列示如下： (1)证券投资基金(阻滞式证券投资基金，洞开式证券投资基金)照看东谈主欺诈基金买卖股票、债券免征升值税；2018 年 1 月 1 日起，公开召募证券投资基金照看东谈主运营公开召募证券投资基金过程中发生的资管家具运营业务，以基金照看东谈主为升值税征税东谈主，暂适用浮浅计税方法，按照 3%的征收率交纳升值税。 (2)对质券投资基金从证券商场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入过火他收入，暂不计缴企业所得税。 (3)对基金取得的股票股息红利所得，由上市公司代扣代缴个东谈主所得税；从公开采行和转让商场取得的上市公司股票，执股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，其股息红利所得全额计入应征税所得额；执股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%计入应征税所得额；执股期限跨越 1 年的，股息红利所得暂免征收个东谈主所得税。上述所得和洽适用 20%的税率计征个东谈主所得税。 (4)对于基金从事 A 股买卖，出让方按 0.10%的税率交纳证券(股票)往来印花税，对受让方不再交纳印花税；自 2023 年 8 月 28 日起，出让方减按 0.05%的税率交纳证券(股票)交易印花税。 (5)本基金的城市爱戴确立税、教师费附加和地方教师附加等税费按照内容交纳升值税额的适用比例筹备交纳。单元：东谈主民币元技俩本期末 2025 年 6 月 30 日活期进款 612，740.05 就是：本金 612，686.78 加：应计利息 53.27 减：坏账准备 - 依期进款 - 就是：本金 - 加：应计利息 - 减：坏账准备 - 其中：进款期限 1 个月以内 - 进款期限 1-3 个月 - 进款期限 3 个月以上 - 其他进款 - 就是：本金 - 加：应计利息 - 减：坏账准备 - 第 19 页共 50 页招商深证 100 往来型洞开式指数证券投资基金 2025 年中期讲明共计 612，740.05 单元：东谈主民币元本期末 2025 年 6 月 30 日技俩成本应计利息公允价值公允价值变动股票 50，372，680.17 - 48，640，001.14 -1，732，679.03 贵金属投资-金交 - - - - 所黄金合约往来所 - - - - 商场债券银行间 - - - - 商场共计 - - - - 金钱因循证券 - - - - 基金 - - - - 其他 - - - - 共计 50，372，680.17 - 48，640，001.14 -1，732，679.03 本基金本讲明期末无衍生金融用具。本基金本讲明期末无各项买入返售金融金钱。本基金本讲明期末无买断式逆回购往来中取得的债券。本基金本讲明期末无其他金钱。单元：东谈主民币元技俩本期末 2025 年 6 月 30 日搪塞券商往来单元保证金 - 搪塞赎回费 - 搪塞证券出借负约金 - 搪塞往来用度 361.18 其中：往来所商场 361.18 第 20 页共 50 页招商深证 100 往来型洞开式指数证券投资基金 2025 年中期讲明银行间商场 - 搪塞利息 - 预提用度 41，028.88 搪塞指数使用费 3，913.43 共计 45，303.49 金额单元：东谈主民币元本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日技俩基金份额（份）账面金额上年度末 114，437，760.00 50，083，063.41 本期申购 12，500，000.00 5，470，557.05 本期赎回（以“-”号填列） -40，000，000.00 -17，505，782.51 基金份额折算变动份额 - - 本期末 86，937，760.00 38，047，837.95 注：本期申购含红利再投、诊疗入份（金）额，本期赎回含诊疗出份（金）额。单元：东谈主民币元技俩已兑现部分未兑现部分未分派利润共计上年度末 31，004，476.30 -15，728，988.46 15，275，487.84 加：管帐计策变更 - - - 前期罪行更正 - - - 其他 - - - 本期期初 31，004，476.30 -15，728，988.46 15，275，487.84 本期利润 -689，812.47 127，731.64 -562，080.83 本期基金份额往来产 -7，445，905.03 3，889，223.37 -3，556，681.66 生的变动数其中：基金申购款 3，380，459.08 -1，867，160.96 1，513，298.12 基金赎回款 -10，826，364.11 5，756，384.33 -5，069，979.78 本期已分派利润 - - - 本期末 22，868，758.80 -11，712，033.45 11，156，725.35 单元：东谈主民币元技俩本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日活期进款利息收入 942.52 依期进款利息收入 - 其他进款利息收入 - 结算备付金利息收入 12.49 其他 1.30 共计 956.31 第 21 页共 50 页招商深证 100 往来型洞开式指数证券投资基金 2025 年中期讲明单元：东谈主民币元技俩本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日股票投资收益——买卖股票差价收入 -407，185.09 股票投资收益——赎回差价收入 -834，235.62 股票投资收益——申购差价收入 - 股票投资收益——证券出借差价收入 - 共计 -1，241，420.71 单元：东谈主民币元技俩本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日卖出股票成交总额 2，558，082.58 减：卖出股票成本总额 2，963，024.61 减：往来用度 2，243.06 买卖股票差价收入 -407，185.09 单元：东谈主民币元技俩本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日赎回基金份额对价总额 22，575，762.29 减：现款支付赎回款总额 57，878.29 减：赎回股票成本总额 23，352，119.62 减：往来用度 - 赎回差价收入 -834，235.62 本基金本讲明期内无股票申购差价收入。本基金本讲明期内无证券出借差价收入。单元：东谈主民币元技俩本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日债券投资收益——利息收入 2.49 债券投资收益——买卖债券（债转股及债券到期兑付）差价收入债券投资收益——赎回差价收入 - 第 22 页共 50 页招商深证 100 往来型洞开式指数证券投资基金 2025 年中期讲明债券投资收益——申购差价收入 - 共计 3，833.46 单元：东谈主民币元技俩本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总额减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成本总额减：应计利息总额 2.60 减：往来用度 1.19 买卖债券差价收入 3，830.97 本基金本讲明期内无债券赎回差价收入。本基金本讲明期内无债券申购差价收入。本基金本讲明期内无金钱因循证券投资收益。本基金本讲明期内无买卖金钱因循证券差价收入。本基金本讲明期内无金钱因循证券赎回差价收入。本基金本讲明期内无金钱因循证券申购差价收入。本基金本讲明期内无贵金属投资收益。本基金本讲明期内无买卖贵金属差价收入。第 23 页共 50 页招商深证 100 往来型洞开式指数证券投资基金 2025 年中期讲明本基金本讲明期内无贵金属赎回差价收入。本基金本讲明期内无贵金属申购差价收入。本基金本讲明期内无衍生用具买卖权证差价收入。本基金本讲明期内无衍生用具其他投资收益。单元：东谈主民币元技俩本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日股票投金钱生的股利收益 673，225.21 其中：证券出借权利抵偿收入 - 基金投金钱生的股利收益 - 共计 673，225.21 单元：东谈主民币元技俩称呼本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 ——股票投资 127，731.64 ——债券投资 - ——金钱因循证券投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - ——权证投资 - 减：应税金融商品公允价值变动产生的预估升值税共计 127，731.64 单元：东谈主民币元技俩本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日基金赎回费收入 - 替代损益 218.16 共计 218.16 第 24 页共 50 页招商深证 100 往来型洞开式指数证券投资基金 2025 年中期讲明本基金本讲明期内无信用减值损失。单元：东谈主民币元技俩本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日审计用度 1，357.30 信息透露费 39，671.58 证券出借负约金 - 其他 4，153.43 共计 45，182.31 扫尾金钱欠债表日，本基金无需要说明的环节或有事项。扫尾财务讲明批准报出日，本基金无需要透露的金钱欠债表日后事项。本讲明期内存在遏抑关系或其他环节犀利关系的关联方未发生变化。关联方称呼与本基金的关系招商基金照看有限公司基金照看东谈主交通银行股份有限公司基金托管东谈主招商证券股份有限公司(以下简称“招商证券”) 基金照看东谈主的鼓励注：基金的主要关联方包含基金照看东谈主、基金照看东谈主的鼓励及子公司、基金托管东谈主等。金额单元：东谈主民币元本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月上年度可比时期 2024 年 1 月 1 日至关联方称呼占当期股票占当期股票成交金额成交总额的成交金额成交总额的比例比例招商证券 5，878，213.57 100.00% 8，551，870.73 100.00% 第 25 页共 50 页招商深证 100 往来型洞开式指数证券投资基金 2025 年中期讲明金额单元：东谈主民币元本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 上年度可比时期 2024 年 1 月 1 日至月 30 日 2024 年 6 月 30 日关联方称呼占当期债券成交占当期债券成交成交金额成交金额总额的比例总额的比例招商证券 29，634.65 100.00% - - 本基金本讲明期内及上年度可比时期无通过关联方往来单元进行的债券回购往来。本基金本讲明期内及上年度可比时期无通过关联方往来单元进行的权证往来。金额单元：东谈主民币元本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日关联方称呼占当期佣金总量期末搪塞佣金余占期末搪塞佣金当期佣金的比例额总额的比例招商证券 587.26 100.00% 361.18 100.00% 上年度可比时期 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日关联方称呼占当期佣金总量期末搪塞佣金余占期末搪塞佣金当期佣金的比例额总额的比例招商证券 2，957.72 100.00% 2，450.46 100.00% 注：1、本讲明期内，本基金与关联方往来均在普通业务鸿沟内按一般买卖条件缔结。金照看东谈驾驭理的被迫股票型基金的股票往来佣金费率原则上不得跨越商场平均股票往来佣金费率，且不得通过往来佣金支付研究处事、流动性处事等其他用度；其他类型基金不错通过往来佣金支付研究处事用度，但股票往来佣金费率原则上不得跨越商场平均股票往来佣金费率的两倍，且不得通过往来佣金支付研究处事之外的其他用度。该类佣金契约的处事鸿沟还包括佣金收取方为基金提供研究处事（被迫股票型基金自 2024 年 7 月 1 日起不适用）。单元：东谈主民币元本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 上年度可比时期 2024 年 1 月技俩年 6 月 30 日 1 日至 2024 年 6 月 30 日第 26 页共 50 页招商深证 100 往来型洞开式指数证券投资基金 2025 年中期讲明当期发生的基金应支付的管理费其中：应支付销售机构的客户爱戴费应支付基金照看东谈主的净照看费注：支付基金照看东谈主的基金照看东谈主报答按前一日基金金钱净值×0.20%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其筹备公式为：日基金照看东谈主报答＝前一日基金金钱净值×0.20%÷当年天数单元：东谈主民币元本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 上年度可比时期 2024 年 1 月技俩年 6 月 30 日 1 日至 2024 年 6 月 30 日当期发生的基金应支付的托管费注：支付基金托管东谈主的基金托管费按前一日基金金钱净值×0.10%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其筹备公式为：日基金托管费＝前一日基金金钱净值×0.10%÷当年天数本基金本讲明期内及上年度可比时期无与关联方进行银行间同行商场的债券（含回购）往来。务的情况本基金本讲明期内及上年度可比时期无与关联方通过商定申报方式进行的适用固依期限费率的证券出借业务的情况。业务的情况本基金本讲明期内及上年度可比时期无与关联方通过商定申报方式进行的适用商场化期限费率的证券出借业务的情况。本讲明期内及上年度可比时期基金照看东谈主无欺诈固有资金投老本基金的情况。第 27 页共 50 页招商深证 100 往来型洞开式指数证券投资基金 2025 年中期讲明份额单元：份本期末 2025 年 6 月 30 日上年度末 2024 年 12 月 31 日关联方称呼执有的基金份额占执有的基金份额占执有的基金份额执有的基金份额基金总份额的比例基金总份额的比例招商证券股份有限公司注：表格中的比例为四舍五入的扫尾。单元：东谈主民币元本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 上年度可比时期 2024 年 1 月 1 日至关联方称呼月 30 日 2024 年 6 月 30 日期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入交通银行-活期 612，740.05 942.52 991，292.39 2，325.49 注：本基金的银行进款由基金托管东谈主交通银行股份有限公司守护，按银行商定利率计息。本基金本讲明期内及上年度可比时期无在承销期内参与关联方承销证券的情况。本基金本讲明期内未进行利润分派。金额单元：东谈主民币元证券代顺利认通达受限认购价期末估数目（单期末成本总期末估值总备证券称呼受限期码购日类型格值单价位：股）额额注新股通达受限日新股通达受限日新股通达受限日第 28 页共 50 页招商深证 100 往来型洞开式指数证券投资基金 2025 年中期讲明日新股通达受限日新股通达受限日新股通达受限日新股通达受限日新股通达受限日新股通达受限日证券代顺利认通达受限认购价期末估数目（单期末成本总期末估值总备证券称呼受限期码购日类型格值单价位：张）额额注 - - - - - - - - - - - 注：基金执有的股票在通达受限期内，如得回股票红利、送股、转增股、配股的，则此新增股票的通达受限期和估值价钱与相应原股票一致。本基金本讲明期末未执有暂时停牌等通达受限股票。本基金本讲明期末无因银行间商场债券正回购往来而典质的债券。本基金本讲明期末无因往来所商场债券正回购往来而典质的债券。本基金本讲明期末无参与转融通证券出借业务的证券。第 29 页共 50 页招商深证 100 往来型洞开式指数证券投资基金 2025 年中期讲明本基金是股票型基金，本基金的运作波及的金融用具主要包括股票投资(主如果指数成份股、备选成份股)。与这些金融用具关联的风险，以及本基金的基金照看东谈驾驭理这些风险所采取的风险照看计策如下所述。本基金的基金照看东谈主从事风险照看的地方是普及本基金风险调整后收益水平，保证本基金的基金金钱安全，爱戴基金份额执有东谈主利益。基于该风险照看地方，本基金的基金照看东谈主风险照看的基本策略是识别和分析本基金运作时本基金濒临多样类型的风险，细目稳妥的风险容忍度，并实时可靠地对多样风险进行监督，将风险遏抑在适度的鸿沟之内。本基金现在濒临的主要风险包括：商场风险、信用风险和流动性风险。本基金的基金照看东谈主建立了以全面、镇定、相互制约以及定性和定量相伙同为原则的，监事会、董事会及下设风险遏抑委员会、督察长、风险照看委员会、法律合规部和风险照看部等多头绪的风险照看组织架构体系。信用风险是指金融用具的一方到期无法执行约界说务以至本基金际遇损失的风险。本基金的信用风险主要存在于银行进款、结算备付金、存出保证金、债券投资、金钱因循证券投资过火他。本基金的银行进款存放于本基金的基金托管东谈主，与该银行进款磋议的信用风险不环节。本基金在证券往来所进行的往来均与中国证券登记结算有限背负公司完成证券交收和款项清理，因此负约风险发生的可能性很小；本基金在进行银行间同行商场往来前均对往来敌手进行信用评估并采取券款拼凑交割方式，以遏抑相应的信用风险。对于与债券投资、金钱因循证券投资等投资品种磋议的信用风险，本基金的基金照看东谈主通过对投资品种的信用等第评估来遴荐稳妥的投资对象，并限制单个投资品种的执有比例来照看信用风险。附注 6.4.13.2.1 至 6.4.13.2.6 列示了本基金所执有的债券投资及金钱因循证券投资的信用评级，该信用评级不包括本基金所执有的国债、央行单子、计策性金融债。本基金本讲明期末及上年度末无按短期信用评级列示的债券投资。本基金本讲明期末及上年度末无按短期信用评级列示的金钱因循证券投资。本基金本讲明期末及上年度末无按短期信用评级列示的同行存单投资。第 30 页共 50 页招商深证 100 往来型洞开式指数证券投资基金 2025 年中期讲明本基金本讲明期末及上年度末无按恒久信用评级列示的债券投资。本基金本讲明期末及上年度末无按恒久信用评级列示的金钱因循证券投资。本基金本讲明期末及上年度末无按恒久信用评级列示的同行存单投资。流动性风险是指基金照看东谈主未能以合理价钱实时变现基金金钱以支付投资者赎回款项的风险。本基金流动性风险开端于基金商定洞开日兑付赎回资金的流动性风险，以及因部分投资品种往来不活跃而出现的变现风险以及因投资鸠集而无法在商场出现剧烈波动的情况下以合理价钱变现投资的风险。本基金所执有的金融金钱主要在证券往来所和银行间同行市场往来。除附注 6.4.12 所透露的通达受限弗成目田转让的基金金钱外，本基金未执有其他有环节流动性风险的投资品种。除卖出回购金融金钱外，本基金所执有的金融欠债的合约约定到期日均为一年以内且不计息，可赎回基金份额净值(通盘者权利)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现款流量。针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金照看东谈主在基金合同商定浩荡赎回条件，遐想了突出情况下赎回资金的处理模式，遏抑因洞开模式带来的流动性风险，有用保障基金执有东谈主利益。日常流动性风险照看中，本基金的基金照看东谈主逐日监控和展望本基金的流动性方针，通过对投资品种的流动性方针来执续地评估、遴荐、追踪和遏抑基金投资的流动性风险。同期，本基金通过预留一定的现款头寸，而且在需要时可通过卖出回购金融金钱方式融入短期资金，以缓解流动性风险。本基金按合同商定申购赎回可采取一篮子股票的样式或现款替代方式，流动性风险相对较低。商场风险是指基金所执金融用具的公允价值或改日现款流量因所处商场各样价钱身分的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价钱风险。利率风险是指利率敏锐性金融用具的公允价值及将来现款流受商场利率变动而发生波动的风险。本基金的基金照看东谈主日常通过对利率水平的展望、分析收益率弧线及优化利率重新订价日组合等方法对上述利率风险进行照看。第 31 页共 50 页招商深证 100 往来型洞开式指数证券投资基金 2025 年中期讲明下表统计了本基金濒临的利率风险敞口。表中所示为本基金金钱及往来变成欠债的公允价值，并按照合约王法的再行订价日或到期日孰早者进行了分类。单元：东谈主民币元本期末 2025 年 6 月 30 日金钱货币资金 612，740.05 - - - 612，740.05 结算备付金 4，324.66 - - - 4，324.66 存出保证金 844.14 - - - 844.14 往来性金融 - - - 48，640，001.14 48，640，001.14 金钱衍生金融资 - - - - - 产买入返售金 - - - - - 融金钱债权投资 - - - - - 应收股利 - - - - - 应收申购款 - - - - - 应收清理款 - - - 3，817.83 3，817.83 其他金钱 - - - - - 金钱整个 617，908.85 - - 48，643，818.97 49，261，727.82 欠债搪塞赎回款 - - - - - 搪塞照看东谈主 - - - 7，907.36 7，907.36 报答搪塞托管费 - - - 3，953.67 3，953.67 搪塞清理款 - - - - - 卖出回购金 - - - - - 融金钱款搪塞销售服 - - - - - 务费搪塞投资顾 - - - - - 问费搪塞利润 - - - - - 应交税费 - - - - - 其他欠债 - - - 45，303.49 45，303.49 欠债整个 - - - 57，164.52 57，164.52 利率敏锐度缺口上年度末第 32 页共 50 页招商深证 100 往来型洞开式指数证券投资基金 2025 年中期讲明金钱货币资金 565，497.60 - - - 565，497.60 结算备付金 1，735.56 - - - 1，735.56 存出保证金 704.78 - - - 704.78 往来性金融 - - - 65，049，709.30 65，049，709.30 金钱衍生金融资 - - - - - 产买入返售金 - - - - - 融金钱债权投资 - - - - - 应收股利 - - - - - 应收申购款 - - - - - 应收清理款 - - - - - 其他金钱 - - - - - 金钱整个 567，937.94 - - 65，049，709.30 65，617，647.24 欠债搪塞赎回款 - - - - - 搪塞照看东谈主 - - - 12，211.78 12，211.78 报答搪塞托管费 - - - 6，105.94 6，105.94 搪塞清理款 - - - - - 卖出回购金 - - - - - 融金钱款搪塞销售服 - - - - - 务费搪塞投资顾 - - - - - 问费搪塞利润 - - - - - 应交税费 - - - - - 其他欠债 - - - 240，778.27 240，778.27 欠债整个 - - - 259，095.99 259，095.99 利率敏锐度缺口注：上表按金融金钱和金融欠债的再行订价日或到期日孰早者进行分类。本基金本讲明期末及上年度末无利率风险的敏锐性分析。其他价钱风险是指往来性金融金钱的公允价值受商场利率和外汇汇率除外的商场价钱身分变动发生波动的风险，该风险可能与特定投资品种磋议，也有可能与举座投资品种磋议。第 33 页共 50 页招商深证 100 往来型洞开式指数证券投资基金 2025 年中期讲明本基金主要投资于证券往来所上市的股票，通盘商场价钱身分引起的金融金钱公允价值变动均顺利反应在当期损益中。本基金在构建金钱竖立和基金金钱投资组合的基础上，通过建立预先和过后追踪错误的方式，对基金金钱的商场价钱风险进行照看。金额单元：东谈主民币元本期末 2025 年 6 月 30 日上年度末 2024 年 12 月 31 日占基金金钱技俩占基金金钱公允价值净值比例公允价值净值比例（%）（%）往来性金融金钱- 股票投资往来性金融金钱- - - - - 基金投资往来性金融金钱- - - - - 贵金属投资衍生金融金钱-权 - - - - 证投资其他 - - - - 共计 48，640，001.14 98.85 65，049，709.30 99.53 假定对金钱欠债表日基金金钱净值的影响金额（单位：东谈主民币元）磋议风险变量的变动本期末（ 2025 年 6 月上年度末（ 2024 年 12 分析 -2，432，000.06 -3，252，485.47 公允价值计量扫尾所属的头绪，由对公允价值计量举座而言具有遑急兴味的输入值所属的最低头绪决定：第一头绪：不异金钱或欠债在活跃商场上未经调整的报价；第二头绪：除第一头绪输入值外磋议金钱或欠债顺利或辗转可不雅察的输入值；第三头绪：磋议金钱或欠债的不可不雅察输入值。第 34 页共 50 页招商深证 100 往来型洞开式指数证券投资基金 2025 年中期讲明单元：东谈主民币元公允价值计量扫尾所属的层本期末 2025 年 6 月 30 日上年度末 2024 年 12 月 31 日次第一头绪 48，600，151.84 64，607，076.12 第二头绪 - 363，166.00 第三头绪 39，849.30 79，467.18 共计 48，640，001.14 65，049，709.30 本基金以导致各头绪之间诊疗的事项发诞辰为阐述各头绪之间诊疗的时点。对于证券往来所上市的股票和债券，若出现环节事项停牌、往来不活跃(包括涨跌停时的往来不活跃)或属于非公开采行等情况，本基金不会于停牌日至往来规回生跃日历间、交易不活跃时期及限售时期将磋议股票和债券的公允价值列入第一头绪；并根据估值调整中采用的不可不雅察输入值对于公允价值的影响进程，细目磋议股票和债券公允价值应属第二头绪照旧第三头绪。本基金本讲明期末及上年度末未执有非执续的以公允价值计量的金融用具。不以公允价值计量的金融用具主要包括应收款项、卖出回购金融金钱和其他金融欠债，其账面价值与公允价值之间无环节互异。本基金本讲明期内及上年度可比时期无需要说明有助于衔接和分析管帐报表的其他事项。 §7 投资组合讲明金额单元：东谈主民币元占基金总金钱的比例序号技俩金额（%）其中：股票 48，640，001.14 98.74 第 35 页共 50 页招商深证 100 往来型洞开式指数证券投资基金 2025 年中期讲明其中：债券 - - 金钱因循证券 - - 其中：买断式回购的买入返售金融 - - 金钱注：此处的股票投资项含可退替代款估值升值。金额单元：东谈主民币元代码行业类别公允价值（元）占基金金钱净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 1，478，409.44 3.00 B 采矿业 365，926.00 0.74 C 制造业 36，880，424.14 74.95 电力、热力、燃气及水出产和 D 208，372.00 0.42 供应业 E 建筑业 - - F 批发和零卖业 232，635.04 0.47 G 交通运输、仓储和邮政业 1，026，564.76 2.09 H 住宿和餐饮业 - - 信息传输、软件和信息本事服 I 1，373，527.00 2.79 务业 J 金融业 5，123，316.73 10.41 K 房地产业 552，654.54 1.12 L 租出和商务处事业 556，260.00 1.13 M 科学研究和本事处事业 384，776.82 0.78 N 水利、环境和各人设施照看业 - - O 住户处事、修理和其他处事业 - - P 教师 - - Q 卫生和社会使命 409，069.44 0.83 R 文化、体育和文娱业 - - S 笼统 - - 共计 48，591，935.91 98.75 金额单元：东谈主民币元代码行业类别公允价值（元）占基金金钱净值比例(%) 第 36 页共 50 页招商深证 100 往来型洞开式指数证券投资基金 2025 年中期讲明 A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 42，378.43 0.09 电力、热力、燃气及水出产和 D - - 供应业 E 建筑业 - - F 批发和零卖业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - 信息传输、软件和信息本事服 I - - 务业 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租出和商务处事业 - - M 科学研究和本事处事业 5，686.80 0.01 N 水利、环境和各人设施照看业 - - O 住户处事、修理和其他处事业 - - P 教师 - - Q 卫生和社会使命 - - R 文化、体育和文娱业 - - S 笼统 - - 共计 48，065.23 0.10 本基金本讲明期末未执有港股通投资股票。投资明细金额单元：东谈主民币元占基金金钱序号股票代码股票称呼数目（股）公允价值（元）净值比例（％）第 37 页共 50 页招商深证 100 往来型洞开式指数证券投资基金 2025 年中期讲明第 38 页共 50 页招商深证 100 往来型洞开式指数证券投资基金 2025 年中期讲明第 39 页共 50 页招商深证 100 往来型洞开式指数证券投资基金 2025 年中期讲明明细金额单元：东谈主民币元占基金金钱序号股票代码股票称呼数目（股）公允价值（元）净值比例（％）金额单元：东谈主民币元占期初基金金钱序号股票代码股票称呼本期累计买入金额净值比例（％）第 40 页共 50 页招商深证 100 往来型洞开式指数证券投资基金 2025 年中期讲明注：1、买入包括基金二级商场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等得回的股票；额（成交单价乘以成交数目）填列，不研究磋议往来用度。金额单元：东谈主民币元占期初基金金钱序号股票代码股票称呼本期累计卖出金额净值比例（％）注：1、卖出主要指二级商场上主动的卖出、换股、要约收购、刊行东谈主回购及行权等减少的股票；第 41 页共 50 页招商深证 100 往来型洞开式指数证券投资基金 2025 年中期讲明（成交单价乘以成交数目）填列，不研究磋议往来用度。金额单元：东谈主民币元买入股票成本（成交）总额 3，470，798.43 卖出股票收入（成交）总额 2，558，082.58 注：1、买入包括基金二级商场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等得回的股票，卖出主要指二级商场上主动的卖出、换股、要约收购、刊行东谈主回购及行权等减少的股票；额（成交单价乘以成交数目）填列，不研究磋议往来用度。本基金本讲明期末未执有债券。本基金本讲明期末未执有债券。细本基金本讲明期末未执有金钱因循证券。细本基金本讲明期末未执有贵金属。本基金本讲明期末未执有权证。本基金将根据风险照看的原则，以套期保值为方针，有遴荐地投资于流动性好、往来活跃的股指期货合约。本基金在进行股指期货投资时，领先将基于对质券商场总体行情的判断和组合风险收益的分析细目投资时机，并根据风险金钱投资（或拟投资）的总体鸿沟和风险第 42 页共 50 页招商深证 100 往来型洞开式指数证券投资基金 2025 年中期讲明系数决定股指期货的投资比例；其次，本基金将在笼统研究证券商场和期货商场入手趋势以及股指期货流动性、收益性、风险特征和估值水平的基础上进行投资品种遴荐，以对冲风险金钱组合的系统性风险和流动性风险。本基金参与国债期货投资是为了有用遏抑债券商场的系统性风险，本基金将根据风险管理原则，以套期保值为主要方针，适度欺诈国债期货提高投资组合运作遵守。在国债期货投资过程中，基金照看东谈主通过对宏不雅经济和利率商场走势的分析与判断，并充分研究国债期货的收益性、流动性及风险特征，通过金钱竖立，严慎进行投资，以调整债券组合的久期，降低投资组合的举座风险。本讲明期内，本基金投资国债期货相宜既定的投资计策和投资方针。讲明期内基金投资的前十名证券除格力电器（证券代码 000651）外其他证券的刊行主体未有被监管部门立案打听，不存在讲明编制日前一年内受到公开斥责、处罚的情形。根据 2024 年 7 月 1 日发布的磋议公告，该证券刊行东谈主因未按期申报税款被国度税务总局横琴粤澳深度配合区税务局责令改正。对上述证券的投资决策形式的说明：本基金为指数型基金，因复制指数被迫执有，上述证券的投资决策形式相宜磋议法律法则和公司轨制的要求。本基金投资的前十名股票莫得超出基金合同王法的备选股票库，本基金照看东谈主从轨制和经由上要求股票必须先入库再买入。金额单元：东谈主民币元序号称呼金额（元）第 43 页共 50 页招商深证 100 往来型洞开式指数证券投资基金 2025 年中期讲明本基金本讲明期末未执有处于转股期的可诊疗债券。本基金本讲明期末指数投资前十名股票中不存在通达受限的情况。金额单元：东谈主民币元通达受限部分的占基金金钱净值通达受限情况说序号股票代码股票称呼公允价值（元）比例（%）明 §8 基金份额执有东谈主信息份额单元：份执有东谈主结构执有东谈主户数户均执有的基金机构投资者个东谈主投资者（户）份额占总份额比占总份额比执有份额执有份额例例序号执有东谈主称呼执有份额（份）占上市总份额比例祥瑞金钱-工商银行-祥瑞金钱如意 11 号保障金钱照看家具中信证券-中信银行-中信证券港股通中信证券-中信银行-中信证券港股通第 44 页共 50 页招商深证 100 往来型洞开式指数证券投资基金 2025 年中期讲明注：以上数据由中国证券登记结算公司提供，前十名执有东谈主均为场内执有东谈主。技俩执有份额总额（份）占基金总份额比例基金照看东谈主通盘从业东谈主员执 - - 有本基金技俩执有基金份额总量的数目区间（万份）本公司高档照看东谈主员、基金投资和研究部门负责东谈主执有本洞开式基金本基金基金司理执有本洞开式基金 0 §9 洞开式基金份额变动单元：份基金合同奏效日(2019 年 11 月 7 日)基金份额总额本讲明期期初基金份额总额 114，437，760.00 本讲明期基金总申购份额 12，500，000.00 减：本讲明期基金总赎回份额 40，000，000.00 本讲明期时期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列）本讲明期期末基金份额总额 86，937，760.00 §10 环节事件揭示本讲明期未召开基金份额执有东谈主大会。第 45 页共 50 页招商深证 100 往来型洞开式指数证券投资基金 2025 年中期讲明根据本基金照看东谈主 2025 年 5 月 20 日的公告，经招商基金照看有限公司第七届董事会总司理。根据本基金照看东谈主 2025 年 5 月 30 日的公告，经招商基金照看有限公司第七届董事会总司理级）。根据本基金照看东谈主 2025 年 6 月 19 日的公告，经招商基金照看有限公司第七届董事会根据本基金照看东谈主 2025 年 6 月 27 日的公告，经招商基金照看有限公司第七届董事会本讲明期内，本基金托管东谈主的特意基金托管部门无环节东谈主事变动。本讲明期无波及本基金照看东谈主、基金财产、基金托管业务的环节诉官司项。本讲明期基金投资策略无改变。本讲明期本基金遴聘的管帐师事务所未发生变更。本讲明期，基金照看东谈主莫得受到监管部门的查察或处罚，亦未收到对于基金照看东谈主的高级照看东谈主员受到监管部门的查察或处罚的书面奉告或文献。本讲明期内，本基金托管东谈主的托管业务部门过火磋议高档照看东谈主员无受查察或处罚等情况。金额单元：东谈主民币元券商称呼往来股票往来应支付该券商的佣金备注第 46 页共 50 页招商深证 100 往来型洞开式指数证券投资基金 2025 年中期讲明单元占当期股占当期佣金数目成交金额票成交总佣金总量的比例额的比例招商证券 4 5，878，213.57 100.00% 587.26 100.00% - 廉正证券 2 - - - - - 国联民生 2 - - - - - 中金公司 2 - - - - - 中信证券 1 - - - - - 注：（一）遴荐圭臬较强，并通过基金照看东谈主的守法打听。（二）遴荐形式金额单元：东谈主民币元债券往来债券回购往来权证往来占当期债占当期债占当期权券商称呼券回购成成交金额券成交总成交金额成交金额证成交总交总额的额的比例额的比例比例招商证券 29，634.65 100.00% - - - - 廉正证券 - - - - - - 国联民生 - - - - - - 中金公司 - - - - - - 中信证券 - - - - - - 法定透露序号公告事项法定透露方式日历中国证券报、基金管招商基金照看有限公司对于旗下基金估值变更的公告会基金电子透露网站中国证券报、基金管对于警惕冒用招商基金照看有限公司口头进行骗取行动的衰退教导公告会基金电子透露网站第 47 页共 50 页招商深证 100 往来型洞开式指数证券投资基金 2025 年中期讲明证券有限背负公司为场内申购赎回代办券商的理东谈主网站及中国证监公告会基金电子透露网站招商基金照看有限公司旗下基金 2024 年第 4 中国证券报及基金管季度讲明教导性公告理东谈主网站基金照看东谈主网站及中招商深证 100 往来型洞开式指数证券投资基金露网站招商基金照看有限公司对于调整招商深证 100 中国证券报、基金管商为一般流动性处事商的公告会基金电子透露网站招商基金照看有限公司旗下部分基金加多东北中国证券报、基金管公告会基金电子透露网站招商基金照看有限公司对于招融老本私募股权中国证券报、基金管告会基金电子透露网站对于招商基金照看有限公司旗下部分指数基金中国证券报、基金管合同的公告会基金电子透露网站基金照看东谈主网站及中招商深证 100 往来型洞开式指数证券投资基金基金合同（2025 年 3 月 21 日校正）露网站基金照看东谈主网站及中招商深证 100 往来型洞开式指数证券投资基金托管契约（2025 年 3 月 21 日校正）露网站基金照看东谈主网站及中招商深证 100 往来型洞开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）露网站基金照看东谈主网站及中招商深证 100 往来型洞开式指数证券投资基金基金家具贵府纲领更新露网站招商基金照看有限公司旗下基金 2024 年年度中国证券报及基金管讲明教导性公告理东谈主网站基金照看东谈主网站及中招商深证 100 往来型洞开式指数证券投资基金露网站中国证券报、基金管招商基金照看有限公司对于欺诈固有资金投资旗下公募基金的公告会基金电子透露网站招商基金照看有限公司旗下基金 2025 年第 1 中国证券报及基金管季度讲明教导性公告理东谈主网站基金照看东谈主网站及中招商深证 100 往来型洞开式指数证券投资基金露网站第 48 页共 50 页招商深证 100 往来型洞开式指数证券投资基金 2025 年中期讲明中国证券报、基金管招商基金照看有限公司对于提醒投资者执续完善身份信息贵府的公告会基金电子透露网站中国证券报、基金管招商基金照看有限公司对于高档照看东谈主员变更的公告会基金电子透露网站中国证券报、基金管招商基金照看有限公司对于高档照看东谈主员变更的公告会基金电子透露网站招商基金照看有限公司旗下部分基金加多东吴中国证券报、基金管公告会基金电子透露网站中国证券报、基金管招商基金照看有限公司对于高档照看东谈主员变更的公告会基金电子透露网站中国证券报、基金管招商基金照看有限公司对于高档照看东谈主员变更的公告会基金电子透露网站文献；招商基金照看有限公司地址：深圳市福田区深南正途 7088 号上述文献可在招商基金照看有限公司互联网站上查阅，八成在营业时辰内到招商基金管理有限公司查阅。第 49 页共 50 页招商深证 100 往来型洞开式指数证券投资基金 2025 年中期讲明投资者对本讲明书如有疑问，可征询本基金照看东谈主招商基金照看有限公司。客户处事中心电话：400-887-9555 网址：http://www.cmfchina.com 招商基金照看有限公司第 50 页共 50 页

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