招商成长LOF: 招商优质成长搀杂型证券投资基金(LOF)2025年中期申报

发布日期：2025-09-02 09:16 点击次数：115

招商优质成长搀杂型证券投资基金 (LOF)2025 年中期申报基金不休东说念主：招商基金不休有限公司基金托管东说念主：中信银行股份有限公司送出日历：2025 年 8 月 28 日招商优质成长搀杂型证券投资基金(LOF)2025 年中期申报基金不休东说念主的董事会及董事保证本申报所载贵府不存在不实记录、误导性诠释或首要遗漏，并对其内容的信得过性、准确性和圆善性承担个别及连带牵扯。本中期申报也曾三分之二以上孤苦董事署名痛快，并由董事长签发。基金托管东说念主中信银行股份有限公司根据本基金合同王法，于 2025 年 8 月 27 日复核了本申报中的财务规划、净值弘扬、利润分拨情况、财务司帐申报、投资组合申报等内容，保证复核内容不存在不实记录、误导性诠释或者首要遗漏。基金不休东说念主承诺以淳厚信用、悉力尽责的原则不休和应用基金财富，但不保证基金一定盈利。基金的过往事迹并不代表其将来弘扬。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书过火更新。本申报中财务贵府未经审计。本申报期自 2025 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。第 1 页共 48 页招商优质成长搀杂型证券投资基金(LOF)2025 年中期申报第 2 页共 48 页招商优质成长搀杂型证券投资基金(LOF)2025 年中期申报第 3 页共 48 页招商优质成长搀杂型证券投资基金(LOF)2025 年中期申报 §2 基金简介基金称号招商优质成长搀杂型证券投资基金(LOF) 基金简称招商优质成长搀杂（LOF）场内简称招商成长 LOF 基金主代码 161706 往复代码 161706 基金运作神色上市契约型盛开式（LOF）基金合同奏效日 2005 年 11 月 17 日基金不休东说念主招商基金不休有限公司基金托管东说念主中信银行股份有限公司申报期末基金份额总额 600，039，641.75 份基金合同存续期不按时基金份额上市的证券往复所深圳证券往复所上市日历 2005 年 12 月 9 日精选受益于中国经济成长的优秀企业，进行积极主动的投资不休，在控投资主见制风险的前提下为基金份额抓有东说念主谋求遥远、褂讪的本钱升值。本基金将应用招商基金从 ING 引进的投资技能和投资模子，其中包括严谨的投资不休经由、阛阓量表的财富配置技能、股票筛选模子、SRS 股票分析系统、PFG 组合配置模子、EMA 风险不休模子等。本基金股票、存托左证投资比例为 75％-95%，债券及现款投资比例为 5％ -25%（其中，现款或到期日在一年以内的政府债券不低于 5％）。本基金为搀杂型基金，在一般情况下，本基金不太进行大类财富配置，股票投资保抓相对较高的比例。在有必要进行财富配置时，本基金不休东说念主将借鉴 ING 的锻练技能，采取阛阓量表的财富配置器具。阛阓量表是 ING 在财富配置过程中精深罗致的法子。它通过对影响股票阛阓和债券阛阓的基自己分和阛阓身分的分析，对股票阛阓和债券阛阓趋势作出更全面的投资策略评估。本基金拟罗致的阛阓量表中，基天职析包括一系列反馈宏不雅经济的定量规划和反馈阛阓投资价值的定量规划，其目的在于判断股票阛阓和债券阛阓的投资价值；阛阓分析通过对股票阛阓和债券阛阓驱上路分的分析，以及分析股票阛阓与债券阛阓的相对投资价值分析，对股票市场和债券阛阓的趋势作出评估。阛阓量表的论断是罗致定性的评分法子，财富配置比例将根据评分终结得出。本基金的股票财富将投资于招商基金觉得具有优质成长性何况较高相对投资价值的股票。本基金对优质成长股票的筛选主要眷注的身分包括：公司是否具备爽脆的科罚结构及遥远的核心竞争力，公司是否有抓续的经济利润的增长，公司股票的估值是否合理等等。在本基金觉得股票阛阓投资风险很是大时，将会有一定的债券投资比例。第 4 页共 48 页招商优质成长搀杂型证券投资基金(LOF)2025 年中期申报本基金的债券投资罗致主动的投资不休，赢得与风险相匹配的收益率，同期保证组合的流动性得志平时的现款流的需要。与股票组合构建近似，本基金债券组合构建也采取团队投资的决策神色，并在模仿 ING 国外债券投资不休的先进教育与法子的基础上，纠合我国债券阛阓的具体特色，变成稳健安全、积极主动的债券投资经由。本基金将罗致从下到上的方法，利用收益率弧线的时局变动、单个债券的收益率和基准收益率弧线的偏离遴聘投资券种；同期本基金还将通过发现阛阓的不平衡进行无风险套利，增多组合收益。在阻挡风险的前提下，本基金将根据本基金的投资主见和股票投资策略，基于对基础证券投资价值的长远研究判断，进行存托左证的投资。事迹相比基准沪深 300 指数*95%+同行进款利率*5% 本基金属于主动不休的搀杂型基金，精选价值被低估的具有优质成长性的个股进行积极投资，属于预期风险和预期收益相对较高的证券投资基风险收益特征金品种，本基金力图在严格阻挡风险的前提下谋务终了基金财富遥远稳定升值。神色基金不休东说念主基金托管东说念主称号招商基金不休有限公司中信银行股份有限公司姓名潘西里滕菲菲信息泄露负责东说念主考虑电话 0755－83196666 4006800000 电子邮箱 cmf@cmfchina.com tengfeifei@citicbank.com 客户办事电话 400-887-9555 95558 传真 0755－83196475 010-85230024 深圳市福田区深南大路北京市向阳区光华路 10 号院 1 注册地址深圳市福田区深南大路北京市向阳区光华路 10 号院 1 办公地址邮政编码 518040 100020 法定代表东说念主王小青方合英本基金采取的信息泄露报纸称号中国证券报登载基金中期申报正文的不休东说念主互联网网址 http://www.cmfchina.com 基金中期申报备置地点基金不休东说念主及基金托管东说念主住所神色称号办公地址注册登记机构中国证券登记结算有限牵扯公司北京市西城区太平桥大街 17 号第 5 页共 48 页招商优质成长搀杂型证券投资基金(LOF)2025 年中期申报 §3 主要财务规划和基金净值弘扬金额单元：东说念主民币元本期已终了收益 158，794，822.73 本期利润 81，136，504.85 加权平均基金份额本期利润 0.1329 本期加权平均净值利润率 3.74% 本期基金份额净值增长率 3.79% 期末可供分拨利润 1，966，144，822.38 期末可供分拨基金份额利润 3.2767 期末基金财富净值 2，225，866，701.82 期末基金份额净值 3.7095 基金份额累计净值增长率 1，290.02% 注：1、基金事迹规划不包括抓有东说念主认（申）购或往复基金的各项用度，计入用度后施行收益水平要低于所列数字；扣除相关用度和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已终了收益加上本期公允价值变动收益；的孰低数。事迹相比份额净值事迹相比份额净值基准收益阶段增长率标基准收益 ①-③ ②-④ 增长率① 率尺度差准差② 率③ ④ 往时一个月 1.07% 0.44% 2.37% 0.55% -1.30% -0.11% 往时三个月 4.09% 1.03% 1.21% 1.04% 2.88% -0.01% 往时六个月 3.79% 0.91% 0.07% 0.97% 3.72% -0.06% 往时一年 19.92% 1.19% 13.12% 1.32% 6.80% -0.13% 往时三年 27.63% 1.10% -11.43% 1.05% 39.06% 0.05% 自基金合同奏效起于今第 6 页共 48 页招商优质成长搀杂型证券投资基金(LOF)2025 年中期申报基准收益率变动的相比 §4 不休东说念主申报招商基金不休有限公司于 2002 年 12 月 27 日经中国证监会【2002】100 号文批准成就。现在，公司注册本钱金为东说念主民币 13.1 亿元，招商银行股份有限公司抓有公司一齐股权的 55%，招商证券股份有限公司抓有公司一齐股权的 45%。招商基金不休有限公司领有公开召募证券投资基金不休、基金销售、天下社会保障基金境内奉求不休、企业年金和工作年金基金投资不休、及格境内机构投资者、特定客户财富管理、保障资金投资不休、基本养老保障基金投资不休、公募基金投资参谋人业务试点经验。任本基金的基金司理证券姓名职务（助理）期限从业说明任职日历离任日历年限男，硕士。2013 年 10 月至 2023 年 6 月本基金在国投瑞银基金不休有限公司使命，先吴潇基金经 - 11 后任职专户投资部投资司理、基金司理月1日理助理、基金司理、研究部总监助理。2023 年 6 月加入招商基金不休有限公司，现第 7 页共 48 页招商优质成长搀杂型证券投资基金(LOF)2025 年中期申报任多元财富投资不休部副总监（主抓工作）兼招商品性发现搀杂型证券投资基金、招商瑞文搀杂型证券投资基金、招商优质成长搀杂型证券投资基金(LOF)、招商沉稳债券型证券投资基金基金经理。注：1、本基金首任基金司理的任职日历为本基金合同奏效日，后任基金司理的任职日历以及历任基金司理的离任日历为公司相关会议作出决定的公告（奏效）日历；东说念主员及从业东说念主员监督不休办法》中对于证券从业东说念主员限度的相关王法。基金不休东说念主声明：在本申报期内，本基金不休东说念主严格战胜《中华东说念主民共和国证券投资基金法》《公开召募证券投资基金运作不休办法》等关联法律规定过火各项实施准则的王法以及本基金的基金合同等基金法律文献的商定，本着淳厚信用、悉力尽责的原则不休和应用基金财富，在严格阻挡风险的前提下，为基金抓有东说念主谋求最大利益。本申报期内，基金运作整体正当合规，无毁伤基金抓有东说念主利益的步履。基金的投资限度以及投资运作适应关联法律法规及基金合同的王法。基金不休东说念主已建立较完善的研究法子和投资决策经由，确保各投资组合享有公说念的投资决策契机。基金不休东说念主建立了整个组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库建立、维护要领。基金不休东说念主领有健全的投资授权轨制，明确投资决策委员会、投资组合司理等各投资决策主体的职责和权限分裂，投资组合司理在授权限度内不错自主决策，跨越投资权限的操作需要经过严格的审批要领。基金不休东说念主的相关研究效果向里面整个投资组合盛开，在投资研究层面不存在各投资组合间不公说念的问题。基金不休东说念主按照规定要求，对连气儿四个季度时代内、不同时代窗下（如日内、3 日内、对分析中发现的价钱各别次数占比跨越平时限度的情况进行了合感性讲明。申报期内，公司旗下投资组合同向往复价差分析中未发现特地情形。基金不休东说念主严格阻挡不同投资组合之间的同日反向往复，严格退却可能导致不公说念往复和利益运送的同日反向往复。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交第 8 页共 48 页招商优质成长搀杂型证券投资基金(LOF)2025 年中期申报易，基金不休东说念主要求相关投资组合司理提供决策依据，并留存记录备查，足够按照关联指数的组成比例进行投资的组合等除外。本申报期内，本基金各项往复均严格按摄影关法律规定、基金合同的关联要求履行，公司整个投资组合参与的往复所公开竞价同日反向往复成交较少的单边往复量跨越该证券当日成交量的 5%的往复共有 12 次，为旗下指数及量化组合因投资策略需要而发生反向往复。申报期内未发现存可能导致不公说念往复和利益运送的首要特地往复步履。上半年，国内经济数据诚然受到关税战阶段性扰动的影响，但合座自若，工业增多值、社零稳步增长，固定财富投资受到房地产拖累依然较弱，社融和睦延伸，价钱指数压力较大， PPI 仍在负值区间，CPI 稍稍下落。债券阛阓在经历了前年的大幅高涨后，本年合座震憾为主，宏不雅筑底和流动性较为宽松的环境下，高下空间齐较为有限。权力阛阓抓续回暖，结构性契机许多，上证指数高涨 2.76%，创业板指数高涨 0.53%。银行动作权重带动指数抓续上行，机器东说念主、AI、新破钞、编削药、算力等新兴景气行业在不断的产业催化中轮动高涨。制造业也不乏亮点，部分出口链事迹预报远超好意思国加征关税后下修的悲不雅预期。不错看到的彰着的趋势是，阛阓风险偏好在迟缓的抬升，对于不降服性的折价收窄，港股受到流动性的增强影响，H/A 折价合座下落，致使出现了溢价的情况。申报期内咱们增多了对于有色的配置，减仓了农业、医药。申报期内，本基金份额净值增长率为 3.79%，同期事迹基准增长率为 0.07%。预测下半年，高质料发展重叠反内卷调控加快了经济的结构转型，供给侧的变化是否会传导到需求端，仍需不雅察。好意思联储较好像率不时降息，内需策略也有望不时推出，总的来看经济稳步前行。灰犀牛风险依然可存在，世界处于新的法度更替期，竞争和突破是难以幸免的，但中国动作全球最圆善产业链，最高的制造业着力的相对上风遥远存在，股票阛阓在极低的利率水平以及全社会投资酬报率下落的配景下，估值核心抬升是抓续的，将来很长一段时期内，中国的财富价钱会被全球的本钱重新订价。咱们将不时为投资东说念主在各个行业精选优质的企业，平衡配置，争取为抓有东说念主不时创造更好的风险调节后收益。第 9 页共 48 页招商优质成长搀杂型证券投资基金(LOF)2025 年中期申报申报期内，本基金的估值业务严格按摄影关的法律规定、基金合同以及《招商基金不休有限公司基金估值委员会不休办法》进行。基金核算部负责日常的基金财富的估值业务，执行基金估值策略。另外，公司成就由投资和研究部门、风险不休部、基金核算部、法律合规部负责东说念主和基金司理代表组成的估值委员会。公司估值委员会的相关成员均具备相应的专科胜任材干和相关使命经历。公司估值委员会主要负责制定、更正和完善基金估值策略和要领，按时评价现存估值策略和要领的适用性及对估值要领履行情况进行监督。投资和研究部门以及基金核算部共同负责眷注相关投资品种的动态，评判基金抓有的投资品种是否处于不活跃的往复状态或者最近往复日后经济环境发生了首要变化或证券刊行机构发生了影响证券价钱的首要事件，从而降服估值日需要进行估值测算或者调节的投资品种；投资和研究部门按时审核公允价值的阐明和计量；研究部提议合理的数目分析模子对需要进行估值测算或者调节的投资品种进行公允价值订价与计量并按时对估值策略和要领进行评价，以保证其抓续适用；基金核算部按时审核估值策略和要领的一致性，并负责与托管行交流估值调节事项；风险不休部负责估值委员会使命经由中的风险峻挡；法律合规部负责日常的基金估值调节终结的过后复核监管使命；法律合规部与基金核算部共同负责估值调节事项的信息泄露使命。基金司理代表向估值委员会提供估值参考信息，参与估值策略筹商；对需罗致卓绝估值要领的证券，基金实时源流卓绝估值要领，由公司估值委员会集体筹商议定卓绝估值决策，商讨司帐师事务所的专科倡导，并与托管行交流明由基金核算部具体履行。本基金不休东说念主参与估值经由各方之间不存在职何首要利益突破。阻挡申报期末本基金管理东说念主已与中央国债登记结算有限牵扯公司、中证指数有限公司签署办事条约，由其按商定提供相关债券品种、流畅受限股票的估值参考数据。本基金本申报期内未实施利润分拨，适应相关规定及基金合同的商定。申报期内，本基金未发生连气儿二十个使命日出现基金份额抓有东说念主数目不悦二百东说念主或者基金财富净值低于五千万元的情形。 §5 托管东说念主申报第 10 页共 48 页招商优质成长搀杂型证券投资基金(LOF)2025 年中期申报动作本基金的托管东说念主，本托管东说念主严格战胜了《中华东说念主民共和国证券投资基金法》过火他关联法律规定、基金合同和托管条约的王法，对本基金申报期的投资运作，投资交易进行了厚爱、独立的司帐核算和必要的投资监督，履行了托管东说念主的义务，不存在职何毁伤基金份额抓有东说念主利益的步履。的说明本托管东说念主觉得，不休东说念主在本基金的投资运作、基金财富净值的诡计、基金份额申购赎回价钱的诡计、基金用度开支及利润分拨等问题上，不存在毁伤基金份额抓有东说念主利益的步履；在申报期内，严格战胜了《中华东说念主民共和国证券投资基金法》等关联法律规定，在各遑急方面的运作严格按照基金合同的王法进行。本托管东说念主照章对不休东说念主编制和泄露的本申报中财务规划、净值弘扬、利润分拨情况、财务司帐申报、投资组合申报等内容进行了核查，以上内容信得过、准确和圆善。 §6 半年度财务司帐申报（未经审计）司帐主体：招商优质成长搀杂型证券投资基金(LOF) 申报截止日：2025 年 6 月 30 日单元：东说念主民币元本期末 2025 年 6 月 30 上年度末 2024 年 12 月财富附注号日 31 日财富：货币资金 6.4.7.1 129，085，705.18 167，340，016.34 结算备付金 1，300，656.19 1，223，049.15 存出保证金 242，003.53 580，778.14 往复性金融财富 6.4.7.2 2，102，815，136.85 2，067，892，680.02 其中：股票投资 2，102，815，136.85 2，067，892，680.02 基金投资 - - 债券投资 - - 财富支抓证券投资 - - 贵金属投资 - - 其他投资 - - 繁衍金融财富 6.4.7.3 - - 第 11 页共 48 页招商优质成长搀杂型证券投资基金(LOF)2025 年中期申报买入返售金融财富 6.4.7.4 - - 债权投资 - - 其中：债券投资 - - 财富支抓证券投资 - - 其他投资 - - 其他债权投资 - - 其他权力器具投资 - - 应收清理款 31，378.48 - 应收股利 - - 应收申购款 630，288.29 3，412，820.23 递延所得税财富 - - 其他财富 6.4.7.5 - - 财富统共 2，234，105，168.52 2，240，449，343.88 本期末 2025 年 6 月 30 上年度末 2024 年 12 月欠债和净财富附注号日 31 日欠债：短期借钱 - - 往复性金融欠债 - - 繁衍金融欠债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融财富款 - - 搪塞清理款 - 6，681，179.39 搪塞赎回款 5，200，138.40 6，815，484.42 搪塞不休东说念主酬报 2，190，665.95 2，193，320.29 搪塞托管费 365，110.99 365，553.38 搪塞销售办事费 - - 搪塞投资参谋人费 - - 应交税费 - - 搪塞利润 - - 递延所得税欠债 - - 其他欠债 6.4.7.6 482，551.36 590，238.44 欠债算计 8，238，466.70 16，645，775.92 净财富：实收基金 6.4.7.7 259，721，879.44 269，314，585.16 其他详尽收益 - - 未分拨利润 6.4.7.8 1，966，144，822.38 1，954，488，982.80 净财富算计 2，225，866，701.82 2，223，803，567.96 欠债和净财富统共 2，234，105，168.52 2，240，449，343.88 注：申报截止日 2025 年 6 月 30 日，基金份额净值 3.7095 元，基金份额总额 600，039，641.75 份。司帐主体：招商优质成长搀杂型证券投资基金(LOF) 第 12 页共 48 页招商优质成长搀杂型证券投资基金(LOF)2025 年中期申报本申报期：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日单元：东说念主民币元上年度可比时代 2024 年本期 2025 年 1 月 1 日至神色附注号 1 月 1 日至 2024 年 6 月一、营业总收入 96，342，450.56 257，098，283.66 其中：进款利息收入 6.4.7.9 479，098.80 448，548.86 债券利息收入 - - 财富支抓证券利息 - - 收入买入返售金融财富 - 206，714.42 收入其他利息收入 - - 填列）其中：股票投资收益 6.4.7.10 144，055，525.03 183，249，136.40 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.7.11 - 772，100.53 财富支抓证券投资收益贵金属投资收益 6.4.7.13 - - 繁衍器具收益 6.4.7.14 - - 股利收益 6.4.7.15 29，255，261.45 14，369，300.14 以摊余成本计量的金融财富断绝阐明产生的 - - 收益其他投资收益 - - 失以“-”号填列） - - 号填列）号填列）减：二、营业总开销 15，205，945.71 11，940，835.62 其中：暂估不休东说念主酬报 - - 其中：卖出回购金融财富 - - 开销第 13 页共 48 页招商优质成长搀杂型证券投资基金(LOF)2025 年中期申报三、利润总额（亏空总额以“-”号填列）减：所得税用度 - - 四、净利润（净亏空以“-” 号填列）五、其他详尽收益的税后 - - 净额六、详尽收益总额 81，136，504.85 245，157，448.04 司帐主体：招商优质成长搀杂型证券投资基金(LOF) 本申报期：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日单元：东说念主民币元本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日神色其他综实收基金未分拨利润净财富算计合收益一、上期期末净资产加：司帐策略变更 - - - - 前期舛错更正 - - - - 其他 - - - - 二、本期期初净资产三、本期增减变动额（减少以“-”号 -9，592，705.72 - 11，655，839.58 2，063，133.86 填列）（一）、详尽收益总 - - 81，136，504.85 81，136，504.85 额（二）、本期基金份额往复产生的净资 -9，592，705.72 - -69，480，665.27 -79，073，370.99 产变动数（净财富减少以“-”号填列）其中：1.基金申购款 21，486，709.09 - 154，482，529.51 175，969，238.60 -31，079，414.81 - -223，963，194.78 -255，042，609.59 款（三）、本期向基金份额抓有东说念主分拨利 - - - - 润产生的净财富变动（净财富减少以第 14 页共 48 页招商优质成长搀杂型证券投资基金(LOF)2025 年中期申报 “-”号填列）（四）、其他详尽收 - - - - 益结转留存收益四、本期期末净资产上年度可比时代 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日神色其他综实收基金未分拨利润净财富算计合收益一、上期期末净资产加：司帐策略变更 - - - - 前期舛错更正 - - - - 其他 - - - - 二、本期期初净资产三、本期增减变动额（减少以“-”号 -5，279，195.30 - 214，618，299.19 209，339，103.89 填列）（一）、详尽收益总 - - 245，157，448.04 245，157，448.04 额（二）、本期基金份额往复产生的净资 -5，279，195.30 - -30，539，148.85 -35，818，344.15 产变动数（净财富减少以“-”号填列）其中：1.基金申购款 16，011，187.36 - 93，129，399.17 109，140，586.53 -21，290，382.66 - -123，668，548.02 -144，958，930.68 款（三）、本期向基金份额抓有东说念主分拨利润产生的净财富变 - - - - 动（净财富减少以 “-”号填列）（四）、其他详尽收 - - - - 益结转留存收益四、本期期末净资产报表附注为财务报表的组成部分。本申报 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责东说念主签署： ____钟文岳___ ____欧志明______ ____何剑萍____ 基金不休东说念主负责东说念主驾御司帐使命负责东说念主司帐机构负责东说念主第 15 页共 48 页招商优质成长搀杂型证券投资基金(LOF)2025 年中期申报招商优质成长搀杂型证券投资基金(LOF)(原名招商优质成长股票型证券投资基金(LOF)，以下简称“本基金”)系由基金不休东说念主招商基金不休有限公司依照《中华东说念主民共和国证券投资基金法》、《招商优质成长股票型证券投资基金(LOF)基金合同》过火他关联法律规定的王法，经中国证券监督不休委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2005]137 号文批准公开召募。本基金为契约型盛开式基金，存续期限为不按时，初次成就召募基金份额为 (迥殊庸俗合资)”)考证，并出具了编号为德师报(验)字(05)第 0044 号验资申报。基金合同于 2005 年 11 月 17 日沉着奏效。本基金因自 2007 年 7 月 1 日起履行财政部于 2006 年 2 月公告了修改后的基金合同(以下简称“修改后的基金合同”)。本基金的基金不休东说念主为招商基金不休有限公司，基金托管东说念主为中信银行股份有限公司(以下简称“中信银行”)。本基金于 2015 年改名为招商优质成长搀杂型证券投资基金(LOF)。经深圳证券往复所 (以下简称“深交所”)深证上字[2005]第 100 号文审核痛快，本基金 67，790，448 份基金份额于 2005 年 12 月 9 日在深交所挂牌往复。未上市往复的基金份额托管在场外，基金份额抓有东说念主可通过将其转至深交所场内后即可上市流畅。根据《中华东说念主民共和国证券投资基金法》、阻挡申报期末最新公告的基金合同及招募说明书的关联王法，本基金的投资限度限于具有爽脆流动性的金融器具，包括国内照章公开发行上市的股票、存托左证、债券及中国证监会允许基金投资的其他金融器具。其中，股票和存托左证的主要投资对象是本基金不休东说念主觉得具有爽脆盈利成长性，同期价值被阛阓低估的具有较高相对投资价值的股票和存托左证。债券的主要投资对象是本基金不休东说念主觉得具有相对投资价值的固定收益品种，包括国债、金融债、企业(公司)债与可转机债等。本基金股票、存托左证投资比例为 75%-95%，债券及现款投资比例为 5%-25%(其中，现款或到期日在一年以内的政府债券不低于 5%，现款不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等)。本基金至少有 80%以上的非现款基金财富将投资于本基金称号所流露的投资标的。本基金的事迹相比基准为：95％×沪深 300 指数＋5％×同行进款利率。本财务报表系按照财政部颁布的《企业司帐准则—基本准则》以过火后颁布及更正的具体司帐准则、应用指南、讲明以及《财富不休产物相关司帐处理王法》和其他相关王法(统称“企业司帐准则”)、中国证监会发布的对于基金行业实务操作的关联王法编制，同期在具体司帐核算和信息泄露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的些许基金行业实务操作。本财务报表以抓续料想打算为基础编制。第 16 页共 48 页招商优质成长搀杂型证券投资基金(LOF)2025 年中期申报本基金财务报表的编制适应企业司帐准则和中国证监会发布的对于基金行业实务操作的关联王法的要求，信得过、圆善地反馈了本基金 2025 年 6 月 30 日的财务现象以及自 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日止时代的料想打算效果和净财富变动情况。本申报期所罗致的司帐策略，司帐料想与最近一期年度申报相一致。本基金在本申报时代未发生首要司帐策略变更。本基金本申报时代未发生首要司帐料想变更。本基金本申报期内无需要说明的首要司帐舛错更正。根据财税[2008]1 号《财政部、国度税务总局对于企业所得税些许优惠策略的奉告》、知》、财税[2012]85 号《对于实施上市公司股息红利判袂化个东说念主所得税策略关联问题的通知》、财税[2015]101 号《对于上市公司股息红利判袂化个东说念主所得税策略关联问题的奉告》、财政部、税务总局、证监会公告 2019 年第 78 号《对于不时实施天下中小企业股份转让系统挂牌公司股息红利判袂化个东说念主所得税策略的公告》、财税[2016]36 号《对于全面推开营业税改征升值税试点的奉告》、财税[2016]46 号《对于进一步明确全面推开营改增试点金融业关联策略的奉告》、财税[2016]140 号《对于明确金融房地产开发西宾提拔办事等升值税策略的奉告》、财税[2017]2 号《对于资管产物升值税策略关联问题的补充奉告》、财税 [2017]56 号《对于资管产物升值税关联问题的奉告》、财税[2017]90 号《对于租入固定资产进项税额抵扣等升值税策略的奉告》、财税[2023]39 号《对于减半征收证券往复印花税的公告》过火他相关税务规定和实务操作，主要税项列示如下： (1)证券投资基金(闭塞式证券投资基金，盛开式证券投资基金)不休东说念主应用基金买卖股票、债券免征升值税；2018 年 1 月 1 日起，公开召募证券投资基金不休东说念主运营公开召募证券投资基金过程中发生的资管产物运营业务，以基金不休东说念主为升值税征税东说念主，暂适用浮浅计税法子，按照 3%的征收率交纳升值税。第 17 页共 48 页招商优质成长搀杂型证券投资基金(LOF)2025 年中期申报 (2)对质券投资基金从证券阛阓中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入过火他收入，暂不计缴企业所得税。 (3)对基金取得的股票股息红利所得，由上市公司代扣代缴个东说念主所得税；从公开刊行和转让阛阓取得的上市公司股票，抓股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，其股息红利所得全额计入应征税所得额；抓股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%计入应征税所得额；抓股期限跨越 1 年的，股息红利所得暂免征收个东说念主所得税。上述所得联合适用 20%的税率计征个东说念主所得税。 (4)对于基金从事 A 股买卖，出让方按 0.10%的税率交纳证券(股票)往复印花税，对受让方不再交纳印花税；自 2023 年 8 月 28 日起，出让方减按 0.05%的税率交纳证券(股票)交易印花税。 (5)本基金的城市真贵开荒税、西宾费附加和方位西宾附加等税费按照施行交纳升值税额的适用比例诡计交纳。单元：东说念主民币元神色本期末 2025 年 6 月 30 日活期进款 129，085，705.18 就是：本金 129，063，692.75 加：应计利息 22，012.43 减：坏账准备 - 按时进款 - 就是：本金 - 加：应计利息 - 减：坏账准备 - 其中：进款期限 1 个月以内 - 进款期限 1-3 个月 - 进款期限 3 个月以上 - 其他进款 - 就是：本金 - 加：应计利息 - 减：坏账准备 - 算计 129，085，705.18 单元：东说念主民币元本期末 2025 年 6 月 30 日神色成本应计利息公允价值公允价值变动股票 2，024，884，848.91 - 2，102，815，136.85 77，930，287.94 第 18 页共 48 页招商优质成长搀杂型证券投资基金(LOF)2025 年中期申报贵金属投资-金交 - - - - 所黄金合约往复所 - - - - 阛阓债券银行间 - - - - 阛阓算计 - - - - 财富支抓证券 - - - - 基金 - - - - 其他 - - - - 算计 2，024，884，848.91 - 2，102，815，136.85 77，930，287.94 本基金本申报期末无繁衍金融器具。本基金本申报期末无各项买入返售金融财富。本基金本申报期末无买断式逆回购往复中取得的债券。本基金本申报期末无其他财富。单元：东说念主民币元神色本期末 2025 年 6 月 30 日搪塞券商往复单元保证金 - 搪塞赎回费 21，562.85 搪塞证券出借爽约金 - 搪塞往复用度 347，656.89 其中：往复所阛阓 347，656.89 银行间阛阓 - 搪塞利息 - 预提用度 113，331.62 算计 482，551.36 金额单元：东说念主民币元第 19 页共 48 页招商优质成长搀杂型证券投资基金(LOF)2025 年中期申报本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日神色基金份额（份）账面金额上年度末 622，201，861.10 269，314，585.16 本期申购 49，641，106.86 21，486，709.09 本期赎回（以“-”号填列） -71，803，326.21 -31，079，414.81 基金份额折算变动份额 - - 本期末 600，039，641.75 259，721，879.44 注：本期申购含红利再投、转机入份（金）额，本期赎回含转机出份（金）额。单元：东说念主民币元神色已终了部分未终了部分未分拨利润算计上年度末 1，900，479，952.80 54，009，030.00 1，954，488，982.80 加：司帐策略变更 - - - 前期舛错更正 - - - 其他 - - - 本期期初 1，900，479，952.80 54，009，030.00 1，954，488，982.80 本期利润 158，794，822.73 -77，658，317.88 81，136，504.85 本期基金份额往复产 -70，599，767.57 1，119，102.30 -69，480，665.27 生的变动数其中：基金申购款 156，871，126.53 -2，388，597.02 154，482，529.51 基金赎回款 -227，470，894.10 3，507，699.32 -223，963，194.78 本期已分拨利润 - - - 本期末 1，988，675，007.96 -22，530，185.58 1，966，144，822.38 单元：东说念主民币元神色本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日活期进款利息收入 462，665.67 按时进款利息收入 - 其他进款利息收入 - 结算备付金利息收入 1，795.45 其他 14，637.68 算计 479，098.80 单元：东说念主民币元神色本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日股票投资收益——买卖股票差价收入 144，055，525.03 股票投资收益——赎回差价收入 - 股票投资收益——申购差价收入 - 第 20 页共 48 页招商优质成长搀杂型证券投资基金(LOF)2025 年中期申报股票投资收益——证券出借差价收入 - 算计 144，055，525.03 单元：东说念主民币元神色本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日卖出股票成交总额 780，994，789.94 减：卖出股票成本总额 635，769，934.23 减：往复用度 1，169，330.68 买卖股票差价收入 144，055，525.03 本基金本申报期内无股票赎回差价收入。本基金本申报期内无股票申购差价收入。本基金本申报期内无证券出借差价收入。本基金本申报期内无债券投资收益。本基金本申报期内无买卖债券差价收入。本基金本申报期内无债券赎回差价收入。本基金本申报期内无债券申购差价收入。本基金本申报期内无财富支抓证券投资收益。本基金本申报期内无买卖财富支抓证券差价收入。第 21 页共 48 页招商优质成长搀杂型证券投资基金(LOF)2025 年中期申报本基金本申报期内无财富支抓证券赎回差价收入。本基金本申报期内无财富支抓证券申购差价收入。本基金本申报期内无贵金属投资收益。本基金本申报期内无买卖贵金属差价收入。本基金本申报期内无贵金属赎回差价收入。本基金本申报期内无贵金属申购差价收入。本基金本申报期内无繁衍器具买卖权证差价收入。本基金本申报期内无繁衍器具其他投资收益。单元：东说念主民币元神色本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日股票投财富生的股利收益 29，255，261.45 其中：证券出借权力抵偿收入 - 基金投财富生的股利收益 - 算计 29，255，261.45 单元：东说念主民币元神色称号本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 ——股票投资 -77，658，317.88 ——债券投资 - ——财富支抓证券投资 - 第 22 页共 48 页招商优质成长搀杂型证券投资基金(LOF)2025 年中期申报 ——贵金属投资 - ——其他 - ——权证投资 - 减：应税金融商品公允价值变动产生的预估升值税算计 -77，658，317.88 单元：东说念主民币元神色本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日基金赎回费收入 210，883.16 算计 210，883.16 本基金本申报期内无信用减值损失。单元：东说念主民币元神色本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日审计用度 53，824.25 信息泄露费 59，507.37 证券出借爽约金 - 其他 21，817.17 算计 135，148.79 阻挡财富欠债表日，本基金无需要说明的首要或有事项。阻挡财务申报批准报出日，本基金无需要泄露的财富欠债表日后事项。本申报期内存在阻挡关系或其他首要猛烈关系的关联方未发生变化。关联方称号与本基金的关系招商基金不休有限公司基金不休东说念主第 23 页共 48 页招商优质成长搀杂型证券投资基金(LOF)2025 年中期申报中信银行股份有限公司基金托管东说念主招商证券股份有限公司(以下简称“招商证券”) 基金不休东说念主的激动注：基金的主要关联方包含基金不休东说念主、基金不休东说念主的激动及子公司、基金托管东说念主等。金额单元：东说念主民币元本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月上年度可比时代 2024 年 1 月 1 日至关联方称号占当期股票占当期股票成交金额成交总额的成交金额成交总额的比例比例招商证券 35，690，302.44 2.34% 899，291，437.74 34.00% 本基金本申报期内及上年度可比时代无通过关联方往复单元进行的债券往复。金额单元：东说念主民币元本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月上年度可比时代 2024 年 1 月 1 日至关联方称号占当期债券占当期债券成交金额回购成交总成交金额回购成交总额的比例额的比例招商证券 - - 159，238，000.00 46.94% 本基金本申报期内及上年度可比时代无通过关联方往复单元进行的权证往复。金额单元：东说念主民币元本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日关联方称号占当期佣金总量期末搪塞佣金余占期末搪塞佣金当期佣金的比例额总额的比例招商证券 15，915.13 2.34% - - 上年度可比时代 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日关联方称号占当期佣金总量期末搪塞佣金余占期末搪塞佣金当期佣金的比例额总额的比例招商证券 850，636.13 34.00% 650，805.82 32.31% 注：1、本申报期内，本基金与关联方往复均在平时业务限度内按一般交易条件缔结。第 24 页共 48 页招商优质成长搀杂型证券投资基金(LOF)2025 年中期申报金不休东说念驾御理的被迫股票型基金的股票往复佣金费率原则上不得跨越阛阓平均股票往复佣金费率，且不得通过往复佣金支付研究办事、流动性办事等其他用度；其他类型基金不错通过往复佣金支付研究办事用度，但股票往复佣金费率原则上不得跨越阛阓平均股票往复佣金费率的两倍，且不得通过往复佣金支付研究办事之外的其他用度。该类佣金条约的办事限度还包括佣金收取方为基金提供研究办事（被迫股票型基金自 2024 年 7 月 1 日起不适用）。单元：东说念主民币元本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 上年度可比时代 2024 年 1 月神色年 6 月 30 日 1 日至 2024 年 6 月 30 日当期发生的基金应支付的管理费其中：应支付销售机构的客户真贵费应支付基金不休东说念主的净不休费注：支付基金不休东说念主的基金不休东说念主酬报按前一日基金财富净值×1.20%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其诡计公式为：日基金不休东说念主酬报＝前一日基金财富净值×1.20%÷当年天数单元：东说念主民币元本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 上年度可比时代 2024 年 1 月神色年 6 月 30 日 1 日至 2024 年 6 月 30 日当期发生的基金应支付的托管费注：支付基金托管东说念主的基金托管费按前一日基金财富净值×0.20%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其诡计公式为：日基金托管费＝前一日基金财富净值×0.20%÷当年天数本基金本申报期内及上年度可比时代无与关联方进行银行间同行阛阓的债券（含回购）往复。第 25 页共 48 页招商优质成长搀杂型证券投资基金(LOF)2025 年中期申报务的情况本基金本申报期内及上年度可比时代无与关联方通过商定申报神色进行的适用固按时限费率的证券出借业务的情况。业务的情况本基金本申报期内及上年度可比时代无与关联方通过商定申报神色进行的适用阛阓化期限费率的证券出借业务的情况。份额单元：份本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 上年度可比时代 2024 年 1 月神色年 6 月 30 日 1 日至 2024 年 6 月 30 日基金合同奏效日（2005 年 11 - - 月 17 日）抓有的基金份额申报期初抓有的基金份额 2，409，058.04 4，818，116.08 申报时代申购/买入总份额 - - 申报时代因拆分变动份额 - - 减：申报时代赎回/卖出总份 - - 额申报期末抓有的基金份额 2，409，058.04 4，818，116.08 申报期末抓有的基金份额占基金总份额比例本申报期末及上年度末除基金不休东说念主之外的其他关联方无投本钱基金的情况。单元：东说念主民币元本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 上年度可比时代 2024 年 1 月 1 日至关联方称号月 30 日 2024 年 6 月 30 日期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入中信银行-活期 129，085，705.18 462，665.67 169，450，223.18 437，920.97 注：本基金的银行进款由基金托管东说念主中信银行股份有限公司支抓，按银行商定利率计息。本基金本申报期内及上年度可比时代无在承销期内参与关联方承销证券的情况。第 26 页共 48 页招商优质成长搀杂型证券投资基金(LOF)2025 年中期申报本基金本申报期内未进行利润分拨。金额单元：东说念主民币元证券代得胜认流畅受限认购价期末估数目（单期末成本总期末估值总备证券称号受限期码购日类型格值单价位：股）额额注新股流畅受限日新股流畅受限日新股流畅受限日新股流畅受限日新股流畅受限日新股流畅受限日新股流畅受限日新股流畅受限日新股流畅受限日新股流畅受限日新股流畅受限日第 27 页共 48 页招商优质成长搀杂型证券投资基金(LOF)2025 年中期申报新股流畅受限日新股流畅受限日新股流畅受限日新股流畅受限日新股流畅受限日新股流畅受限日新股流畅受限日新股流畅受限日新股流畅受限日新股流畅受限日新股流畅受限日新股流畅受限日新股流畅受限日新股流畅受限日第 28 页共 48 页招商优质成长搀杂型证券投资基金(LOF)2025 年中期申报日新股流畅受限日新股流畅受限日新股流畅受限日新股流畅受限日新股流畅受限日新股流畅受限日新股流畅受限日新股流畅受限日新股流畅受限日新股流畅受限日新股流畅受限日新股流畅受限日新股流畅受限日新股流畅受限日第 29 页共 48 页招商优质成长搀杂型证券投资基金(LOF)2025 年中期申报证券代得胜认流畅受限认购价期末估数目（单期末成本总期末估值总备证券称号受限期码购日类型格值单价位：张）额额注 - - - - - - - - - - - 注：基金抓有的股票在流畅受限期内，如赢得股票红利、送股、转增股、配股的，则此新增股票的流畅受限期和估值价钱与相应原股票一致。本基金本申报期末未抓有暂时停牌等流畅受限股票。本基金本申报期末无因银行间阛阓债券正回购往复而典质的债券。本基金本申报期末无因往复所阛阓债券正回购往复而典质的债券。本基金本申报期末无参与转融通证券出借业务的证券。本基金为搀杂型基金，本基金的运作波及的金融器具主要包括股票投资、债券投资等。与这些金融器具关联的风险，以及本基金的基金不休东说念驾御理这些风险所采取的风险不休策略如下所述。本基金的基金不休东说念主从事风险不休的主见是栽种本基金风险调节后收益水平，保证本基金的基金财富安全，真贵基金份额抓有东说念主利益。基于该风险不休主见，本基金的基金不休东说念主风险不休的基本策略是识别和分析本基金运作时本基金靠近多样类型的风险，降服适应的风险容忍度，并实时可靠地对多样风险进行监督，将风险峻挡在限制的限度之内。本基金现在靠近的主要风险包括：阛阓风险、信用风险和流动性风险。本基金的基金不休东说念主建立了以全面、孤苦、相互制约以及定性和定量相纠合为原则的，监事会、董事会及下设风险峻挡委员会、看管长、风险不休委员会、法律合规部和风险不休部等多档次的风险不休组织架构体系。信用风险是指金融器具的一方到期无法履行约界说务致使本基金遇到损失的风险。本基金的信用风险主要存在于银行进款、结算备付金、存出保证金、债券投资、财富支抓证券投资过火他。第 30 页共 48 页招商优质成长搀杂型证券投资基金(LOF)2025 年中期申报本基金的银行进款存放于本基金的基金托管东说念主，与该银行进款相关的信用风险不首要。本基金在证券往复所进行的往复均与中国证券登记结算有限牵扯公司完成证券交收和款项清理，因此爽约风险发生的可能性很小；本基金在进行银行间同行阛阓往复前均对往复敌手进行信用评估并罗致券款拼凑交割神色，以阻挡相应的信用风险。对于与债券投资、财富支抓证券投资等投资品种相关的信用风险，本基金的基金不休东说念主通过对投资品种的信用等第评估来遴聘适应的投资对象，并限制单个投资品种的抓有比例来不休信用风险。附注 6.4.13.2.1 至 6.4.13.2.6 列示了本基金所抓有的债券投资及财富支抓证券投资的信用评级，该信用评级不包括本基金所抓有的国债、央行单子、策略性金融债。本基金本申报期末及上年度末无按短期信用评级列示的债券投资。本基金本申报期末及上年度末无按短期信用评级列示的财富支抓证券投资。本基金本申报期末及上年度末无按短期信用评级列示的同行存单投资。本基金本申报期末及上年度末无按遥远信用评级列示的债券投资。本基金本申报期末及上年度末无按遥远信用评级列示的财富支抓证券投资。本基金本申报期末及上年度末无按遥远信用评级列示的同行存单投资。流动性风险是指基金不休东说念主未能以合理价钱实时变现基金财富以支付投资者赎回款项的风险。本基金流动性风险起头于基金商定盛开日兑付赎回资金的流动性风险，以及因部分投资品种往复不活跃而出现的变现风险以及因投资集中而无法在阛阓出现剧烈波动的情况下以合理价钱变现投资的风险。本基金所抓有的金融财富主要在证券往复所和银行间同行市场往复。除附注 6.4.12 所泄露的流畅受限不可解放转让的基金财富外，本基金未抓有其他有首要流动性风险的投资品种。除卖出回购金融财富外，本基金所抓有的金融欠债的合约约定到期日均为一年以内且不计息，可赎回基金份额净值(整个者权力)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现款流量。第 31 页共 48 页招商优质成长搀杂型证券投资基金(LOF)2025 年中期申报针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金不休东说念主在基金合同商定大齐赎回条件，设想了很是情况下赎回资金的处理模式，阻挡因盛开模式带来的流动性风险，有用保障基金抓有东说念主利益。日常流动性风险不休中，本基金的基金不休东说念主逐日监控和预测本基金的流动性规划，通过对投资品种的流动性规划来抓续地评估、遴聘、追踪和阻挡基金投资的流动性风险。同期，本基金通过预留一定的现款头寸，何况在需要时可通过卖出回购金融财富神色融入短期资金，以缓解流动性风险。阛阓风险是指基金所抓金融器具的公允价值或将来现款流量因所处阛阓各样价钱身分的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价钱风险。利率风险是指利率敏锐性金融器具的公允价值及将来现款流受阛阓利率变动而发生波动的风险。本基金的基金不休东说念主日常通过对利率水平的预测、分析收益率弧线及优化利率重新订价日组合等法子对上述利率风险进行不休。下表统计了本基金靠近的利率风险敞口。表中所示为本基金财富及往复变成欠债的公允价值，并按照合约王法的重新订价日或到期日孰早者进行了分类。单元：东说念主民币元本期末 2025 年 6 月财富货币资金 129，085，705.18 - - - 129，085，705.18 结算备付金 1，300，656.19 - - - 1，300，656.19 存出保证金 242，003.53 - - - 242，003.53 往复性金融财富 - - - 2，102，815，136.85 2，102，815，136.85 繁衍金融财富 - - - - - 买入返售金融财富 - - - - - 债权投资 - - - - - 应收股利 - - - - - 应收申购款 - - - 630，288.29 630，288.29 应收清理款 - - - 31，378.48 31，378.48 其他财富 - - - - - 财富统共 130，628，364.90 - - 2，103，476，803.62 2，234，105，168.52 欠债搪塞赎回款 - - - 5，200，138.40 5，200，138.40 搪塞不休东说念主酬报 - - - 2，190，665.95 2，190，665.95 搪塞托管费 - - - 365，110.99 365，110.99 第 32 页共 48 页招商优质成长搀杂型证券投资基金(LOF)2025 年中期申报搪塞清理款 - - - - - 卖出回购金融财富 - - - - - 款搪塞销售办事费 - - - - - 搪塞投资参谋人费 - - - - - 搪塞利润 - - - - - 应交税费 - - - - - 其他欠债 - - - 482，551.36 482，551.36 欠债统共 - - - 8，238，466.70 8，238，466.70 利率敏锐度缺口 130，628，364.90 - - 2，095，238，336.92 2，225，866，701.82 上年度末 2024 年财富货币资金 167，340，016.34 - - - 167，340，016.34 结算备付金 1，223，049.15 - - - 1，223，049.15 存出保证金 580，778.14 - - - 580，778.14 往复性金融财富 - - - 2，067，892，680.02 2，067，892，680.02 繁衍金融财富 - - - - - 买入返售金融财富 - - - - - 债权投资 - - - - - 应收股利 - - - - - 应收申购款 - - - 3，412，820.23 3，412，820.23 应收清理款 - - - - - 其他财富 - - - - - 财富统共 169，143，843.63 - - 2，071，305，500.25 2，240，449，343.88 欠债搪塞赎回款 - - - 6，815，484.42 6，815，484.42 搪塞不休东说念主酬报 - - - 2，193，320.29 2，193，320.29 搪塞托管费 - - - 365，553.38 365，553.38 搪塞清理款 - - - 6，681，179.39 6，681，179.39 卖出回购金融财富 - - - - - 款搪塞销售办事费 - - - - - 搪塞投资参谋人费 - - - - - 搪塞利润 - - - - - 应交税费 - - - - - 其他欠债 - - - 590，238.44 590，238.44 欠债统共 - - - 16，645，775.92 16，645，775.92 利率敏锐度缺口 169，143，843.63 - - 2，054，659，724.33 2，223，803，567.96 注：上表按金融财富和金融欠债的重新订价日或到期日孰早者进行分类。本基金本申报期末及上年度末无利率风险的敏锐性分析。第 33 页共 48 页招商优质成长搀杂型证券投资基金(LOF)2025 年中期申报其他价钱风险是指以往复性金融财富的公允价值受阛阓利率和外汇汇率之外的阛阓价格身分变动发生波动的风险，该风险可能与特定投资品种相关，也有可能与合座投资品种相关。本基金所抓有的金融财富以公允价值计量，整个阛阓价钱身分引起的金融财富公允价值变动均径直反馈在当期损益中。本基金在构建财富配置和基金财富投资组合的基础上，通过建立事先和过后追踪障碍的神色，对基金财富的阛阓价钱风险进行不休。金额单元：东说念主民币元本期末 2025 年 6 月 30 日上年度末 2024 年 12 月 31 日占基金财富神色占基金财富公允价值净值比例公允价值净值比例（%）（%）往复性金融财富- 股票投资往复性金融财富- - - - - 基金投资往复性金融财富- - - - - 贵金属投资繁衍金融财富-权 - - - - 证投资其他 - - - - 算计 2，102，815，136.85 94.47 2，067，892，680.02 92.99 假定对财富欠债表日基金财富净值的影响金额（单位：东说念主民币元）相关风险变量的变动本期末（ 2025 年 6 月上年度末（ 2024 年 12 分析 -105，140，756.84 -103，394，634.00 公允价值计量终结所属的档次，由对公允价值计量合座而言具有遑急真谛真谛的输入值所属的最低档次决定：第一档次：不异财富或欠债在活跃阛阓上未经调节的报价；第二档次：除第 34 页共 48 页招商优质成长搀杂型证券投资基金(LOF)2025 年中期申报第一档次输入值皮毛关财富或欠债径直或转折可不雅察的输入值；第三档次：相关财富或欠债的不可不雅察输入值。单元：东说念主民币元公允价值计量终结所属的层本期末 2025 年 6 月 30 日上年度末 2024 年 12 月 31 日次第一档次 2，102，298，429.29 2，067，236，577.54 第二档次 - 27，736.50 第三档次 516，707.56 628，365.98 算计 2，102，815，136.85 2，067，892，680.02 本基金以导致各档次之间转机的事项发寿辰为阐明各档次之间转机的时点。对于证券往复所上市的股票和债券，若出现首要事项停牌、往复不活跃(包括涨跌停时的往复不活跃)或属于非公开刊行等情况，本基金不会于停牌日至往复归附活跃日历间、交易不活跃时代及限售时代将相关股票和债券的公允价值列入第一档次；并根据估值调节中采用的不可不雅察输入值对于公允价值的影响进程，降服相关股票和债券公允价值应属第二档次照旧第三档次。本基金本申报期末及上年度末未抓有非抓续的以公允价值计量的金融器具。不以公允价值计量的金融器具主要包括应收款项、卖出回购金融财富和其他金融欠债，其账面价值与公允价值之间无首要各别。本基金本申报期内及上年度可比时代无需要说明有助于诱骗和分析司帐报表的其他事项。 §7 投资组合申报金额单元：东说念主民币元占基金总财富的比例序号神色金额（%）第 35 页共 48 页招商优质成长搀杂型证券投资基金(LOF)2025 年中期申报其中：股票 2，102，815，136.85 94.12 其中：债券 - - 财富支抓证券 - - 其中：买断式回购的买入返售金融 - - 财富金额单元：东说念主民币元占基金财富净值比例代码行业类别公允价值（元）（％） A 农、林、牧、渔业 31，255，187.94 1.40 B 采矿业 130，220，344.16 5.85 C 制造业 1，011，080，295.79 45.42 D 电力、热力、燃气及水出产和供应业 318，177，696.32 14.29 E 建筑业 21，991，398.00 0.99 F 批发和零卖业 2，244.00 0.00 G 交通运载、仓储和邮政业 75，166，471.00 3.38 H 住宿和餐饮业 8，596，764.00 0.39 I 信息传输、软件和信息技能办作事 282，868，190.16 12.71 J 金融业 64，383，837.70 2.89 K 房地产业 13，295，256.00 0.60 L 租出和商务办作事 19.30 0.00 M 科学研究和技能办作事 74，971，325.20 3.37 N 水利、环境和寰球设施不休业 - - O 住户办事、修理和其他办作事 - - P 西宾 - - Q 卫生和社会使命 - - R 文化、体育和文娱业 70，806，107.28 3.18 S 详尽 - - 算计 2，102，815，136.85 94.47 第 36 页共 48 页招商优质成长搀杂型证券投资基金(LOF)2025 年中期申报本基金本申报期末未抓有港股通投资股票。金额单元：东说念主民币元占基金财富序号股票代码股票称号数目（股）公允价值（元）净值比例（％）第 37 页共 48 页招商优质成长搀杂型证券投资基金(LOF)2025 年中期申报第 38 页共 48 页招商优质成长搀杂型证券投资基金(LOF)2025 年中期申报金额单元：东说念主民币元占期初基金财富序号股票代码股票称号本期累计买入金额净值比例（％）注：1、买入包括基金二级阛阓上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等赢得的股票；第 39 页共 48 页招商优质成长搀杂型证券投资基金(LOF)2025 年中期申报额（成交单价乘以成交数目）填列，不探讨相关往复用度。金额单元：东说念主民币元占期初基金财富序号股票代码股票称号本期累计卖出金额净值比例（％）注：1、卖出主要指二级阛阓上主动的卖出、换股、要约收购、刊行东说念主回购及行权等减少的股票；（成交单价乘以成交数目）填列，不探讨相关往复用度。金额单元：东说念主民币元买入股票成本（成交）总额 748，350，708.94 卖出股票收入（成交）总额 780，994，789.94 注：1、买入包括基金二级阛阓上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等赢得的股票，卖出主要指二级阛阓上主动的卖出、换股、要约收购、刊行东说念主回购及行权等减少的股票；第 40 页共 48 页招商优质成长搀杂型证券投资基金(LOF)2025 年中期申报额（成交单价乘以成交数目）填列，不探讨相关往复用度。本基金本申报期末未抓有债券。本基金本申报期末未抓有债券。细本基金本申报期末未抓有财富支抓证券。细本基金本申报期末未抓有贵金属。本基金本申报期末未抓有权证。根据本基金合同王法，本基金不参与股指期货往复。根据本基金合同王法，本基金不参与国债期货往复。根据本基金合同王法，本基金不参与国债期货往复。第 41 页共 48 页招商优质成长搀杂型证券投资基金(LOF)2025 年中期申报申报期内基金投资的前十名证券除中国电信（证券代码 601728）、中海油服（证券代码 601808）外其他证券的刊行主体未有被监管部门立案造访，不存在申报编制日前一年内受到公开责问、处罚的情形。根据 2024 年 8 月 5 日发布的相关公告，该证券刊行东说念主因未照章履行职责被榆林市榆阳区阛阓监管局处以罚金。根据 2024 年 11 月 11 日发布的相关公告，该证券刊行东说念主因涉嫌违背法律规定被鹰潭市消防营救支队处以罚金。根据 2024 年 9 月 6 日发布的相关公告，该证券刊行东说念主因违背交通规定被中华东说念主民共和国浦东海事局处以罚金。对上述证券的投资决策要领的说明：本基金投资上述证券的投资决策要领适应相关法律规定和公司轨制的要求。本基金投资的前十名股票莫得超出基金合同王法的备选股票库，本基金不休东说念主从轨制和经由上要求股票必须先入库再买入。金额单元：东说念主民币元序号称号金额（元）本基金本申报期末未抓有处于转股期的可转机债券。本基金本申报期末投资前十名股票中不存在流畅受限情况。 §8 基金份额抓有东说念主信息第 42 页共 48 页招商优质成长搀杂型证券投资基金(LOF)2025 年中期申报份额单元：份抓有东说念主结构抓有东说念主户数户均抓有的基金机构投资者个东说念主投资者（户）份额占总份额比占总份额比抓有份额抓有份额例例序号抓有东说念主称号抓有份额（份）占上市总份额比例注：以上数据由中国证券登记结算公司提供，前十名抓有东说念主均为场内抓有东说念主。神色抓有份额总额（份）占基金总份额比例基金不休东说念主整个从业东说念主员抓有本基金神色抓有基金份额总量的数目区间（万份）本公司高档不休东说念主员、基金投资和研究部门负责东说念主抓有本盛开式基金本基金基金司理抓有本盛开式基金 0 §9 盛开式基金份额变动单元：份基金合同奏效日(2005 年 11 月 17 日)基金份额总额本申报期期初基金份额总额 622，201，861.10 第 43 页共 48 页招商优质成长搀杂型证券投资基金(LOF)2025 年中期申报本申报期基金总申购份额 49，641，106.86 减：本申报期基金总赎回份额 71，803，326.21 本申报期时代基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列）本申报期期末基金份额总额 600，039，641.75 §10 首要事件揭示本申报期未召开基金份额抓有东说念主大会。根据本基金不休东说念主 2025 年 5 月 20 日的公告，经招商基金不休有限公司第七届董事会总司理。根据本基金不休东说念主 2025 年 5 月 30 日的公告，经招商基金不休有限公司第七届董事会总司理级）。根据本基金不休东说念主 2025 年 6 月 19 日的公告，经招商基金不休有限公司第七届董事会根据本基金不休东说念主 2025 年 6 月 27 日的公告，经招商基金不休有限公司第七届董事会本申报期内，本基金托管东说念主的有益基金托管部门无首要东说念主事变动。本申报期无波及本基金不休东说念主、基金财产、基金托管业务的首要诉官司项。本申报期基金投资策略无改变。本申报期本基金聘用的司帐师事务所未发生变更。第 44 页共 48 页招商优质成长搀杂型证券投资基金(LOF)2025 年中期申报本申报期，基金不休东说念主莫得受到监管部门的傍观或处罚，亦未收到对于基金不休东说念主的高级不休东说念主员受到监管部门的傍观或处罚的书面奉告或文献。本申报期内，本基金托管东说念主的托管业务部门过火相关高档不休东说念主员无受傍观或处罚等情况。金额单元：东说念主民币元股票往复应支付该券商的佣金往复占当期股券商称号单元占当期佣金备注成交金额票成交总佣金数目总量的比例额的比例国信证券 1 380，227，238.65 24.90% 169，541.78 24.90% - 光大证券 1 370，179，567.02 24.24% 165，049.17 24.24% - 瑞银证券 1 298，837，593.68 19.57% 133，255.50 19.57% - 国泰海通证券华泰证券 1 130，211，389.83 8.53% 58，064.85 8.53% - 华创证券 1 44，398，709.02 2.91% 19，797.87 2.91% - 招商证券 1 35，690，302.44 2.34% 15，915.13 2.34% - 中金公司 1 27，199，863.07 1.78% 12，128.36 1.78% - 申万宏源 1 23，915，826.23 1.57% 10，663.51 1.57% - 渤海证券 1 - - - - - 川财证券 1 - - - - - 东兴证券 1 - - - - - 国海证券 2 - - - - - 恒泰证券 1 - - - - - 华龙证券 1 - - - - - 华鑫证券 1 - - - - - 联储证券 1 - - - - - 中信建投证券注：（一）遴聘尺度较强，并通过基金不休东说念主的尽责造访。第 45 页共 48 页招商优质成长搀杂型证券投资基金(LOF)2025 年中期申报（二）遴聘要领金额单元：东说念主民币元债券往复债券回购往复权证往复占当期债占当期债占当期权券商称号券回购成成交金额券成交总成交金额成交金额证成交总交总额的额的比例额的比例比例国信证券 - - - - - - 光大证券 - - - - - - 瑞银证券 - - - - - - 国泰海通 - - - - - - 证券华泰证券 - - - - - - 华创证券 - - - - - - 招商证券 - - - - - - 中金公司 - - - - - - 申万宏源 - - - - - - 渤海证券 - - - - - - 川财证券 - - - - - - 东兴证券 - - - - - - 国海证券 - - - - - - 恒泰证券 - - - - - - 华龙证券 - - - - - - 华鑫证券 - - - - - - 联储证券 - - - - - - 中信建投 - - - - - - 证券法定泄露序号公告事项法定泄露神色日历中国证券报、基金管对于警惕冒用招商基金不休有限公司花式进行诱拐步履的卓绝教唆公告会基金电子泄露网站招商基金不休有限公司旗下基金 2024 年第 4 中国证券报及基金管季度申报教唆性公告理东说念主网站招商优质成长搀杂型证券投资基金(LOF)2024 基金不休东说念主网站及中年第 4 季度申报国证监会基金电子披第 46 页共 48 页招商优质成长搀杂型证券投资基金(LOF)2025 年中期申报露网站招商基金不休有限公司对于招融本钱私募股权中国证券报、基金管告会基金电子泄露网站招商基金不休有限公司旗下基金 2024 年年度中国证券报及基金管申报教唆性公告理东说念主网站基金不休东说念主网站及中招商优质成长搀杂型证券投资基金(LOF)2024 年年度申报露网站中国证券报、基金管招商基金不休有限公司对于应用固有资金投资旗下公募基金的公告会基金电子泄露网站招商基金不休有限公司旗下基金 2025 年第 1 中国证券报及基金管季度申报教唆性公告理东说念主网站基金不休东说念主网站及中招商优质成长搀杂型证券投资基金(LOF)2025 年第 1 季度申报露网站中国证券报、基金管招商基金不休有限公司对于提醒投资者抓续完善身份信息贵府的公告会基金电子泄露网站中国证券报、基金管招商基金不休有限公司对于高档不休东说念主员变更的公告会基金电子泄露网站中国证券报、基金管招商基金不休有限公司对于高档不休东说念主员变更的公告会基金电子泄露网站中国证券报、基金管招商基金不休有限公司对于高档不休东说念主员变更的公告会基金电子泄露网站中国证券报、基金管招商基金不休有限公司对于高档不休东说念主员变更的公告会基金电子泄露网站第 47 页共 48 页招商优质成长搀杂型证券投资基金(LOF)2025 年中期申报招商基金不休有限公司地址：深圳市福田区深南大路 7088 号上述文献可在招商基金不休有限公司互联网站上查阅，或者在营业时期内到招商基金管理有限公司查阅。投资者对本申报书如有疑问，可商讨本基金不休东说念主招商基金不休有限公司。客户办事中心电话：400-887-9555 网址：http://www.cmfchina.com 招商基金不休有限公司第 48 页共 48 页

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