大量商品LOF: 招商中证大量商品股票指数证券投资基金（LOF）2025年中期陈说

招商中证大量商品股票指数证券投资  基金（LOF）2025 年中期陈说   基金搞定东说念主：招商基金搞定有限公司   基金托管东说念主：中国工商银行股份有限公司   送出日历：2025 年 8 月 28 日                      招商中证大量商品股票指数证券投资基金（LOF）2025 年中期陈说   基金搞定东说念主的董事会及董事保证本陈说所载贵府不存在作假记录、误导性述说或症结遗 漏，并对其内容的信得过性、准确性和齐备性承担个别及连带包袱。本中期陈说如故三分之二 以上寂寞董事署名应承，并由董事长签发。   基金托管东说念主中国工商银行股份有限公司根据本基金合同章程，于 2025 年 8 月 27 日复核 了本陈说中的财务方针、净值发达、利润分派情况、财务司帐陈说、投资组合陈说等内容， 保证复核内容不存在作假记录、误导性述说大约症结遗漏。   基金搞定东说念主承诺以憨厚信用、勤勉尽责的原则搞定和诳骗基金资产，但不保证基金一定 盈利。   基金的过往事迹并不代表其畴昔发达。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅 读本基金的招募说明书偏激更新。   本陈说中财务贵府未经审计。   本陈说期自 2025 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。                         第 1 页 共 53 页                                                         招商中证大量商品股票指数证券投资基金（LOF）2025 年中期陈说                                                                第 2 页 共 53 页                                                   招商中证大量商品股票指数证券投资基金（LOF）2025 年中期陈说                                                          第 3 页 共 53 页                  招商中证大量商品股票指数证券投资基金（LOF）2025 年中期陈说                  §2   基金简介 基金称呼                  招商中证大量商品股票指数证券投资基金（LOF） 基金简称                  招商中证商品指数基金 场内简称                  大量商品 LOF 基金主代码                 161715 交易代码                  161715 基金运作模样                契约型绽放式 基金合同见效日               2012 年 6 月 28 日 基金搞定东说念主                 招商基金搞定有限公司 基金托管东说念主                 中国工商银行股份有限公司 陈说期末基金份额总额            83，584，797.77 份 基金合同存续期               不如期 基金份额上市的证券交易所          深圳证券交易所 上市日历                  2017 年 7 月 14 日           本基金进行被迫式指数化投资，通过严格的投资次序遏抑和数目化的风           险搞定技巧，兑现对标的指数的有用追踪，得回与标的指数收益相似的 投资标的           报酬。本基金的投资标的是保捏基金净值收益率与事迹基准日均追踪偏           离度的十足值不逾越 0.35%，年追踪过错不逾越 4%。           本基金以中证大量商品股票指数为标的指数，领受完全复制法，按照标           的指数成份券组成偏激权重构建基金股票投资组合，进行被迫式指数化           投资。股票投资组合的构建主要按照标的指数的成份券组成偏激权重来           拟合复制标的指数，并根据标的指数成份券偏激权重的变动而进行相应           调养，以复制和追踪标的指数。本基金的投资标的是保捏基金净值收益           率与事迹基准日均追踪偏离度的十足值不逾越 0.35%，年追踪过错不逾越           当预期成份券发生调养，成份券发生配股、增发、分成等行动，以及因 投资策略      基金的申购和赎回对本基金追踪标的指数的效果可能带来影响，或因某           些特殊情况导致流动性不及，导致无法有用复制和追踪标的指数时，基           金搞定东说念主不错对投资组合搞定进行适合变通和调养，辛苦缩小追踪过错。           本基金搞定东说念主逐日追踪基金组合与标的指数发达的偏离度，每月末、季           度末如期分析基金的本体组合与标的指数发达的累计偏离度、追踪过错           变化情况偏激原因，并优化追踪偏离度搞定决策。本基金搞定东说念主可诳骗           股指期货，以提高投资遵守更好地达到本基金的投资标的。           在限度风险的前提下，本基金将根据本基金的投资标的和股票投资策略，           基于对基础证券投资价值的真切研究判断，进行存托字据的投资。 事迹比拟基准    中证大量商品股票指数收益率*95%+生意银行活期进款利率(税后)*5% 风险收益特征    本基金为股票型基金，具有较高风险、较高预期收益的特征。                    第 4 页 共 53 页                   招商中证大量商品股票指数证券投资基金（LOF）2025 年中期陈说 神情                基金搞定东说念主                  基金托管东说念主 称呼                招商基金搞定有限公司             中国工商银行股份有限公司            姓名     潘西里                    郭明 信息透露认真东说念主    筹商电话   0755－83196666          （010）66105799            电子邮箱   cmf@cmfchina.com       custody@icbc.com.cn 客户办事电话            400-887-9555           95588 传真                0755－83196475          （010）66105798                   深圳市福田区深南大路             北京市西城区回复门内大街 55 注册地址                   深圳市福田区深南大路             北京市西城区回复门内大街 55 办公地址 邮政编码              518040                 100140 法定代表东说念主             王小青                    廖林 本基金遴选的信息透露报纸称呼                       中国证券报 登载基金中期陈说正文的搞定东说念主互联网网址                  http://www.cmfchina.com 基金中期陈说备置地点                           基金搞定东说念主及基金托管东说念主住所       神情          称呼                              办公地址 注册登记机构     中国证券登记结算有限包袱公司            北京市西城区太平桥大街 17 号              §3 主要财务方针和基金净值发达                                                    金额单元：东说念主民币元 本期已兑现收益                                                    -2，271，689.43 本期利润                                                           5，962，991.95 加权平均基金份额本期利润                                                        0.0658 本期加权平均净值利润率                                                          4.41% 本期基金份额净值增长率                                                          4.58% 期末可供分派利润                                                   57，109，155.72 期末可供分派基金份额利润                                                        0.6832 期末基金资产净值                                                 128，906，122.86 期末基金份额净值                                                            1.5422                      第 5 页 共 53 页                       招商中证大量商品股票指数证券投资基金（LOF）2025 年中期陈说 基金份额累计净值增长率                          79.48% 注：1、基金事迹方针不包括捏有东说念主认（申）购或交易基金的各项用度，计入用度后本体收 益水平要低于所列数字； 扣除关系用度和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已兑现收益加上本期公允价值变动 收益； 的孰低数。                                           事迹比拟                     份额净值      事迹比拟          份额净值                             基准收益   阶段                增长率标      基准收益                  ①-③         ②-④          增长率①                             率法子差                      准差②       率③                                             ④ 以前一个月      3.52%     0.54%       2.48%      0.55%       1.04%   -0.01% 以前三个月      2.11%     1.15%       0.38%      1.15%       1.73%    0.00% 以前六个月      4.58%     0.97%       2.31%      0.98%       2.27%   -0.01% 以前一年       8.57%     1.37%       4.67%      1.38%       3.90%   -0.01% 以前三年       -3.78%    1.16%      -14.43%     1.17%   10.65%      -0.01% 自基金合同 见效起于今 期事迹比拟基准收益率变动的比拟                              第 6 页 共 53 页                       招商中证大量商品股票指数证券投资基金（LOF）2025 年中期陈说                       §4 搞定东说念主陈说   招商基金搞定有限公司于 2002 年 12 月 27 日经中国证监会【2002】100 号文批准成立。 当今，公司注册成本金为东说念主民币 13.1 亿元，招商银行股份有限公司捏有公司沿路股权的 55%， 招商证券股份有限公司捏有公司沿路股权的 45%。   招商基金搞定有限公司领有公开召募证券投资基金搞定、基金销售、寰宇社会保障基金 境内寄予搞定、企业年金和处事年金基金投资搞定、及格境内机构投资者、特定客户资产管 理、保障资金投资搞定、基本养老保障基金投资搞定、公募基金投资照应人业务试点经验。            任本基金的基金司理         证券 姓名   职务      （助理）期限          从业             说明            任职日历       离任日历   年限                                    男，硕士。2009 年 7 月加入招商基金管                                    理有限公司，曾任风险搞定部风控司理，      本基金                           量化投资部助理投资司理、投资司理， 侯昊   基金经                 -    15   招商中证新动力汽车指数型证券投资基            月5日      理                             金、招商国证食物饮料行业交易型绽放                                    式指数证券投资基金基金司理，现任指                                    数产物搞定劳动部专科总监兼招商中证                         第 7 页 共 53 页                        招商中证大量商品股票指数证券投资基金（LOF）2025 年中期陈说                                     白酒指数证券投资基金、招商国证生物                                     医药指数证券投资基金、招商深证 100                                     指数证券投资基金、招商央视财经 50 指                                     数证券投资基金、招商中证大量商品股                                     票指数证券投资基金（LOF）、招商中证                                     煤炭等权指数证券投资基金、招商中证                                     银行指数证券投资基金、招商中证耗尽                                     龙头指数增强型证券投资基金、招商中                                     证物联网主题交易型绽放式指数证券投                                     资基金、招商上证港股通交易型绽放式                                     指数证券投资基金、招商中证疫苗与生                                     物技 术交易型 绽放式指 数证券 投资基                                     金、深证电子信息传媒产业(TMT)50 交                                     易型绽放式指数证券投资基金、招商深                                     证电子信息传媒产业(TMT)50 交易型开                                     放式指数证券投资基金采集基金、招商                                     中证耗尽电子主题交易型绽放式指数证                                     券投资基金、招商中证耗尽电子主题交                                     易型 绽放式指 数证券投 资基金 采集基                                     金、招商中证沪港深耗尽龙头交易型开                                     放式指数证券投资基金、招商中证上海                                     环交所碳中庸交易型绽放式指数证券投                                     资基金、招商中证上海环交所碳中庸交                                     易型绽放式指数证券投资基金发起式联                                     接基金、招商上证科创板玄虚交易型开                                     放式指数证券投资基金采集基金基金经                                     理。                                     男，硕士。2012 年 7 月加入招商基金管                                     理有限公司量化投资部，曾任研究员，                                     现任招商中证 500 指数增强型证券投资                                     基金、招商中证大量商品股票指数证券                                     投资基金（LOF）、招商中证煤炭等权指                                     数证券投资基金、招商北证 50 成份指数                                     型发起式证券投资基金、招商中证 500      本基金                            增强策略交易型绽放式指数证券投资基 邓童   基金经                  -    12   金、招商中证有色金属矿业主题交易型            月2日      理                              绽放 式指数证 券投资基 金、招 商国证                                     和债券型证券投资基金、招商安康债券                                     型证券投资基金、招商中证红利低波动                                     证科创板 50 成份增强策略交易型绽放式                                     指数证券投资基金、招商上证玄虚指数                                     增强型发起式证券投资基金、招商中证                          第 8 页 共 53 页                  招商中证大量商品股票指数证券投资基金（LOF）2025 年中期陈说                        资基金、招商中证 A500 指数增强型发起                        式证券投资基金基金司理，兼任投资经                        理。 注：1、本基金首任基金司理的任职日历为本基金合同见效日，后任基金司理的任职日历以 及历任基金司理的离任日历为公司关系会议作出决定的公告（见效）日历； 东说念主员及从业东说念主员监督搞定办法》中对于证券从业东说念主员范围的关系章程。                                                    金额单元：东说念主民币元                  产物数目 姓名    产物类型                  资产净值(元)                任职时期                  （只）       公募基金             14     10，902，181，141.69    2021 年 11 月 23 日       私募资产搞定策画          1          49，690，786.21   2013 年 11 月 26 日 邓童       其他组合              1      3，772，902，061.10    2024 年 8 月 19 日       共计               16     14，724，773，989.00                      -   基金搞定东说念主声明：在本陈说期内，本基金搞定东说念主严格降服《中华东说念主民共和国证券投资基 金法》《公开召募证券投资基金运作搞定办法》等联系法律限定偏激各项实施准则的章程以 及本基金的基金合同等基金法律文献的商定，本着憨厚信用、勤勉尽责的原则搞定和诳骗基 金资产，在严格限度风险的前提下，为基金捏有东说念主谋求最大利益。本陈说期内，基金运作整 体正当合规，无毁伤基金捏有东说念主利益的行动。基金的投资范围以及投资运作适合联系法律法 规及基金合同的章程。   基金搞定东说念主已建立较完善的研究方法和投资决策经过，确保各投资组合享有平允的投资 决策契机。基金搞定东说念主建立了通盘组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库建立、维 护才调。基金搞定东说念主领有健全的投资授权轨制，明确投资决策委员会、投资组合司理等各投 资决策主体的职责和权限永诀，投资组合司理在授权范围内不错自主决策，逾越投资权限的 操作需要经过严格的审批才调。基金搞定东说念主的关系研究恶果向里面通盘投资组合绽放，在投 资研究层面不存在各投资组合间不屈允的问题。   基金搞定东说念主按照限定要求，对链接四个季度期间内、不同期间窗下（如日内、3 日内、                     第 9 页 共 53 页                  招商中证大量商品股票指数证券投资基金（LOF）2025 年中期陈说 对分析中发现的价钱各别次数占比逾越普通范围的情况进行了合感性诠释。陈说期内，公司 旗下投资组合同向交易价差分析中未发现相当情形。   基金搞定东说念主严格限度不同投资组合之间的同日反向交易，严格退却可能导致不屈允交易 和利益运送的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交 易，基金搞定东说念主要求关系投资组合司理提供决策依据，并留存记录备查，完全按照联系指数 的组成比例进行投资的组合等除外。   本陈说期内，本基金各项交易均严格按照关系法律限定、基金合同的联系要求实践，公 司通盘投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量逾越该证券当 日成交量的 5%的交易共有 12 次，为旗下指数及量化组合因投资策略需要而发生反向交易。 陈说期内未发现存可能导致不屈允交易和利益运送的症结相当交易行动。 一定进程的结识，基本完成了对基准的追踪。陈说期内，财政策略与货币策略协同发力以稳 增长，成本市集则在策略支捏与经济转型驱动下发达活跃。其中，财政策略延续“愈加积极” 的基调，聚焦“稳增长、扩内需、化风险”，通过加翻开销强度、优化结构、前置发力，对 冲经济下行压力，支捏高质地发展。而货币策略方面，以量价器具缩小融资成本，以精确滴 灌指导资源头向新质分娩力规模。市集发达来看，交易厚谊较为活跃，流动性方面较为充裕， 结构性契机越过。就申万一级行业来看，行业发达涨跌不一。其中，有色金属、银行、国防 军工、传媒、通讯行业涨幅居前。而煤炭、食物饮料、房地产、石油石化发达较为疲软。   陈说期内，本基金份额净值增长率为 4.58%，同期事迹基准增长率为 2.31%。   受事迹靠拢透露和关税博弈升级影响，市集经历了剧烈波动，伴跟着系列策略组合拳的 发力和关税谈判取得的初步进展，市集风险偏好渐渐建设，A 股主要宽基指数在 5 月初回到 关税冲击前水平。但由于特朗普关税策略见利忘义加上伊以淘气扩散激发全球地缘政事风险 加重，全球预期不解，5 月中旬以来市集厚谊处于偏弱阶段，换手率和成交额捏续下行，指 数走势偏颤动。从行业发达上来看，结构特征较为明白，板块轮动速率较快，行情穷乏干线。 从全球资产比拟角度，好意思国相较新兴市集相对收益达到历史极值，好意思元指数也处于历史高位， 历史上二者长久呈现明白的正关系。好意思元下行周期的开动利好新兴市集发达，中国在其中占                     第 10 页 共 53 页                  招商中证大量商品股票指数证券投资基金（LOF）2025 年中期陈说 比 27.5%，外资成就中国资产的意愿正在普及中，再次面对长久拐点。三季度市集驱动的关 键成分一是全球和国内增长的不细目性，关税交易影响冉冉缩小，但本体谈判收尾仍难预判， 国内经济基准情景鄙人半年出现走弱，盈利展望仍存在波动风险，二是好意思联储是否转向偏鸽， 好意思联储是否降息决定全球风险偏好是否在三季度进一步普及，咱们以为好意思债利率中期仍会在 通胀和降息中反复博弈，利率旅途先上后下或先下后上可能带来资产价钱的相应波动，但长 期来看，好意思国财政推广对增长推动效应小于通胀，利率仍会支捏在偏高水平。短期市集影响 宽基指数中，杠铃策略两头王人创历史新高，极致缩圈后存在调养修正风险。值得慈祥的是， 高 ROE 指数逾额盈利与逾额收益背离达到历史极值，在杠铃策略逾额收益捏续 3 年之后，建 议成就结构向高 ROE 资产作念平衡。港股相对 A 股的发达优异是长久资金开动流入的开动，有 望在后续捏续推动高 ROE 资产的总结。   陈说期内，本基金的估值业务严格按照关系的法律限定、基金合同以及《招商基金搞定 有限公司基金估值委员会搞定办法》进行。基金核算部认真日常的基金资产的估值业务，执 行基金估值策略。另外，公司成立由投资和研究部门、风险搞定部、基金核算部、法律合规 部认真东说念主和基金司理代表组成的估值委员会。公司估值委员会的关系成员均具备相应的专科 胜任才调和关系使命经历。公司估值委员会主要认真制定、更动和完善基金估值策略和才调， 如期评价现存估值策略和才调的适用性及对估值才调实践情况进行监督。   投资和研究部门以及基金核算部共同认真慈祥关系投资品种的动态，评判基金捏有的投 资品种是否处于不活跃的交易状态大约最近交易日后经济环境发生了症结变化或证券刊行 机构发生了影响证券价钱的症结事件，从而细目估值日需要进行估值测算大约调养的投资品 种；投资和研究部门如期审核公允价值的阐述和计量；研究部建议合理的数目分析模子对需 要进行估值测算大约调养的投资品种进行公允价值订价与计量并如期对估值策略和才调进 行评价，以保证其捏续适用；基金核算部如期审核估值策略和才调的一致性，并认真与托管 行疏导估值调养事项；风险搞定部认真估值委员会使命经过中的风险限度；法律合规部认真 日常的基金估值调养收尾的过后复核监管使命；法律合规部与基金核算部共同认真估值调养 事项的信息透露使命。   基金司理代表向估值委员会提供估值参考信息，参与估值策略谈论；对需领受零散估值 才调的证券，基金实时启动零散估值才调，由公司估值委员会集体谈论议定零散估值决策， 研究司帐师事务所的专科观点，并与托管行疏导明由基金核算部具体实践。   本基金搞定东说念主参与估值经过各方之间不存在职何症结利益淘气。限度陈说期末本基金管 理东说念主已与中央国债登记结算有限包袱公司、中证指数有限公司签署办事左券，由其按商定提 供关系债券品种、通顺受限股票的估值参考数据。                    第 11 页 共 53 页                           招商中证大量商品股票指数证券投资基金（LOF）2025 年中期陈说      本基金本陈说期内未实施利润分派，适合关系限定及基金合同的商定。      陈说期内，本基金未发生链接二十个使命日出现基金份额捏有东说念主数目起火二百东说念主大约基 金资产净值低于五千万元的情形。                          §5     托管东说念主陈说      本陈说期内，本基金托管东说念主在对本基金的托管过程中，严格降服《证券投资基金法》及 其他法律限定和基金合同的联系章程，不存在职何毁伤基金份额捏有东说念主利益的行动，完全尽 职尽责地履行了基金托管东说念主应尽的义务。 的说明      本陈说期内，本基金的搞定东说念主在本基金的投资运作、基金资产净值计较、基金份额申购 赎回价钱计较、基金用度开支等问题上，托管东说念主未发现毁伤基金份额捏有东说念主利益的行动。      本托管东说念主照章对搞定东说念主编制和透露的本陈说中财务方针、净值发达、利润分派情况、财 务司帐陈说、投资组合陈说等内容进行了核查，以上内容信得过、准确和齐备。               §6 半年度财务司帐陈说（未经审计）      司帐主体：招商中证大量商品股票指数证券投资基金（LOF）      陈说截止日：2025 年 6 月 30 日                                                              单元：东说念主民币元                                  本期末 2025 年 6 月 30       上年度末 2024 年 12 月 资产                  附注号                                  日                       31 日 资产： 货币资金                6.4.7.1               6，545，406.03           7，492，042.62                               第 12 页 共 53 页                     招商中证大量商品股票指数证券投资基金（LOF）2025 年中期陈说 结算备付金                                         6.36               5，200.67 存出保证金                                     9，514.08               7，471.50 交易性金融资产       6.4.7.2             123，054，340.83           133，202，315.64 其中：股票投资                           122，313，525.61           132，563，654.98    基金投资                                          -                      -    债券投资                                 740，815.22            638，660.66    资产支捏证券投资                                      -                      -    贵金属投资                                         -                      -    其他投资                                          -                      - 养殖金融资产        6.4.7.3                            -                      - 买入返售金融资产      6.4.7.4                            -                      - 债权投资                                             -                      - 其中：债券投资                                          -                      -    资产支捏证券投资                                      -                      -    其他投资                                          -                      - 其他债权投资                                           -                      - 其他权力器具投资                                         -                      - 应收算帐款                                            -                      - 应收股利                                             -                      - 应收申购款                                   185，957.09            260，018.04 递延所得税资产                                          -                      - 其他资产          6.4.7.5                            -                      - 资产整个                              129，795，224.39           140，967，048.47                            本期末 2025 年 6 月 30         上年度末 2024 年 12 月 欠债和净资产        附注号                            日                         31 日 欠债： 短期借款                                             -                      - 交易性金融欠债                                          -                      - 养殖金融欠债        6.4.7.3                            -                      - 卖出回购金融资产款                                        -                      - 应对算帐款                                      118.58                       - 应对赎回款                                   723，987.90            363，482.68 应对搞定东说念主报酬                                  79，193.98              92，137.37 应对托管费                                    15，838.80              18，427.45 应对销售办事费                                          -                      - 应对投资照应人费                                          -                      - 应交税费                                          2.35                   2.43 应对利润                                             -                      - 递延所得税欠债                                          -                      - 其他欠债          6.4.7.6                    69，959.92            196，512.80 欠债共计                                    889，101.53            670，562.73 净资产： 实收基金          6.4.7.7              71，796，967.14            81，716，979.81                         第 13 页 共 53 页                            招商中证大量商品股票指数证券投资基金（LOF）2025 年中期陈说 其他玄虚收益                                                  -                       - 未分派利润                6.4.7.8               57，109，155.72            58，579，505.93 净资产共计                                     128，906，122.86           140，296，485.74 欠债和净资产整个                        129，795，224.39  140，967，048.47 注：陈说截止日 2025 年 6 月 30 日，基金份额净值 1.5422 元，基金份额总额 83，584，797.77 份。      司帐主体：招商中证大量商品股票指数证券投资基金（LOF）      本陈说期：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日                                                                  单元：东说念主民币元                                                             上年度可比期间 2024 年                                    本期 2025 年 1 月 1 日至         神情             附注号                                  1 月 1 日至 2024 年 6 月 一、营业总收入                                     6，636，976.14              477，840.61 其中：进款利息收入            6.4.7.9                    12，418.70               14，386.80       债券利息收入                                            -                       -       资产支捏证券利息                                                         -                       - 收入       买入返售金融资产                                                         -                       - 收入       其他利息收入                                            -                       -                                             -1，655，104.90              -10，179.11 填列） 其中：股票投资收益            6.4.7.10               -3，655，939.07           -2，976，592.55       基金投资收益                                            -                       -       债券投资收益         6.4.7.11                    3，843.83               32，019.27       资产支捏证券投资 收益       贵金属投资收益        6.4.7.13                           -                       -       养殖器具收益         6.4.7.14                           -                       -       股利收益           6.4.7.15               1，996，990.34             2，934，394.17    以摊余成本计量的 金融资产拒绝阐述产生的                                             -                       - 收益       其他投资收益                                            -                       - 失以“-”号填列）                                                         -                       - 号填列）                                 第 14 页 共 53 页                             招商中证大量商品股票指数证券投资基金（LOF）2025 年中期陈说 号填列） 减：二、营业总开销                                          673，984.19             873，780.59 其中：暂估搞定东说念主报酬                                                  -                      - 其中：卖出回购金融资产                                                             -                      - 开销 三、利润总额（耗费总额 以“-”号填列） 减：所得税用度                                                     -                      - 四、净利润（净耗费以“-” 号填列） 五、其他玄虚收益的税后                                                             -                      - 净额 六、玄虚收益总额                                         5，962，991.95            -395，939.98      司帐主体：招商中证大量商品股票指数证券投资基金（LOF）      本陈说期：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日                                                                       单元：东说念主民币元                 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 神情                                     其他综                 实收基金                             未分派利润                净资产共计                                        合收益 一、上期期末净资 产 加：司帐策略变更                           -         -                    -                    -      前期症结更正                        -         -                    -                    -      其他                            -         -                    -                    - 二、本期期初净资 产 三、本期增减变动 额（减少以“-”号            -9，920，012.67           -        -1，470，350.21     -11，390，362.88 填列） （一）、玄虚收益总                                    -         -         5，962，991.95       5，962，991.95 额                                    第 15 页 共 53 页                           招商中证大量商品股票指数证券投资基金（LOF）2025 年中期陈说 （二）、本期基金份 额交易产生的净资                    -9，920，012.67         -      -7，433，342.16     -17，353，354.83 产变动数（净资产 减少以“-”号填列） 其中：1.基金申购款         15，984，071.65         -     11，665，046.92       27，649，118.57                   -25，904，084.32         -     -19，098，389.08     -45，002，473.40 款 （三）、本期向基金 份额捏有东说念主分派利 润产生的净资产变                       -         -                  -                  - 动（净资产减少以 “-”号填列） （四）、其他玄虚收                                -         -                  -                  - 益结转留存收益 四、本期期末净资 产                上年度可比期间 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 神情                                 其他综                实收基金                          未分派利润              净资产共计                                    合收益 一、上期期末净资 产 加：司帐策略变更                       -         -                  -                  -      前期症结更正                    -         -                  -                  -      其他                        -         -                  -                  - 二、本期期初净资 产 三、本期增减变动 额（减少以“-”号           3，202，090.71         -      2，840，430.87        6，042，521.58 填列） （一）、玄虚收益总                                -         -       -395，939.98         -395，939.98 额 （二）、本期基金份 额交易产生的净资 产变动数（净资产 减少以“-”号填列） 其中：1.基金申购款         36，942，189.08         -     28，013，887.14       64，956，076.22                   -33，740，098.37         -     -24，777，516.29     -58，517，614.66 款 （三）、本期向基金 份额捏有东说念主分派利 润产生的净资产变                       -         -                  -                  - 动（净资产减少以 “-”号填列） （四）、其他玄虚收                      -         -                  -                  -                               第 16 页 共 53 页                           招商中证大量商品股票指数证券投资基金（LOF）2025 年中期陈说 益结转留存收益 四、本期期末净资 产    报表附注为财务报表的组成部分。     本陈说 6.1 至 6.4 财务报表由下列认真东说念主签署：     ____钟文岳___           ____欧志明______         ____何剑萍____     基金搞定东说念主认真东说念主          垄断司帐使命认真东说念主              司帐机构认真东说念主     招商中证大量商品股票指数证券投资基金（LOF）(原“招商中证大量商品股票指数分级  证券投资基金”，以下简称“本基金”)经中国证券监督搞定委员会(以下简称“中国证监会”)  《对于核准招商中证大量商品股票指数分级证券投资基金召募的批复》(证监许可[2012]283  号文)批准，由招商基金搞定有限公司依照《中华东说念主民共和国证券投资基金法》偏激配套规  则和《招商中证大量商品股票指数分级证券投资基金基金合同》发售，基金合同于 2012 年  东说念主为中国工商银行股份有限公司(以下简称“中国工商银行”)。     本基金于 2012 年 5 月 21 日至 2012 年 6 月 21 日召募，召募期间净认购资金东说念主民币  认购份额及利息结转的基金份额共计 1，063，256，320.96 份。上述召募资金已由毕马威华振  司帐师事务所考证，利好配资并出具了 KPMGA(2012)CRNo.0019 号验资陈说。     招商中证商品 A 份额、招商中证商品 B 份额于 2012 年 7 月 25 日开动上市交易。根据《招  商中证大量商品股票指数分级证券投资基金基金合同》的联系章程，基金合同见效满五年后，  在孤高基金合同商定的存续条件下，本基金无需召开基金份额捏有东说念主大会，平直退换为上市  绽放式基金(LOF)，基金称呼变更为“招商中证大量商品股票指数证券投资基金(LOF)”。原  招商中证商品 A 份额和招商中证商品 B 份额已拒绝运作，沿路退换成招商中证大量商品股票  指数证券投资基金(LOF)的基金份额，退换基准日为 2017 年 6 月 28 日。招商中证大量商品  股票指数证券投资基金(LOF)于 2017 年 7 月 14 日开动在深圳证券交易所上市交易。     根据中国证监会 2017 年 8 月 31 日发布的《公开召募绽放式证券投资基金流动性风险管  理章程》(以下简称“《流动性风险搞定则程》”)，对如故存续的绽放式证券投资基金且基  金合同内容不适合《流动性风险搞定则程》要求的，应当在《流动性风险搞定则程》实施之  日起 6 个月内赐与调养。根据《流动性风险搞定则程》等法律限定，经与基金托管东说念主协商一  致，招商基金搞定有限公司对本基金合同关系条件进行更动，更动后的合同的沿路条件已于                             第 17 页 共 53 页                     招商中证大量商品股票指数证券投资基金（LOF）2025 年中期陈说     根据《中华东说念主民共和国证券投资基金法》偏激配套国法、《招商中证大量商品股票指数 证券投资基金(LOF)基金合同》和限度陈说期末最新公告的《招商中证大量商品股票指数证 券投资基金(LOF)更新的招募说明书》的联系章程，本基金的投资范围为具有风雅流动性的 金融器具，包括中证大量商品股指数的成份股、备选成份股、新股(含初次公开采行和增发)、 股指期货、债券、债券回购等固定收益投资品种以及法律限定或中国证监会允许本基金投资 的其他金融器具(但须适合中国证监会的关系章程)。本基金投资于股票的资产不低于基金资 产的 90%，投资于中证大量商品股票指数成份股和备选成份股的资产不低于股票资产的 90%； 现款大约到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的 5%，其中，现款 不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如法律限定或中国证监会以后允许基金投 资其他金融器具，基金搞定东说念主在履行适合才调后，不错将其纳入投资范围。     本基金的事迹比拟基准为：中证大量商品股票指数收益率×95%＋生意银行活期进款利 率(税后)×5%。     本财务报表系按照财政部颁布的《企业司帐准则—基本准则》以偏激后颁布及更动的具 体司帐准则、应用指南、诠释以及《资产搞定产物关系司帐处理章程》和其他关系章程(统 称“企业司帐准则”)、中国证监会发布的对于基金行业实务操作的联系章程编制，同期在 具体司帐核算和信息透露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的多少基金行业实务 操作。     本财务报表以捏续计议为基础编制。     本基金财务报表的编制适合企业司帐准则和中国证监会发布的对于基金行业实务操作 的联系章程的要求，信得过、齐备地反应了本基金 2025 年 6 月 30 日的财务状态以及自 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日止期间的计议恶果和净资产变动情况。     本陈说期所领受的司帐策略，司帐揣摸与最近一期年度陈说相一致。     本基金在本陈说期间未发生症结司帐策略变更。     本基金本陈说期间未发生症结司帐揣摸变更。                       第 18 页 共 53 页                   招商中证大量商品股票指数证券投资基金（LOF）2025 年中期陈说    本基金本陈说期内无需要说明的症结司帐症结更正。    根据财政部、国度税务总局财税[2002]128 号《对于绽放式证券投资基金联系税收问题 的见告》、财税[2004]78 号文《对于证券投资基金税收策略的见告》、财税[2012]85 号文 《财政部、国度税务总局、证监会对于实施上市公司股息红利远离化个东说念主所得税策略联系问 题的见告》、财税[2015]101 号《财政部、国度税务总局、证监会对于上市公司股息红利差 别化个东说念主所得税策略联系问题的见告》、《对于持续实施寰宇中小企业股份转让系统挂牌公 司股息红利远离化个东说念主所得税策略的公告》（财政部、税务总局、证监会公告 2019 年第 78 号）、财税[2005]103 号文《对于股权分置试点更动联系税收策略问题的见告》、上证交字 [2008]16 号《对于作念好调养证券交易印花税税率关系使命的见告》及深圳证券交易所于 2008 年 9 月 18 日发布的《深圳证券交易所对于作念好证券交易印花税征收模样调养使命的见告》、 财税[2008]1 号文《财政部、国度税务总局对于企业所得税多少优惠策略的见告》、财税 [2016]36 号文《财政部、国度税务总局对于全面推开营业税改征升值税试点的见告》、财 税[2016]46 号《对于进一步明确全面推开营改增试点金融业联系策略的见告》、财税 [2016]70 号《对于金融机构同行交易等升值税策略的补充见告》、财税[2016]140 号文《关 于明确金融、房地产开采、西宾补助办事等升值税策略的见告》、财税[2017]2 号文《对于 资管产物升值税策略联系问题的补充见告》、财税[2017]56 号《对于资管产物升值税联系 问题的见告》、财税[2017]90 号《对于租入固定资产进项税额抵扣等升值税策略的见告》 偏激他关系税务限定和实务操作，本基金适用的主要税项列示如下：    (a)对质券投资基金搞定东说念主诳骗基金买卖股票、债券的差价收入，暂不征收企业所得税。    (b)自 2016 年 5 月 1 日起，在寰宇范围内全面推开营业税改征升值税(以下称营改增) 试点，建筑业、房地产业、金融业、生计办劳动等沿路营业税征税东说念主，纳入试点范围，由缴 纳营业税改为交纳升值税。    自 2018 年 1 月 1 日起，资管产物搞定东说念主(以下称搞定东说念主)运营资管产物提供的贷款办事、 发生的部分金融商品转让业务，按照以下章程细目销售额：提供贷款办事，以 2018 年 1 月 包括限售股）、债券、基金、非货品期货，不错采纳按照本体买入价计较销售额，大约以 牌前临了一个交易日收盘价）、债券估值（中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司 提供的债券估值）、基金份额净值、非货品期货结算价钱行为买入价计较销售额。 为，以搞定东说念主为升值税征税东说念主，暂适用简便计税方法，按照 3%的征收率交纳升值税。对资                     第 19 页 共 53 页                     招商中证大量商品股票指数证券投资基金（LOF）2025 年中期陈说 管产物在 2018 年 1 月 1 日以前运营过程中发生的升值税应税行动，未交纳升值税的，不再 交纳；已交纳升值税的，已征税额从搞定东说念主以后月份的升值税应征税额中抵减。   证券投资基金搞定东说念主诳骗基金买卖股票、债券收入取得的金融商品转让收入免征升值税； 对国债、所在政府债利息收入以及金融同行交易取得的利息收入免征升值税；同行进款利息 收入免征升值税以及一般进款利息收入不征收升值税。   (c)基金行为通顺股鼓舞在股权分置更动过程中收到由非通顺股鼓舞支付的股份、现款 对价，暂免征收印花税、企业所得税和个东说念主所得税。   (d)对基金从上市公司取得的股息、红利所得，由上市公司在向基金支付上述收入期间 扣代缴 20%的个东说念主所得税。自 2013 年 1 月 1 日起，对所取得的股息红利收入根据捏股期限 远离化计较个东说念主所得税的应征税所得额：捏股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，其股息红利 所得全额计入应征税所得额；捏股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%计入应 征税所得额；捏股期限逾越 1 年的，暂免征收个东说念主所得税。对基金捏有的上市公司限售股， 解禁后取得的股息、红利收入，按照上述章程计较征税，捏股时期自解禁日起计较；解禁前 取得的股息、红利收入持续暂减按 50%计入个东说念主所得税应征税所得额。对基金从寰宇中小企 业股份转让系统公开转让股票的非上市公众公司（“挂牌公司”）取得的股息、红利所得， 由挂牌公司代扣代缴 20%的个东说念主所得税。对所取得的股息红利收入根据捏股期限远离化计较 个东说念主所得税的应征税所得额：捏股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，其股息红利所得全额 计入应征税所得额；捏股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，其股息红利所得暂减按   (e)基金卖出股票按 0.1%的税率交纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。   (f)对投资者从证券投资基金分派中取得的收入，暂不征收企业所得税。   (g)对基金在 2018 年 1 月 1 日(含)以后运营过程中交纳的升值税，分别按照证券投资基 金搞定东说念主所在地适用的税率，计较交纳城市吝惜建设税、西宾费附加和所在西宾费附加。                                                     单元：东说念主民币元                神情                     本期末 2025 年 6 月 30 日 活期进款                                                   6，545，406.03 就是：本金                                                  6，544，832.35     加：应计利息                                                  573.68     减：坏账准备                                                        - 如期进款                                                              - 就是：本金                                                             -     加：应计利息                                                        -     减：坏账准备                                                        -                       第 20 页 共 53 页                                  招商中证大量商品股票指数证券投资基金（LOF）2025 年中期陈说      其中：进款期限 1 个月以内                                                               -            进款期限 1-3 个月                                                            -            进款期限 3 个月以上                                                            -      其他进款                                                                         -      就是：本金                                                                        -            加：应计利息                                                                 -            减：坏账准备                                                                 -      共计                                                                6，545，406.03                                                                    单元：东说念主民币元                                          本期末 2025 年 6 月 30 日       神情                         成本             应计利息           公允价值              公允价值变动 股票                  134，707，370.87               -    122，313，525.61      -12，393，845.26 贵金属投资-金交                                  -               -                 -                   - 所黄金合约         交易所         市集 债券      银行间                                  -               -                 -                   -         市集         共计              715，090.99        7，607.72       740，815.22            18，116.51 资产支捏证券                           -               -                 -                   - 基金                               -               -                 -                   - 其他                               -               -                 -                   - 共计                  135，422，461.86        7，607.72    123，054，340.83      -12，375，728.75           本基金本陈说期末无养殖金融器具。           本基金本陈说期末无各项买入返售金融资产。           本基金本陈说期末无买断式逆回购交易中取得的债券。           本基金本陈说期末无其他资产。                                      第 21 页 共 53 页                         招商中证大量商品股票指数证券投资基金（LOF）2025 年中期陈说                                                                   单元：东说念主民币元                 神情                            本期末 2025 年 6 月 30 日 应对券商交易单元保证金                                                                    - 应对赎回费                                                                   1，652.79 应对质券出借负约金                                                                      - 应对交易用度                                                                  5，449.15 其中：交易所市集                                                                5，449.15       银行间市集                                                                    - 应对利息                                                                           - 预提用度                                                                   62，857.98 共计                                                                     69，959.92                                                                 金额单元：东说念主民币元                                本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日                神情                             基金份额（份）                             账面金额 上年度末                                  95，133，703.86                81，716，979.81 本期申购                                  18，608，347.15                15，984，071.65 本期赎回（以“-”号填列）                         -30，157，253.24              -25，904，084.32 基金份额折算变动份额                                         -                           - 本期末                 83，584，797.77 71，796，967.14 注：本期申购含红利再投、退换入份（金）额，本期赎回含退换出份（金）额。                                                                   单元：东说念主民币元           神情         已兑现部分                   未兑现部分              未分派利润共计 上年度末                 106，504，120.83            -47，924，614.90      58，579，505.93 加：司帐策略变更                          -                         -                  -       前期症结更正                      -                         -                  -       其他                          -                         -                  - 本期期初                 106，504，120.83            -47，924，614.90      58，579，505.93 本期利润                  -2，271，689.43              8，234，681.38       5，962，991.95 本期基金份额交易产                      -12，778，782.03              5，345，439.87      -7，433，342.16 生的变动数 其中：基金申购款              20，722，839.03             -9，057，792.11      11，665，046.92       基金赎回款          -33，501，621.06             14，403，231.98     -19，098，389.08 本期已分派利润                           -                         -                  - 本期末                   91，453，649.37            -34，344，493.65      57，109，155.72                                                                   单元：东说念主民币元            神情                本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 活期进款利息收入                                                               12，292.85                             第 22 页 共 53 页                     招商中证大量商品股票指数证券投资基金（LOF）2025 年中期陈说 如期进款利息收入                                                           - 其他进款利息收入                                                           - 结算备付金利息收入                                                    68.99 其他                                                           56.86 共计                                                       12，418.70                                                    单元：东说念主民币元                神情             本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 股票投资收益——买卖股票差价收入                                      -3，655，939.07 股票投资收益——赎回差价收入                                                     - 股票投资收益——申购差价收入                                                     - 股票投资收益——证券出借差价收入                                                   - 共计                                                    -3，655，939.07                                                    单元：东说念主民币元                神情             本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 卖出股票成交总额                                              44，751，720.13 减：卖出股票成本总额                                            48，373，140.64 减：交易用度                                                   34，518.56 买卖股票差价收入                                              -3，655，939.07      本基金本陈说期内无股票赎回差价收入。      本基金本陈说期内无股票申购差价收入。      本基金本陈说期内无证券出借差价收入。                                                    单元：东说念主民币元                神情             本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 债券投资收益——利息收入                                               4，423.83 债券投资收益——买卖债券（债转股及债券                                                             -580.00 到期兑付）差价收入 债券投资收益——赎回差价收入                                                     - 债券投资收益——申购差价收入                                                     -                       第 23 页 共 53 页                     招商中证大量商品股票指数证券投资基金（LOF）2025 年中期陈说 共计                                                        3，843.83                                                    单元：东说念主民币元              神情           本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 卖出债券（债转股及债券到期兑付） 成交总额 减：卖出债券（债转股及债券到期 兑付）成本总额 减：应计利息总额                                                  6，270.00 减：交易用度                                                           - 买卖债券差价收入                                                   -580.00      本基金本陈说期内无债券赎回差价收入。      本基金本陈说期内无债券申购差价收入。      本基金本陈说期内无资产支捏证券投资收益。      本基金本陈说期内无买卖资产支捏证券差价收入。      本基金本陈说期内无资产支捏证券赎回差价收入。      本基金本陈说期内无资产支捏证券申购差价收入。      本基金本陈说期内无贵金属投资收益。      本基金本陈说期内无买卖贵金属差价收入。      本基金本陈说期内无贵金属赎回差价收入。                       第 24 页 共 53 页                     招商中证大量商品股票指数证券投资基金（LOF）2025 年中期陈说      本基金本陈说期内无贵金属申购差价收入。      本基金本陈说期内无养殖器具买卖权证差价收入。      本基金本陈说期内无养殖器具其他投资收益。                                                    单元：东说念主民币元             神情                本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 股票投资产生的股利收益                                            1，996，990.34 其中：证券出借权力抵偿收入                                                      - 基金投资产生的股利收益                                                        - 共计                                                     1，996，990.34                                                    单元：东说念主民币元          神情称呼             本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 ——股票投资                                                8，232，685.38 ——债券投资                                                    1，996.00 ——资产支捏证券投资                                                         - ——贵金属投资                                                            - ——其他                                                               - ——权证投资                                                             - 减：应税金融商品公允价值变动产 生的预估升值税 共计                                                    8，234，681.38                                                    单元：东说念主民币元             神情                本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 基金赎回费收入                                                  44，980.96 共计                                                       44，980.96      本基金本陈说期内无信用减值损失。                       第 25 页 共 53 页                         招商中证大量商品股票指数证券投资基金（LOF）2025 年中期陈说                                                            单元：东说念主民币元          神情                    本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日  审计用度                                                               3，350.61  信息透露费                                                            59，507.37  证券出借负约金                                                                   -  其他                                                                 8，015.56  共计                                                               70，873.54     限度资产欠债表日，本基金无需要说明的症结或有事项。     限度财务陈说批准报出日，本基金无需要透露的资产欠债表日后事项。     本陈说期内存在限度关系或其他症结利弊关系的关联方未发生变化。                 关联方称呼                             与本基金的关系  招商基金搞定有限公司                              基金搞定东说念主  中国工商银行股份有限公司                            基金托管东说念主  招商证券股份有限公司(以下简称“招商证券”) 基金搞定东说念主的鼓舞  注：基金的主要关联方包含基金搞定东说念主、基金搞定东说念主的鼓舞及子公司、基金托管东说念主等。                                                        金额单元：东说念主民币元            本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月     上年度可比期间 2024 年 1 月 1 日至  关联方称呼                          占当期股票                             占当期股票                  成交金额           成交总额的            成交金额             成交总额的                                   比例                               比例 招商证券                       -             -           440，674.29          0.45%     本基金本陈说期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券交易。                            第 26 页 共 53 页                         招商中证大量商品股票指数证券投资基金（LOF）2025 年中期陈说    本基金本陈说期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券回购交易。    本基金本陈说期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。                                                         金额单元：东说念主民币元              本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 关联方称呼                        占当期佣金总量         期末应对佣金余         占期末应对佣金              当期佣金                              的比例             额               总额的比例 招商证券                     -               -               -               -              上年度可比期间 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 关联方称呼                        占当期佣金总量         期末应对佣金余         占期末应对佣金              当期佣金                              的比例             额               总额的比例 招商证券         416.96  0.50%      -                                        - 注：1、本陈说期内，本基金与关联方交易均在普通业务范围内按一般生意条件缔结。 金搞定东说念主搞定的被迫股票型基金的股票交易佣金费率原则上不得逾越市集平均股票交易佣 金费率，且不得通过交易佣金支付研究办事、流动性办事等其他用度；其他类型基金不错通 过交易佣金支付研究办事用度，但股票交易佣金费率原则上不得逾越市集平均股票交易佣金 费率的两倍，且不得通过交易佣金支付研究办事之外的其他用度。 该类佣金左券的办事范围还包括佣金收取方为基金提供研究办事 （被迫股票型基金自 2024 年 7 月 1 日起不适用）。                                                              单元：东说念主民币元                       本期 2025 年 1 月 1 日至 2025      上年度可比期间 2024 年 1 月         神情                             年 6 月 30 日              1 日至 2024 年 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的管 理费 其中：应支付销售机构的客 户吝惜费    应支付基金搞定东说念主的 净搞定费 注：支付基金搞定东说念主的基金搞定东说念主报酬按前一日基金资产净值×0.75%的年费率计提，逐日 累计至每月月底，按月支付。其计较公式为：                              第 27 页 共 53 页                        招商中证大量商品股票指数证券投资基金（LOF）2025 年中期陈说   日基金搞定东说念主报酬＝前一日基金资产净值×0.75%÷当年天数                                                         单元：东说念主民币元                      本期 2025 年 1 月 1 日至 2025   上年度可比期间 2024 年 1 月        神情                            年 6 月 30 日           1 日至 2024 年 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的托 管费 注：支付基金托管东说念主的基金托管费按前一日基金资产净值×0.15%的年费率计提，逐日累计 至每月月底，按月支付。其计较公式为：   日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.15%÷当年天数   本基金本陈说期内及上年度可比期间无与关联方进行银行间同行市集的债券（含回购） 交易。 务的情况   本基金本陈说期内及上年度可比期间无与关联方通过商定禀报模样进行的适用固如期 限费率的证券出借业务的情况。 业务的情况   本基金本陈说期内及上年度可比期间无与关联方通过商定禀报模样进行的适用市集化 期限费率的证券出借业务的情况。   本陈说期内及上年度可比期间基金搞定东说念主无诳骗固有资金投成本基金的情况。   本陈说期末及上年度末除基金搞定东说念主之外的其他关联方无投成本基金的情况。                                                         单元：东说念主民币元             本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6   上年度可比期间 2024 年 1 月 1 日至  关联方称呼                月 30 日                  2024 年 6 月 30 日               期末余额         当期利息收入           期末余额        当期利息收入                           第 28 页 共 53 页                                   招商中证大量商品股票指数证券投资基金（LOF）2025 年中期陈说           工商银行-活期   6，545，406.03 12，292.85 8，459，000.04 13，865.18           注：本基金的银行进款由基金托管东说念主中国工商银行股份有限公司守护，按银行商定利率计息。             本基金本陈说期内及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销证券的情况。             本基金本陈说期内未进行利润分派。                                                                 金额单元：东说念主民币元 证券代             告捷认             通顺受限   认购价       期末估        数目（单 期末成本总         期末估值总        备          证券称呼            受限期 码               购日              类型     格         值单价        位：股） 额             额            注                                 新股通顺                                 受限                 日                                 新股通顺                                 受限                 日                                 新股通顺                                 受限                 日                                 新股通顺                                 受限                 日                                 新股通顺                                 受限                 日                                 新股通顺                                 受限                 日                                 新股通顺                                 受限                 日                                 新股通顺                                 受限                 日                                     第 29 页 共 53 页                                    招商中证大量商品股票指数证券投资基金（LOF）2025 年中期陈说                 日                                  新股通顺                                  受限                 日                                  新股通顺                                  受限                 日                                  新股通顺                                  受限                 日                                  新股通顺                                  受限                 日                                  新股通顺                                  受限                 日                                  新股通顺                                  受限                 日                                  新股通顺                                  受限                 日                                  新股通顺                                  受限                 日                                  新股通顺                                  受限                 日                                  新股通顺                                  受限                 日                                  新股通顺                                  受限                 日                                  新股通顺                                  受限                 日                                  新股通顺                                  受限                 日                                  新股通顺                                  受限                 日                                      第 30 页 共 53 页                                          招商中证大量商品股票指数证券投资基金（LOF）2025 年中期陈说                     日                                     新股通顺                                     受限                     日                                     新股通顺                                     受限                     日 证券代                 告捷认             通顺受限     认购价        期末估        数目（单 期末成本总        期末估值总       备              证券称呼            受限期 码                   购日              类型       格          值单价        位：张） 额            额           注          -      -    -   -    -    -    -    -     -                                         -   -               注：基金捏有的股票在通顺受限期内，如得回股票红利、送股、转增股、配股的，则此新增               股票的通顺受限期和估值价钱与相应原股票一致。                    本基金本陈说期末未捏有暂时停牌等通顺受限股票。                    本基金本陈说期末无因银行间市集债券正回购交易而典质的债券。                    本基金本陈说期末无因交易所市集债券正回购交易而典质的债券。                    本基金本陈说期末无参与转融通证券出借业务的证券。                    本基金为股票型基金，本基金的运作触及的金融器具主要包括股票投资（主若是指数成               份股、备选成份股）、债券投资、资产支捏证券投资等。与这些金融器具联系的风险，以及               本基金的基金搞定东说念主搞定这些风险所采取的风险搞定策略如下所述。                    本基金的基金搞定东说念主从事风险搞定的标的是普及本基金风险调养后收益水平，保证本基               金的基金资产安全，吝惜基金份额捏有东说念主利益。基于该风险搞定标的，本基金的基金搞定东说念主               风险搞定的基本策略是识别和分析本基金运作时本基金面对多样类型的风险，细目适合的风               险容忍度，并实时可靠地对多样风险进行监督，将风险限度在限制的范围之内。本基金当今               面对的主要风险包括：市集风险、信用风险和流动性风险。                                            第 31 页 共 53 页                     招商中证大量商品股票指数证券投资基金（LOF）2025 年中期陈说     本基金的基金搞定东说念主建立了以全面、寂寞、相互制约以及定性和定量相联结为原则的， 监事会、董事会及下设风险限度委员会、督察长、风险搞定委员会、法律合规部和风险搞定 部等多档次的风险搞定组织架构体系。     信用风险是指金融器具的一方到期无法履行约界说务以至本基金遭遇损失的风险。本基 金的信用风险主要存在于银行进款、结算备付金、存出保证金、债券投资、资产支捏证券投 资偏激他。     本基金的银行进款存放于本基金的基金托管东说念主，与该银行进款关系的信用风险不症结。 本基金在证券交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限包袱公司完成证券交收和款项 算帐，因此负约风险发生的可能性很小；本基金在进行银行间同行市集交易前均对交易敌手 进行信用评估并领受券款免强交割模样，以限度相应的信用风险。     对于与债券投资、资产支捏证券投资等投资品种关系的信用风险，本基金的基金搞定东说念主 通过对投资品种的信用等第评估来采纳适合的投资对象，并限制单个投资品种的捏有比例来 搞定信用风险。附注 6.4.13.2.1 至 6.4.13.2.6 列示了本基金所捏有的债券投资及资产支捏 证券投资的信用评级，该信用评级不包括本基金所捏有的国债、央行单子、策略性金融债。     本基金本陈说期末及上年度末无按短期信用评级列示的债券投资。     本基金本陈说期末及上年度末无按短期信用评级列示的资产支捏证券投资。     本基金本陈说期末及上年度末无按短期信用评级列示的同行存单投资。                                                        单元：东说念主民币元        长久信用评级       本期末 2025 年 6 月 30 日       上年度末 2024 年 12 月 31 日 AAA                                       -                         - AAA 以下                          133，938.29                 131，136.08 未评级                                       -                         - 共计                    133，938.29                           131，136.08 注：债券评级取自第三方评级机构的债项评级。     本基金本陈说期末及上年度末无按长久信用评级列示的资产支捏证券投资。                        第 32 页 共 53 页                              招商中证大量商品股票指数证券投资基金（LOF）2025 年中期陈说      本基金本陈说期末及上年度末无按长久信用评级列示的同行存单投资。      流动性风险是指基金搞定东说念主未能以合理价钱实时变现基金资产以支付投资者赎回款项 的风险。本基金流动性风险开始于绽放式基金逐日兑付赎回资金的流动性风险，以及因部分 投资品种交易不活跃而出现的变现风险以及因投资靠拢而无法在市集出现剧烈波动的情况 下以合理价钱变现投资的风险。本基金所捏有的交易性金融资产在证券交易所和银行间同行 市集交易，除附注 6.4.12 所透露的通顺受限不行解放转让的基金资产外，本基金未捏有其 他有症结流动性风险的投资品种。本基金所捏有的沿路金融欠债无固定到期日或合约商定到 期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(通盘者权力)无固定到期日且不计息， 因此账面余额即为未折现的合约到期现款流量。      针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金搞定东说念主在基金合同商定多数赎回条件， 遐想了尽头情况下赎回资金的处理模式，限度因绽放模式带来的流动性风险，有用保障基金 捏有东说念主利益。日常流动性风险搞定中，本基金的基金搞定东说念主逐日监控和展望本基金的流动性 方针，通过对投资品种的流动性方针来捏续地评估、采纳、追踪和限度基金投资的流动性风 险。同期，本基金通过预留一定的现款头寸，况且在需要时可通过卖出回购金融资产模样融 入短期资金，以缓解流动性风险。 市集风险是指基金所捏金融器具的公允价值或畴昔现款流量因所处市集万般价钱成分的变 动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价钱风险。      利率风险是指利率明锐性金融器具的公允价值及将来现款流受市集利率变动而发生波 动的风险。本基金的基金搞定东说念主日常通过对利率水平的展望、分析收益率弧线及优化利率重 新订价日组合等方法对上述利率风险进行搞定。      下表统计了本基金面对的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及交易酿成欠债的公允 价值，并按照合约章程的再行订价日或到期日孰早者进行了分类。                                                            单元：东说念主民币元 本期末 2025 年 资产 货币资金          6，545，406.03           -           -         -    6，545，406.03 结算备付金                 6.36           -           -         -            6.36                                 第 33 页 共 53 页                               招商中证大量商品股票指数证券投资基金（LOF）2025 年中期陈说 存出保证金              9，514.08             -           -                -         9，514.08 交易性金融资 产 养殖金融资产                    -             -           -                -                - 买入返售金融                           -             -           -                -                - 资产 债权投资                      -             -           -                -                - 应收股利                      -             -           -                -                - 应收申购款                     -             -           -      185，957.09       185，957.09 应收算帐款                     -             -           -                -                - 其他资产                      -             -           -                -                - 资产整个           7，161，803.40    133，938.29           -   122，499，482.70   129，795，224.39 欠债 应对赎回款                     -             -           -      723，987.90       723，987.90 应对搞定东说念主报                           -             -           -        79，193.98        79，193.98 酬 应对托管费                     -             -           -        15，838.80        15，838.80 应对算帐款                     -             -           -          118.58           118.58 卖出回购金融                           -             -           -                -                - 资产款 应对销售办事                           -             -           -                -                - 费 应对投资照应人                           -             -           -                -                - 费 应对利润                      -             -           -                -                - 应交税费                      -             -           -             2.35             2.35 其他欠债                      -             -           -        69，959.92        69，959.92 欠债整个                      -             -           -      889，101.53       889，101.53 利率明锐度缺 口 上年度末 2024 年 12 月 31 日 资产 货币资金           7，492，042.62             -           -                -     7，492，042.62 结算备付金              5，200.67             -           -                -         5，200.67 存出保证金              7，471.50             -           -                -         7，471.50 交易性金融资 产 养殖金融资产                    -             -           -                -                -                                  第 34 页 共 53 页                            招商中证大量商品股票指数证券投资基金（LOF）2025 年中期陈说 买入返售金融                        -            -        -                  -                   - 资产 债权投资                   -            -        -                  -                   - 应收股利                   -            -        -                  -                   - 应收申购款                  -            -        -         260，018.04      260，018.04 应收算帐款                  -            -        -                  -                   - 其他资产                   -            -        -                  -                   - 资产整个        8，012，239.37   131，136.08        -    132，823，673.02    140，967，048.47 欠债 应对赎回款                  -            -        -         363，482.68      363，482.68 应对搞定东说念主报                        -            -        -          92，137.37        92，137.37 酬 应对托管费                  -            -        -          18，427.45        18，427.45 应对算帐款                  -            -        -                  -                   - 卖出回购金融                        -            -        -                  -                   - 资产款 应对销售办事                        -            -        -                  -                   - 费 应对投资照应人                        -            -        -                  -                   - 费 应对利润                   -            -        -                  -                   - 应交税费                   -            -        -               2.43             2.43 其他欠债                   -            -        -         196，512.80      196，512.80 欠债整个                   -            -        -         670，562.73      670，562.73 利率明锐度缺 口 注：上表按金融资产和金融欠债的再行订价日或到期日孰早者进行分类。 假定    2.其他市集变量保捏不变                                     对资产欠债表日基金资产净值的影响金额（单                                     位：东说念主民币元）       关系风险变量的变动                                     本期末（ 2025 年 6 月         上年度末（ 2024 年 12 分析      其他价钱风险是指交易性金融资产的公允价值受市集利率和外汇汇率之外的市集价钱 成分变动发生波动的风险，该风险可能与特定投资品种关系，也有可能与合座投资品种关系。                              第 35 页 共 53 页                       招商中证大量商品股票指数证券投资基金（LOF）2025 年中期陈说 本基金所捏有的金融资产以公允价值计量，通盘市集价钱成分引起的金融资产公允价值变动 均平直反应在当期损益中。本基金在构建资产成就和基金资产投资组合的基础上，通过建立 事先和过后追踪过错的模样，对基金资产的市集价钱风险进行搞定。                                                           金额单元：东说念主民币元               本期末 2025 年 6 月 30 日              上年度末 2024 年 12 月 31 日                                占基金资产      神情                                                          占基金资产                公允价值             净值比例             公允价值                                                                  净值比例（%）                                  （%） 交易性金融资产- 股票投资 交易性金融资产-                            -           -                     -                - 基金投资 交易性金融资产-                            -           -                     -                - 贵金属投资 养殖金融资产-权                            -           -                     -                - 证投资 其他                         -           -                     -                - 共计            122，313，525.61       94.89        132，563，654.98           94.49 假定                                  对资产欠债表日基金资产净值的影响金额                                  （单元：东说念主民币元）      关系风险变量的变动                                  本期末（ 2025 年 6            上年度末（ 2024 年 12 分析                                  月 30 日 ）                 月 31 日 ）   公允价值计量收尾所属的档次，由对公允价值计量合座而言具有弥留真义的输入值所属 的最低档次决定：第一档次：一样资产或欠债在活跃市集上未经调养的报价；第二档次：除 第一档次输入值外关系资产或欠债平直或障碍可不雅察的输入值；第三档次：关系资产或欠债 的不可不雅察输入值。                                                                  单元：东说念主民币元                           第 36 页 共 53 页                     招商中证大量商品股票指数证券投资基金（LOF）2025 年中期陈说 公允价值计量收尾所属的层                     本期末 2025 年 6 月 30 日       上年度末 2024 年 12 月 31 日       次 第一档次                         122，286，457.82             132，493，227.64 第二档次                            606，876.93                 523，047.18 第三档次                            161，006.08                 186，040.82 共计                           123，054，340.83             133，202，315.64      本基金以导致各档次之间退换的事项发寿辰为阐述各档次之间退换的时点。      对于证券交易所上市的股票和债券，若出现症结事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时 的交易不活跃)或属于非公开采行等情况，本基金不会于停牌日死党易收回生跃日历间、交 易不活跃期间及限售期间将关系股票和债券的公允价值列入第一档次；并根据估值调养中采 用的不可不雅察输入值对于公允价值的影响进程，细目关系股票和债券公允价值应属第二档次 如故第三档次。      本基金本陈说期末及上年度末未捏有非捏续的以公允价值计量的金融器具。      不以公允价值计量的金融器具主要包括应收款项、卖出回购金融资产和其他金融欠债， 其账面价值与公允价值之间无症结各别。      本基金本陈说期内及上年度可比期间无需要说明有助于意会和分析司帐报表的其他事 项。                     §7 投资组合陈说                                                     金额单元：东说念主民币元                                                     占基金总资产的比例 序号             神情                  金额                                                        （%）       其中：股票                        122，313，525.61               94.24       其中：债券                            740，815.22                 0.57          资产支捏证券                                 -                    -                        第 37 页 共 53 页                       招商中证大量商品股票指数证券投资基金（LOF）2025 年中期陈说         其中：买断式回购的买入返售金融                                                     -                 -         资产                                                          金额单元：东说念主民币元 代码             行业类别         公允价值（元）                     占基金资产净值比例(%) A       农、林、牧、渔业                   3，571，168.94                    2.77 B       采矿业                       32，610，695.20                   25.30 C       制造业                       84，549，226.99                   65.59         电力、热力、燃气及水分娩和 D                                               -                     -         供应业 E       建筑业                                     -                     - F       批发和零卖业                                  -                     - G       交通运载、仓储和邮政业                             -                     - H       住宿和餐饮业                                  -                     -         信息传输、软件和信息技能服 I                                               -                     -         务业 J       金融业                                     -                     - K       房地产业                                    -                     - L       租出和商务办劳动                                -                     - M       科学研究和技能办劳动                              -                     - N       水利、环境和环球设施搞定业                           -                     - O       住户办事、修理和其他办劳动                           -                     - P       西宾                                      -                     - Q       卫生和社会使命                                 -                     - R       文化、体育和文娱业                               -                     - S       玄虚                         1，413，614.87                    1.10         共计                       122，144，706.00                   94.75                                                          金额单元：东说念主民币元 代码             行业类别         公允价值（元）                     占基金资产净值比例(%) A       农、林、牧、渔业                                -                     - B       采矿业                                     -                     - C       制造业                         144，862.24                     0.11 D       电力、热力、燃气及水分娩和                           -                     -                         第 38 页 共 53 页                          招商中证大量商品股票指数证券投资基金（LOF）2025 年中期陈说          供应业 E        建筑业                                        -                      - F        批发和零卖业                              2，244.00                 0.00 G        交通运载、仓储和邮政业                         7，813.53                 0.01 H        住宿和餐饮业                                     -                      -          信息传输、软件和信息技能服 I                                                   -                      -          务业 J        金融业                                        -                      - K        房地产业                                       -                      - L        租出和商务办劳动                                   -                      - M        科学研究和技能办劳动                         13，899.84                 0.01 N        水利、环境和环球设施搞定业                              -                      - O        住户办事、修理和其他办劳动                              -                      - P        西宾                                         -                      - Q        卫生和社会使命                                    -                      - R        文化、体育和文娱业                                  -                      - S        玄虚                                         -                      -          共计                             168，819.61                    0.13         本基金本陈说期末未捏有港股通投资股票。 投资明细                                                           金额单元：东说念主民币元                                                                    占基金资产     序号     股票代码     股票称呼      数目（股）            公允价值（元）              净值比例                                                                     （％）                            第 39 页 共 53 页                     招商中证大量商品股票指数证券投资基金（LOF）2025 年中期陈说                       第 40 页 共 53 页                     招商中证大量商品股票指数证券投资基金（LOF）2025 年中期陈说                       第 41 页 共 53 页                         招商中证大量商品股票指数证券投资基金（LOF）2025 年中期陈说 明细                                                      金额单元：东说念主民币元                                                                占基金资产 序号     股票代码      股票称呼      数目（股）           公允价值（元）             净值比例                                                                 （％）                                                      金额单元：东说念主民币元                                                           占期初基金资产 序号    股票代码       股票称呼            本期累计买入金额                                                           净值比例（％）                           第 42 页 共 53 页                       招商中证大量商品股票指数证券投资基金（LOF）2025 年中期陈说 注：1、买入包括基金二级市集上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等得回的 股票； 额（成交单价乘以成交数目）填列，不推敲关系交易用度。                                                   金额单元：东说念主民币元                                                        占期初基金资产 序号    股票代码      股票称呼           本期累计卖出金额                                                        净值比例（％）                         第 43 页 共 53 页                         招商中证大量商品股票指数证券投资基金（LOF）2025 年中期陈说 注：1、卖出主要指二级市集上主动的卖出、换股、要约收购、刊行东说念主回购及行权等减少的 股票； （成交单价乘以成交数目）填列，不推敲关系交易用度。                                                       金额单元：东说念主民币元 买入股票成本（成交）总额                                               29，890，325.89 卖出股票收入（成交）总额                      44，751，720.13 注：1、买入包括基金二级市集上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等得回的 股票，卖出主要指二级市集上主动的卖出、换股、要约收购、刊行东说念主回购及行权等减少的股 票； 额（成交单价乘以成交数目）填列，不推敲关系交易用度。                                                       金额单元：东说念主民币元 序号              债券品种          公允价值（元）              占基金资产净值比例（％）        其中：策略性金融债                               -                       -                                                       金额单元：东说念主民币元 序号    债券代码         债券称呼        数目（张）          公允价值（元）          占基金资                           第 44 页 共 53 页                         招商中证大量商品股票指数证券投资基金（LOF）2025 年中期陈说                                                           产净值比                                                           例（％） 细     本基金本陈说期末未捏有资产支捏证券。 细     本基金本陈说期末未捏有贵金属。     本基金本陈说期末未捏有权证。     本基金搞定东说念主可诳骗股指期货，以提高投资遵守更好地达到本基金的投资标的。本基金 在股指期货投资中将根据风险搞定的原则，以套期保值为主义，在风险可控的前提下，参与 股指期货的投资，以改善组合的风险收益特点。本基金主要通过对现货和期货市集运行趋势 的研究，联结股指期货订价模子寻求其合理估值水平，领受流动性好、交易活跃的期货合约， 达到有用追踪标的指数的主义。此外，本基金还将诳骗股指期货来对冲特殊情况下的流动性 风险以进行有用的现款搞定，如预期大额申购赎回、大批分成等，以及对冲因其他原因导致 无法有用追踪标的指数的风险。     根据本基金合同章程，本基金不参与国债期货交易。     根据本基金合同章程，本基金不参与国债期货交易。                           第 45 页 共 53 页                            招商中证大量商品股票指数证券投资基金（LOF）2025 年中期陈说       陈说期内基金投资的前十名证券除赣锋锂业（证券代码 002460）外其他证券的刊行主 体未有被监管部门立案造访，不存在陈说编制日前一年内受到公开责骂、处罚的情形。       根据 2024 年 7 月 9 日发布的关系公告，该证券刊行东说念主因内幕交易被江西证监局处以罚 款，并充公犯警所得。       对上述证券的投资决策才调的说明：本基金为指数型基金，因复制指数被迫捏有，上述 证券的投资决策才调适合关系法律限定和公司轨制的要求。       本基金投资的前十名股票莫得超出基金合同章程的备选股票库，本基金搞定东说念主从轨制和 经过上要求股票必须先入库再买入。                                                           金额单元：东说念主民币元 序号                 称呼                            金额（元） 序号          债券代码        债券称呼        公允价值（元）            占基金资产净值比例（％）       本基金本陈说期末指数投资前十名股票中不存在通顺受限的情况。                                                           金额单元：东说念主民币元                             通顺受限部分的           占基金资产净值          通顺受限情况说 序号        股票代码      股票称呼                             公允价值（元）            比例（%）              明                              第 46 页 共 53 页                                    招商中证大量商品股票指数证券投资基金（LOF）2025 年中期陈说                                §8 基金份额捏有东说念主信息                                                                               份额单元：份                                                          捏有东说念主结构 捏有东说念主户数      户均捏有的基金                   机构投资者                                   个东说念主投资者  （户）          份额                                  占总份额比                                   占总份额比                                   捏有份额                                  捏有份额                                                     例                                       例       序号                   捏有东说念主称呼                  捏有份额（份）                 占上市总份额比例      注：以上数据由中国证券登记结算公司提供，前十名捏有东说念主均为场内捏有东说念主。      神情                         捏有份额总额（份）                       占基金总份额比例      基金搞定东说念主通盘从业东说念主员捏      有本基金      神情                                       捏有基金份额总量的数目区间（万份）      本公司高档搞定东说念主员、基金投资和研究部门      认真东说念主捏有本绽放式基金      本基金基金司理捏有本绽放式基金                                                                      0                                §9 绽放式基金份额变动                                      第 47 页 共 53 页                      招商中证大量商品股票指数证券投资基金（LOF）2025 年中期陈说                                                   单元：份 基金合同见效日(2012 年 6 月 28 日)基金份额 总额 本陈说期期初基金份额总额                                  95，133，703.86 本陈说期基金总申购份额                                   18，608，347.15 减：本陈说期基金总赎回份额                                 30，157，253.24 本陈说期期间基金拆分变动份额（份额减少 以"-"填列） 本陈说期期末基金份额总额                                  83，584，797.77                    §10 症结事件揭示    本陈说期未召开基金份额捏有东说念主大会。    根据本基金搞定东说念主 2025 年 5 月 20 日的公告，经招商基金搞定有限公司第七届董事会 总司理。    根据本基金搞定东说念主 2025 年 5 月 30 日的公告，经招商基金搞定有限公司第七届董事会 总司理级）。    根据本基金搞定东说念主 2025 年 6 月 19 日的公告，经招商基金搞定有限公司第七届董事会    根据本基金搞定东说念主 2025 年 6 月 27 日的公告，经招商基金搞定有限公司第七届董事会    本陈说期内，本基金托管东说念主的有益基金托管部门无症结东说念主事变动。    本陈说期无触及本基金搞定东说念主、基金财产、基金托管业务的症结诉官司项。    本陈说期基金投资策略无改变。                        第 48 页 共 53 页                      招商中证大量商品股票指数证券投资基金（LOF）2025 年中期陈说      本陈说期本基金遴聘的司帐师事务所未发生变更。      本陈说期，基金搞定东说念主莫得受到监管部门的稽察或处罚，亦未收到对于基金搞定东说念主的高 级搞定东说念主员受到监管部门的稽察或处罚的书面见告或文献。      本陈说期内，本基金托管东说念主的托管业务部门偏激关系高档搞定东说念主员无受稽察或处罚等情 况。                                                     金额单元：东说念主民币元                     股票交易                 应支付该券商的佣金         交易                               占当期股 券商称呼    单元                                          占当期佣金     备注               成交金额            票成交总       佣金         数目                                          总量的比例                               额的比例 华泰证券      2   32，367，417.64    43.73%    3，233.97    43.74%        - 中信建投 证券 广发证券      2   12，345，556.29    16.68%    1，233.46    16.68%        - 中信证券      2    5，098，747.97     6.89%     509.31      6.89%        - 申万宏源      2    3，305，604.03     4.47%     330.18      4.47%        - 财通证券      1               -          -          -         -        - 财信证券      1               -          -          -         -        - 东北证券      3               -          -          -         -        - 东方证券      1               -          -          -         -        - 东海证券      2               -          -          -         -        - 东吴证券      1               -          -          -         -        - 东莞证券      1               -          -          -         -        - 高华证券      1               -          -          -         -        - 光大证券      1               -          -          -         -        - 国都证券      1               -          -          -         -        - 国海证券      1               -          -          -         -        - 国金证券      1               -          -          -         -        - 国盛证券      1               -          -          -         -        - 国投证券      1               -          -          -         -        - 国元证券      1               -          -          -         -        - 华安证券      1               -          -          -         -        -                          第 49 页 共 53 页                        招商中证大量商品股票指数证券投资基金（LOF）2025 年中期陈说 华福证券     2                  -          -          -          -         - 华鑫证券     1                  -          -          -          -         - 民生证券     3                  -          -          -          -         - 祥瑞证券     1                  -          -          -          -         - 万联证券     2                  -          -          -          -         - 西部证券     1                  -          -          -          -         -                                                                  本陈说 西南证券     2                  -          -          -          -   期减少 兴业证券     1                  -          -          -          -         - 野村东方     1                  -          -          -          -         - 招商证券     5                  -          -          -          -         - 浙商证券     1                  -          -          -          -         - 中金钞票 证券 中金公司     1                  -          -          -          -         - 中山证券     1                  -          -          -          -         - 中泰证券   3                    -          -          -          -         - 注：（一）采纳法子 较强，并通过基金搞定东说念主的守法造访。   （二）采纳才调                                                       金额单元：东说念主民币元              债券交易                债券回购交易                权证交易                                            占当期债                      占当期债                                    占当期权  券商称呼                                      券回购成         成交金额         券成交总       成交金额              成交金额       证成交总                                            交总额的                      额的比例                                    额的比例                                             比例  华泰证券            -        -            -      -          -         -  中信建投                  -        -            -      -          -         -  证券  广发证券   199，834.00   49.94%            -      -          -         -  中信证券   200，286.00   50.06%            -      -          -         -  申万宏源            -        -            -      -          -         -  财通证券            -        -            -      -          -         -                           第 50 页 共 53 页                      招商中证大量商品股票指数证券投资基金（LOF）2025 年中期陈说 财信证券          -          -         -       -       -          - 东北证券          -          -         -       -       -          - 东方证券          -          -         -       -       -          - 东海证券          -          -         -       -       -          - 东吴证券          -          -         -       -       -          - 东莞证券          -          -         -       -       -          - 高华证券          -          -         -       -       -          - 光大证券          -          -         -       -       -          - 国都证券          -          -         -       -       -          - 国海证券          -          -         -       -       -          - 国金证券          -          -         -       -       -          - 国盛证券          -          -         -       -       -          - 国投证券          -          -         -       -       -          - 国元证券          -          -         -       -       -          - 华安证券          -          -         -       -       -          - 华福证券          -          -         -       -       -          - 华鑫证券          -          -         -       -       -          - 民生证券          -          -         -       -       -          - 祥瑞证券          -          -         -       -       -          - 万联证券          -          -         -       -       -          - 西部证券          -          -         -       -       -          - 西南证券          -          -         -       -       -          - 兴业证券          -          -         -       -       -          - 野村东方          -          -         -       -       -          - 招商证券          -          -         -       -       -          - 浙商证券          -          -         -       -       -          - 中金钞票               -          -         -       -       -          - 证券 中金公司          -          -         -       -       -          - 中山证券          -          -         -       -       -          - 中泰证券          -          -         -       -       -          -                                                        法定透露 序号                公告事项                    法定透露模样                                                         日历                                          中国证券报、基金管      对于警惕冒用招商基金搞定有限公司形式进行      骗取行动的零散指示公告                                          会基金电子透露网站      招商基金搞定有限公司旗下基金 2024 年第 4            中国证券报及基金管      季度陈说指示性公告                           理东说念主网站      招商中证大量商品股票指数证券投资基金                  基金搞定东说念主网站及中      （LOF）2024 年第 4 季度陈说                 国证监会基金电子披                          第 51 页 共 53 页                       招商中证大量商品股票指数证券投资基金（LOF）2025 年中期陈说                                         露网站      招商基金搞定有限公司对于招融成本私募股权               中国证券报、基金管      告                                  会基金电子透露网站      对于招商基金搞定有限公司旗下部分指数基金               中国证券报、基金管      合同的公告                              会基金电子透露网站                                         基金搞定东说念主网站及中      招商中证大量商品股票指数证券投资基金      (LOF)基金合同（2025 年 3 月 21 日更动）                                         露网站                                         基金搞定东说念主网站及中      招商中证大量商品股票指数证券投资基金      (LOF)托管左券（2025 年 3 月 21 日更动）                                         露网站      招商中证大量商品股票指数证券投资基金                 基金搞定东说念主网站及中      号）                                 露网站                                         基金搞定东说念主网站及中      招商中证大量商品股票指数证券投资基金      （LOF）基金产物贵府选录更新                                         露网站      招商基金搞定有限公司旗下基金 2024 年年度            中国证券报及基金管      陈说指示性公告                            理东说念主网站                                         基金搞定东说念主网站及中      招商中证大量商品股票指数证券投资基金      （LOF）2024 年年度陈说                                         露网站                                         中国证券报、基金管      招商基金搞定有限公司对于诳骗固有资金投资      旗下公募基金的公告                                         会基金电子透露网站      招商基金搞定有限公司旗下基金 2025 年第 1           中国证券报及基金管      季度陈说指示性公告                          理东说念主网站                                         基金搞定东说念主网站及中      招商中证大量商品股票指数证券投资基金      （LOF）2025 年第 1 季度陈说                                         露网站                                         中国证券报、基金管      招商基金搞定有限公司对于提醒投资者捏续完      善身份信息贵府的公告                                         会基金电子透露网站                                         中国证券报、基金管      招商基金搞定有限公司对于高档搞定东说念主员变更      的公告                                         会基金电子透露网站                                         中国证券报、基金管      招商基金搞定有限公司对于高档搞定东说念主员变更      的公告                                         会基金电子透露网站                                         中国证券报、基金管      招商基金搞定有限公司对于高档搞定东说念主员变更      的公告                                         会基金电子透露网站                         第 52 页 共 53 页                            招商中证大量商品股票指数证券投资基金（LOF）2025 年中期陈说                                               中国证券报、基金管        招商基金搞定有限公司对于高档搞定东说念主员变更        的公告                                               会基金电子透露网站        招商中证大量商品股票指数证券投资基金                     基金搞定东说念主网站及中        号）                                     露网站                                               基金搞定东说念主网站及中        招商中证大量商品股票指数证券投资基金        （LOF）基金产物贵府选录更新                                               露网站 的文献；      招商基金搞定有限公司      地址：深圳市福田区深南大路 7088 号      上述文献可在招商基金搞定有限公司互联网站上查阅，大约在营业时期内到招商基金管 理有限公司查阅。      投资者对本陈评话如有疑问，可研究本基金搞定东说念主招商基金搞定有限公司。      客户办事中心电话：400-887-9555      网址：http://www.cmfchina.com                                                    招商基金搞定有限公司                               第 53 页 共 53 页

• 招商
• 中证
• 商品
• LOF
• 大量

---

• 上一篇：招商成长LOF: 招商优质成长搀杂型证券投资基金(LOF)2025年中期申报
• 下一篇：没有了