矿业ETF: 招商中证有色金属矿业主题来回型盛开式指数证券投资基金2025年中期答复

 招商中证有色金属矿业主题来回型开 放式指数证券投资基金 2025 年中期报         告    基金管制东谈主：招商基金管制有限公司    基金托管东谈主：国泰海通证券股份有限公司    送出日历：2025 年 8 月 28 日                招商中证有色金属矿业主题来回型盛开式指数证券投资基金 2025 年中期答复   基金管制东谈主的董事会及董事保证本答复所载良友不存在造作记录、误导性讲述或紧要遗 漏，并对其内容的真是性、准确性和无缺性承担个别及连带包袱。本中期答复仍是三分之二 以上寂然董事署名甘心，并由董事长签发。   基金托管东谈主国泰海通证券股份有限公司根据本基金合同章程，于 2025 年 8 月 27 日复核 了本答复中的财务方针、净值阐发、利润分派情况、财务管帐答复、投资组合答复等内容， 保证复核内容不存在造作记录、误导性讲述大致紧要遗漏。   基金管制东谈主承诺以安分信用、极力尽责的原则管制和诈欺基金金钱，但不保证基金一定 盈利。   基金的过往功绩并不代表其畴昔阐发。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅 读本基金的招募说明书至极更新。   本答复中财务良友未经审计。   本答复期自 2025 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。                         第 1 页 共 46 页                                          招商中证有色金属矿业主题来回型盛开式指数证券投资基金 2025 年中期答复                                                                第 2 页 共 46 页                                      招商中证有色金属矿业主题来回型盛开式指数证券投资基金 2025 年中期答复                                                          第 3 页 共 46 页              招商中证有色金属矿业主题来回型盛开式指数证券投资基金 2025 年中期答复                  §2    基金简介                        招商中证有色金属矿业主题来回型盛开式指数证 基金称号                        券投资基金 基金简称                   招商中证有色金属矿业主题 ETF 场内简称                   矿业 ETF 基金主代码                  159690 来回代码                   159690 基金运作方式                 来回型盛开式 基金合同获胜日                2023 年 6 月 21 日 基金管制东谈主                  招商基金管制有限公司 基金托管东谈主                  国泰海通证券股份有限公司 答复期末基金份额总额             12，163，978.00 份 基金合同存续期                不如期 基金份额上市的证券来回所           深圳证券来回所 上市日历                   2023 年 7 月 6 日           良好追踪标的指数，追求追踪偏离度和追踪谬误的最小化。本基金力求 投资标的      将日均追踪偏离度的皆备值禁止在 0.2%以内，年化追踪谬误禁止在 2%           以内。           本基金采取完全复制法，即完全按照标的指数的成份券组成至极权重构           建基金股票投资组合，并根据标的指数成份券至极权重的变动进行相应           诊治。但在因特殊情形导致基金无法完全投资于标的指数成份券时，基           金管制东谈主可采取包括成份券替代策略在内的其他指数投资技巧适当诊治           基金投资组合，以达到良好追踪标的指数的宗旨。特殊情形包括但不限           于：（1）法律规矩的限制；（2）标的指数成份券流动性严重不及；（3）           标的指数的成份券恒久停牌； （4）标的指数成份券进行配股或增发；（5）           标的指数成份券派发现款股息；（6）标的指数编制方法发生变化；（7）           其他可能严重限制本基金追踪标的指数的合理原因等。 投资策略      本基金力求将日均追踪偏离度的皆备值禁止在 0.2%以内，年化追踪谬误           禁止在 2%以内。如因标的指数编制公法诊治或其他因素导致追踪谬误超           过上述范畴，基金管制东谈主应采取合理法子幸免追踪谬误进一步扩大。           对于出现阛阓流动性不及、或因法律规矩原因使个别成份券被限制投资           等情况，导致本基金无法取得填塞数目的成份券时，基金管制东谈主将通过           投资成份券、备选成份券、非成份券、成份券养殖品等进行替代，诈欺           其他合理的投资方法构建本基金的实质投资组合，追求尽可能逼近标的           指数的阐发。           本基金其他主要投资策略包括：债券投资策略、可更始债券和可交换债           券投资策略、金钱赈济证券投资策略、养殖品投资策略、参与融资及转                     第 4 页 共 46 页                 招商中证有色金属矿业主题来回型盛开式指数证券投资基金 2025 年中期答复            融通证券出借业务策略、存托凭据投资策略。 功绩比拟基准     中证有色金属矿业主题指数收益率            本基金属于股票型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金与            货币阛阓基金。            本基金为被迫式投资的股票型指数基金，罗致完全复制策略追踪标的指 风险收益特征            数的阐发，其风险收益特征与标的指数所表征的阛阓组合的风险收益特            征相似。 边幅                   基金管制东谈主                  基金托管东谈主 称号                   招商基金管制有限公司             国泰海通证券股份有限公司            姓名        潘西里                    帅芳 信息裸露负责东谈主    议论电话      0755－83196666          021-38031815            电子邮箱      cmf@cmfchina.com       tgrxp@tg.gtja.com 客户做事电话               400-887-9555           021-38917599-5 传真                   0755－83196475          021-38677819                      深圳市福田区深南大路             中国（上海）目田贸易查考区商 注册地址                      深圳市福田区深南大路             上海市静安区新闸路 669 号博 办公地址 邮政编码                 518040                 200041 法定代表东谈主                王小青                    朱健 本基金采纳的信息裸露报纸称号                          证券日报 登载基金中期答复正文的管制东谈主互联网网址                     http://www.cmfchina.com 基金中期答复备置地点                              基金管制东谈主及基金托管东谈主住所       边幅            称号                               办公地址 注册登记机构     中国证券登记结算有限包袱公司               北京市西城区太平桥大街 17 号              §3 主要财务方针和基金净值阐发                                                       金额单元：东谈主民币元                         第 5 页 共 46 页                    招商中证有色金属矿业主题来回型盛开式指数证券投资基金 2025 年中期答复 本期已杀青收益                                                            456，282.44 本期利润                                                              2，131，901.11 加权平均基金份额本期利润                                                           0.1585 本期加权平均净值利润率                                                            15.16% 本期基金份额净值增长率                                                            16.86% 期末可供分派利润                                                          1，314，525.01 期末可供分派基金份额利润                                                           0.1081 期末基金金钱净值                                                         13，715，616.96 期末基金份额净值                                                               1.1276 基金份额累计净值增长率                          12.76% 注：1、基金功绩方针不包括抓有东谈主认（申）购或来回基金的各项用度，计入用度后实质收 益水平要低于所列数字； 扣除联系用度和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已杀青收益加上本期公允价值变动 收益； 的孰低数。                                           功绩比拟                     份额净值       功绩比拟          份额净值                             基准收益   阶段                增长率标       基准收益                  ①-③             ②-④          增长率①                             率程序差                      准差②        率③                                             ④ 曩昔一个月      8.92%      0.92%       8.44%      0.93%       0.48%         -0.01% 曩昔三个月      5.25%      1.62%       4.72%      1.65%       0.53%         -0.03% 曩昔六个月     16.86%      1.38%      16.73%      1.41%       0.13%         -0.03% 曩昔一年      17.64%      1.68%      15.79%      1.72%       1.85%         -0.04% 自基金合同 获胜起于今 期功绩比拟基准收益率变动的比拟                               第 6 页 共 46 页                 招商中证有色金属矿业主题来回型盛开式指数证券投资基金 2025 年中期答复                       §4 管制东谈主答复   招商基金管制有限公司于 2002 年 12 月 27 日经中国证监会【2002】100 号文批准缔造。 现在，公司注册本钱金为东谈主民币 13.1 亿元，招商银行股份有限公司抓有公司通盘股权的 55%， 招商证券股份有限公司抓有公司通盘股权的 45%。   招商基金管制有限公司领有公开召募证券投资基金管制、基金销售、世界社会保障基金 境内寄予管制、企业年金和事迹年金基金投资管制、及格境内机构投资者、特定客户金钱管 理、保障资金投资管制、基本养老保障基金投资管制、公募基金投资参谋人业务试点阅历。            任本基金的基金司理         证券 姓名   职务      （助理）期限          从业             说明            任职日历       离任日历   年限                                    男，硕士。2012 年 7 月加入招商基金管                                    理有限公司量化投资部，曾任研究员，      本基金                           现任招商中证 500 指数增强型证券投资 邓童   基金经                 -    12   基金、招商中证巨额商品股票指数证券            月 21 日      理                             投资基金（LOF）、招商中证煤炭等权指                                    数证券投资基金、招商北证 50 成份指数                                    型发起式证券投资基金、招商中证 500                         第 7 页 共 46 页              招商中证有色金属矿业主题来回型盛开式指数证券投资基金 2025 年中期答复                        增强策略来回型盛开式指数证券投资基                        金、招商中证有色金属矿业主题来回型                        盛开 式指数证 券投资基 金、招 商国证                        和债券型证券投资基金、招商安康债券                        型证券投资基金、招商中证红利低波动                        证科创板 50 成份增强策略来回型盛开式                        指数证券投资基金、招商上证概述指数                        增强型发起式证券投资基金、招商中证                        资基金、招商中证 A500 指数增强型发起                        式证券投资基金基金司理，兼任投资经                        理。 注：1、本基金首任基金司理的任职日历为本基金合同获胜日，后任基金司理的任职日历以 及历任基金司理的离任日历为公司联系会议作出决定的公告（获胜）日历； 东谈主员及从业东谈主员监督管制办法》中对于证券从业东谈主员范畴的联系章程。                                                    金额单元：东谈主民币元                   家具数目 姓名    家具类型                  金钱净值(元)                任职时期                   （只）       公募基金             14     10，902，181，141.69    2021 年 11 月 23 日       私募金钱管制策画          1          49，690，786.21   2013 年 11 月 26 日 邓童       其他组合              1      3，772，902，061.10    2024 年 8 月 19 日       总共               16     14，724，773，989.00                      -   基金管制东谈主声明：在本答复期内，本基金管制东谈主严格遵命《中华东谈主民共和国证券投资基 金法》《公开召募证券投资基金运作管制办法》等联系法律规矩至极各项实施准则的章程以 及本基金的基金合同等基金法律文献的商定，本着安分信用、极力尽责的原则管制和诈欺基 金金钱，在严格禁止风险的前提下，为基金抓有东谈主谋求最大利益。本答复期内，基金运作整 体正当合规，无毁伤基金抓有东谈主利益的行径。基金的投资范畴以及投资运作适当联系法律法 规及基金合同的章程。                     第 8 页 共 46 页             招商中证有色金属矿业主题来回型盛开式指数证券投资基金 2025 年中期答复   基金管制东谈主已建立较完善的研究方法和投资决策历程，确保各投资组合享有自制的投资 决策契机。基金管制东谈主建立了扫数组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库建立、维 护阵势。基金管制东谈主领有健全的投资授权轨制，明确投资决策委员会、投资组合司理等各投 资决策主体的职责和权限别离，投资组合司理在授权范畴内不错自主决策，朝上投资权限的 操作需要经过严格的审批阵势。基金管制东谈主的联系研究后果向里面扫数投资组合盛开，在投 资研究层面不存在各投资组合间不自制的问题。   基金管制东谈主按照规矩要求，对逢迎四个季度时代内、不同时代窗下（如日内、3 日内、 对分析中发现的价钱各异次数占比朝上精深范畴的情况进行了合感性解释。答复期内，公司 旗下投资组合同向来回价差分析中未发现极度情形。   基金管制东谈主严格禁止不同投资组合之间的同日反向来回，严格不容可能导致不自制来回 和利益运输的同日反向来回。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交 易，基金管制东谈主要求联系投资组合司理提供决策依据，并留存记录备查，完全按照联系指数 的组成比例进行投资的组合等除外。   本答复期内，本基金各项来回均严格按照联系法律规矩、基金合同的联系要务推行，公 司扫数投资组合参与的来回所公开竞价同日反向来回成交较少的单边来回量朝上该证券当 日成交量的 5%的来回共有 12 次，为旗下指数及量化组合因投资策略需要而发生反向来回。 答复期内未发现存可能导致不自制来回和利益运输的紧要极度来回行径。   答复期内有色矿业指数涨幅朝上 16%，阛阓对于资源股的关切度较高，有色矿业指数表 现强势，涨幅相对来源。细分板块看，黄金价钱高位回调但涨幅依然可不雅，基本金属高涨， 动力金属情谊也端庄复原。现时外部环境的概略情趣依然较大，阛阓信心可能有一定反复， 但看成资源品的有色板块具有专有的上风同期指数大部分因素股公司的估值依然不高，恒久 具有成就价值。   答复期内，本基金份额净值增长率为 16.86%，同期功绩基准增长率为 16.73%。 政+促滥用”为干线，央行 5 月降准、降息及调降入款利率，财政端加速专项债与超恒久特                     第 9 页 共 46 页              招商中证有色金属矿业主题来回型盛开式指数证券投资基金 2025 年中期答复 异国债刊行，地产供需两头计谋抓续加码，但传导至信用延伸与什物使命量仍需时期。瞻望 下半年，盈利预测仍有下修压力，但 A 股合座估值仍处于相对低位，访佛好意思元上行空间受限、 国内稳增长计谋落地预期升温，阛阓或呈现“震憾上行、结构再均衡”特征。作风层面，当 前小市值作风正处于相对高位，需警惕其回调风险。   答复期内，本基金的估值业务严格按照联系的法律规矩、基金合同以及《招商基金管制 有限公司基金估值委员会管制办法》进行。基金核算部负责日常的基金金钱的估值业务，执 行基金估值计谋。另外，公司缔造由投资和研究部门、风险管制部、基金核算部、法律合规 部负责东谈主和基金司理代表组成的估值委员会。公司估值委员会的联系成员均具备相应的专科 胜任才能和联系使命经历。公司估值委员会主要负责制定、立异和完善基金估值计谋和阵势， 如期评价现存估值计谋和阵势的适用性及对估值阵势推行情况进行监督。   投资和研究部门以及基金核算部共同负责关切联系投资品种的动态，评判基金抓有的投 资品种是否处于不活跃的来回状态大致最近来回日后经济环境发生了紧要变化或证券刊行 机构发生了影响证券价钱的紧要事件，从而详情估值日需要进行估值测算大致诊治的投资品 种；投资和研究部门如期审核公允价值的阐述和计量；研究部建议合理的数目分析模子对需 要进行估值测算大致诊治的投资品种进行公允价值订价与计量并如期对估值计谋和阵势进 行评价，以保证其抓续适用；基金核算部如期审核估值计谋和阵势的一致性，并负责与托管 行不异估值诊治事项；风险管制部负责估值委员会使命历程中的风险禁止；法律合规部负责 日常的基金估值诊治扫尾的过后复核监管使命；法律合规部与基金核算部共同负责估值诊治 事项的信息裸露使命。   基金司理代表向估值委员会提供估值参考信息，参与估值计谋磋议；对需罗致罕见估值 阵势的证券，基金实时脱手罕见估值阵势，由公司估值委员会集体磋议议定罕见估值决策， 接洽管帐师事务所的专科意见，并与托管行不异明由基金核算部具体推行。   本基金管制东谈主参与估值历程各方之间不存在职何紧要利益冲破。限制答复期末本基金管 理东谈主已与中央国债登记结算有限包袱公司、中证指数有限公司签署做事公约，由其按商定提 供联系债券品种、通顺受限股票的估值参考数据。   本基金本答复期内未实施利润分派，适当联系规矩及基金合同的商定。                    第 10 页 共 46 页                   招商中证有色金属矿业主题来回型盛开式指数证券投资基金 2025 年中期答复      本基金存在逢迎六十个使命日基金金钱净值低于五千万元的情形，联系贬责决策仍是上 报证监会。                          §5     托管东谈主答复      本答复期内，本基金托管东谈主在本基金的托管过程中，严格遵命《证券投资基金法》至极 他法律规矩和基金合同的联系章程，不存在职何毁伤基金份额抓有东谈主利益的行径，完全尽责 尽责地履行了基金托管东谈主应尽的义务。 的说明      本答复期内，本托管东谈主根据《证券投资基金法》至极他联系法律规矩、基金合同和托管 公约的章程，对本基金管制东谈主的投资运作进行了必要的监督，对基金金钱净值的算计、基金 份额申购赎回价钱的算计以及基金用度开支等方面进行了复核，未发现本基金管制东谈主存在损 害基金份额抓有东谈主利益的行径。      本托管东谈主照章对管制东谈主编制和裸露的本答复中财务方针、净值阐发、利润分派情况、财 务管帐答复、投资组合答复等内容进行了核查，以上内容真是、准确和无缺。               §6 半年度财务管帐答复（未经审计）      管帐主体：招商中证有色金属矿业主题来回型盛开式指数证券投资基金      答复截止日：2025 年 6 月 30 日                                                                单元：东谈主民币元                                  本期末 2025 年 6 月 30         上年度末 2024 年 12 月 金钱                  附注号                                  日                         31 日 金钱： 货币资金                6.4.7.1                   301，367.34            251，404.69 结算备付金                                          60，094.05             77，486.33 存出保证金                                          10，818.79               8，738.28 来回性金融金钱             6.4.7.2              13，371，247.98            12，401，359.63 其中：股票投资                                  13，371，247.98            12，401，359.63                               第 11 页 共 46 页               招商中证有色金属矿业主题来回型盛开式指数证券投资基金 2025 年中期答复    基金投资                                          -                      -    债券投资                                          -                      -    金钱赈济证券投资                                      -                      -    贵金属投资                                         -                      -    其他投资                                          -                      - 养殖金融金钱         6.4.7.3                           -                      - 买入返售金融金钱       6.4.7.4                           -                      - 债权投资                                             -                      - 其中：债券投资                                          -                      -    金钱赈济证券投资                                      -                      -    其他投资                                          -                      - 其他债权投资                                           -                      - 其他权柄器具投资                                         -                      - 应收算帐款                                            -                      - 应收股利                                             -                      - 应收申购款                                            -                      - 递延所得税金钱                                          -                      - 其他金钱           6.4.7.5                           -                      - 金钱总共                                13，743，528.16           12，738，988.93                             本期末 2025 年 6 月 30        上年度末 2024 年 12 月 欠债和净金钱         附注号                             日                        31 日 欠债： 短期借钱                                             -                      - 来回性金融欠债                                          -                      - 养殖金融欠债         6.4.7.3                           -                      - 卖出回购金融金钱款                                        -                      - 应付算帐款                                            -                      - 应付赎回款                                            -                      - 应付管制东谈主酬谢                                   6，171.36               5，821.00 应付托管费                                     1，234.26               1，164.21 应付销售做事费                                          -                      - 应付投资参谋人费                                          -                      - 应交税费                                             -                      - 应付利润                                             -                      - 递延所得税欠债                                          -                      - 其他欠债           6.4.7.6                   20，505.58             30，571.73 欠债总共                                     27，911.20             37，556.94 净金钱： 实收基金           6.4.7.7              12，163，978.00           13，163，978.00 其他概述收益                                           -                      - 未分派利润          6.4.7.8               1，551，638.96             -462，546.01 净金钱总共                               13，715，616.96           12，701，431.99 欠债和净金钱总共                            13，743，528.16           12，738，988.93                          第 12 页 共 46 页                    招商中证有色金属矿业主题来回型盛开式指数证券投资基金 2025 年中期答复 注：答复截止日 2025 年 6 月 30 日，基金份额净值 1.1276 元，基金份额总额 12，163，978.00 份。      管帐主体：招商中证有色金属矿业主题来回型盛开式指数证券投资基金      本答复期：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日                                                                     单元：东谈主民币元                                                                上年度可比时代 2024 年                                      本期 2025 年 1 月 1 日至         边幅             附注号                                     1 月 1 日至 2024 年 6 月 一、营业总收入                                       2，173，660.29              1，137，646.69 其中：入款利息收入            6.4.7.9                        2，317.41                5，076.80       债券利息收入                                               -                       -       金钱赈济证券利息                                                            -                       - 收入       买入返售金融金钱                                                            -                       - 收入       其他利息收入                                               -                       - 填列） 其中：股票投资收益            6.4.7.10                     345，594.18             566，200.89       基金投资收益                                               -                       -       债券投资收益         6.4.7.11                              -                       -       金钱赈济证券投资 收益       贵金属投资收益        6.4.7.13                              -                       -       养殖器具收益         6.4.7.14                              -                       -       股利收益           6.4.7.15                     143，781.51             119，975.64    以摊余成本计量的 金融金钱休止阐述产生的                                                -                       - 收益       其他投资收益                                               -                       - 失以“-”号填列）                                                            -                       - 号填列） 号填列） 减：二、营业总支拨                                          41，759.18             110，356.11                                   第 13 页 共 46 页                     招商中证有色金属矿业主题来回型盛开式指数证券投资基金 2025 年中期答复 其中：暂估管制东谈主酬谢                                                  -                     - 其中：卖出回购金融金钱                                                             -                     - 支拨 三、利润总额（损失总额 以“-”号填列） 减：所得税用度                                                     -                     - 四、净利润（净损失以“-” 号填列） 五、其他概述收益的税后                                                             -                     - 净额 六、概述收益总额                                         2，131，901.11          1，027，290.58      管帐主体：招商中证有色金属矿业主题来回型盛开式指数证券投资基金      本答复期：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日                                                                      单元：东谈主民币元                 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 边幅                                     其他综                 实收基金                             未分派利润               净金钱总共                                        合收益 一、上期期末净资 产 加：管帐计谋变更                           -         -                   -                    -      前期漏洞更正                        -         -                   -                    -      其他                            -         -                   -                    - 二、本期期初净资 产 三、本期增减变动 额（减少以“-”号            -1，000，000.00           -        2，014，184.97      1，014，184.97 填列） （一）、概述收益总                                    -         -        2，131，901.11      2，131，901.11 额 （二）、本期基金份 额来回产生的净资                      -1，000，000.00           -         -117，716.14     -1，117，716.14 产变动数（净金钱 减少以“-”号填列）                                    第 14 页 共 46 页                   招商中证有色金属矿业主题来回型盛开式指数证券投资基金 2025 年中期答复 其中：1.基金申购款          8，000，000.00         -       491，023.44       8，491，023.44                    -9，000，000.00         -      -608，739.58       -9，608，739.58 款 （三）、本期向基金 份额抓有东谈主分派利 润产生的净金钱变                       -         -                 -                  - 动（净金钱减少以 “-”号填列） （四）、其他概述收                                -         -                 -                  - 益结转留存收益 四、本期期末净资 产                上年度可比时代 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 边幅                                 其他综                实收基金                          未分派利润             净金钱总共                                    合收益 一、上期期末净资 产 加：管帐计谋变更                       -         -                 -                  -      前期漏洞更正                    -         -                 -                  -      其他                        -         -                 -                  - 二、本期期初净资 产 三、本期增减变动 额（减少以“-”号           5，000，000.00         -        87，888.24       5，087，888.24 填列） （一）、概述收益总                                -         -      1，027，290.58      1，027，290.58 额 （二）、本期基金份 额来回产生的净资 产变动数（净金钱 减少以“-”号填列） 其中：1.基金申购款         21，000，000.00         -     -1，469，294.34     19，530，705.66                   -16，000，000.00         -       529，892.00      -15，470，108.00 款 （三）、本期向基金 份额抓有东谈主分派利 润产生的净金钱变                       -         -                 -                  - 动（净金钱减少以 “-”号填列） （四）、其他概述收                                -         -                 -                  - 益结转留存收益 四、本期期末净资 产    报表附注为财务报表的组成部分。                               第 15 页 共 46 页                招商中证有色金属矿业主题来回型盛开式指数证券投资基金 2025 年中期答复   本答复 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责东谈主签署：   ____钟文岳___       ____欧志明______      ____何剑萍____   基金管制东谈主负责东谈主       操纵管帐使命负责东谈主            管帐机构负责东谈主   招商中证有色金属矿业主题来回型盛开式指数证券投资基金(以下简称“本基金”)系由 基金管制东谈主招商基金管制有限公司依照《中华东谈主民共和国证券投资基金法》、《招商中证有 色金属矿业主题来回型盛开式指数证券投资基金基金合同》至极他联系法律规矩的章程，经 中国证券监督管制委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2023]61 号文准予公开召募 注册。本基金为来回型盛开式基金，存续期限为不如期。本基金初次缔造召募基金份额为 报(验)字(23)第 00171 号验资答复。《招商中证有色金属矿业主题来回型盛开式指数证券投 资基金基金合同》(以下简称“基金合同”)于 2023 年 6 月 21 日认真获胜。本基金的基金管 理东谈主为招商基金管制有限公司，基金托管东谈主为国泰海通证券股份有限公司(以下简称“国泰 海通证券”，原法命称号：国泰君安证券股份有限公司)。   根据《中华东谈主民共和国证券投资基金法》、基金合同及限制答复期末最新公告的《招商 中证有色金属矿业主题来回型盛开式指数证券投资基金招募说明书》的联系章程，本基金主 要投资于标的指数成份券(含存托凭据，下同)和备选成份券(含存托凭据，下同)。为更好地 杀青基金的投资标的，本基金可少量投资于非成份券(包括主板、创业板至极他中国证监会 允许基金投资的股票和存托凭据)、债券(包括国内照章刊行和上市来回的国债、央行单据、 金融债、企业债、公司债、中期单据、短期融资券、超短期融资券、次级债、政府赈济机构 债券、政府赈济债券、方位政府债券、可更始债券(含可分离来回可转债)、可交换债券至极 他经中国证监会允许投资的债券)、货币阛阓器具、同行存单、债券回购、金钱赈济证券、 银行入款、股指期货、国债期货、股票期权以及法律规矩或中国证监会允许基金投资的其他 金融器具(但须适当中国证监会的联系章程)。本基金可根据联系法律规矩和基金合同的商定， 参与融资业务和转融通证券出借业务。基金的投资组合比例为:本基金投资于标的指数成份 券和备选成份券的金钱比例不低于基金金钱净值的 90%，且不低于非现款基金金钱的 80%。 每个来回日日终在扣除股指期货合约、国债期货合约和股票期权合约需交纳的来回保证金后， 应当保抓不低于来回保证金一倍的现款，其中，现款不包括结算备付金、存出保证金、应收 申购款等。股指期货、国债期货和股票期权的投资比例依照法律规矩或监管机构的章程推行。 如法律规矩或中国证监会以后允许基金投资其他品种或变更投资品种的投资比例限制，基金 管制东谈主在履行适当阵势后，不错将其纳入投资范畴或诊治上述投资品种的投资比例。本基金 的功绩比拟基准:中证有色金属矿业主题指数收益率。                       第 16 页 共 46 页                招商中证有色金属矿业主题来回型盛开式指数证券投资基金 2025 年中期答复     本财务报表系按照财政部颁布的《企业管帐准则—基本准则》以至极后颁布及立异的具 体管帐准则、应用指南、解释以及《金钱管制家具联系管帐处理章程》和其他联系章程(统 称“企业管帐准则”)、中国证监会发布的对于基金行业实务操作的联系章程编制，同期在 具体管帐核算和信息裸露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的些许基金行业实务 操作。     本财务报表以抓续计议为基础编制。     本基金财务报表的编制适当企业管帐准则和中国证监会发布的对于基金行业实务操作 的联系章程的要求，真是、无缺地响应了本基金 2025 年 6 月 30 日的财务情景以及自 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日止时代的计议后果和净金钱变动情况。     本答复期所罗致的管帐计谋，利好配资管帐揣度与最近一期年度答复相一致。     本基金在本答复时代未发生紧要管帐计谋变更。     本基金本答复时代未发生紧要管帐揣度变更。     本基金本答复期内无需要说明的紧要管帐漏洞更正。     根据财税[2008]1 号《财政部、国度税务总局对于企业所得税些许优惠计谋的告知》、 知》、财税[2012]85 号《对于实施上市公司股息红利别离化个东谈主所得税计谋联系问题的通 知》、财税[2015]101 号《对于上市公司股息红利别离化个东谈主所得税计谋联系问题的告知》、 财政部、税务总局、证监会公告 2019 年第 78 号《对于接续实施世界中小企业股份转让系统 挂牌公司股息红利别离化个东谈主所得税计谋的公告》、财税[2016]36 号《对于全面推开营业 税改征升值税试点的告知》、财税[2016]46 号《对于进一步明确全面推开营改增试点金融 业联系计谋的告知》、财税[2016]140 号《对于明确金融房地产蛊卦阐发扶助做事等升值税 计谋的告知》、财税[2017]2 号《对于资管家具升值税计谋联系问题的补充告知》、财税 [2017]56 号《对于资管家具升值税联系问题的告知》、财税[2017]90 号《对于租入固定资                       第 17 页 共 46 页                     招商中证有色金属矿业主题来回型盛开式指数证券投资基金 2025 年中期答复 产进项税额抵扣等升值税计谋的告知》、财税[2023]39 号《对于减半征收证券来回印花税 的公告》至极他联系税务规矩和实务操作，主要税项列示如下：   (1)证券投资基金(封锁式证券投资基金，盛开式证券投资基金)管制东谈主诈欺基金买卖股 票、债券免征升值税；2018 年 1 月 1 日起，公开召募证券投资基金管制东谈主运营公开召募证 券投资基金过程中发生的资管家具运营业务，以基金管制东谈主为升值税征税东谈主，暂适用浅易计 税方法，按照 3%的征收率交纳升值税。   (2)对质券投资基金从证券阛阓中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权 的股息、红利收入，债券的利息收入至极他收入，暂不计缴企业所得税。   (3)对基金取得的股票股息红利所得，由上市公司代扣代缴个东谈主所得税；从公蛊卦行和 转让阛阓取得的上市公司股票，抓股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，其股息红利所得全额 计入应征税所得额；抓股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%计入应征税所得 额；抓股期限朝上 1 年的，股息红利所得暂免征收个东谈主所得税。上述所得结伙适用 20%的税 率计征个东谈主所得税。   (4)对于基金从事 A 股买卖，出让方按 0.10%的税率交纳证券(股票)来回印花税，对受 让方不再交纳印花税；自 2023 年 8 月 28 日起，出让方减按 0.05%的税率交纳证券(股票)交 易印花税。   (5)本基金的城市爱护确立税、阐发费附加和方位阐发附加等税费按真是质交纳升值税 额的适用比例算计交纳。                                                         单元：东谈主民币元                边幅                         本期末 2025 年 6 月 30 日 活期入款                                                        301，367.34 就是：本金                                                       301，241.94     加：应计利息                                                      125.40     减：坏账准备                                                           - 如期入款                                                                 - 就是：本金                                                                -     加：应计利息                                                           -     减：坏账准备                                                           - 其中：入款期限 1 个月以内                                                       -     入款期限 1-3 个月                                                      -     入款期限 3 个月以上                                                      - 其他入款                                                                 - 就是：本金                                                                -     加：应计利息                                                           -     减：坏账准备                                                           -                           第 18 页 共 46 页                            招商中证有色金属矿业主题来回型盛开式指数证券投资基金 2025 年中期答复      总共                                                                      301，367.34                                                                          单元：东谈主民币元                                             本期末 2025 年 6 月 30 日       边幅                          成本               应计利息              公允价值             公允价值变动 股票                      12，372，694.47              -         13，371，247.98        998，553.51 贵金属投资-金交                                     -              -                     -                 - 所黄金合约         来回所                                     -              -                     -                 -         阛阓 债券      银行间                                     -              -                     -                 -         阛阓         总共                          -              -                     -                 - 金钱赈济证券                              -              -                     -                 - 基金                                  -              -                     -                 - 其他                                  -              -                     -                 - 总共                      12，372，694.47              -         13，371，247.98        998，553.51           本基金本答复期末无养殖金融器具。           本基金本答复期末无各项买入返售金融金钱。           本基金本答复期末无买断式逆回购来回中取得的债券。           本基金本答复期末无其他金钱。                                                                          单元：东谈主民币元                    边幅                                  本期末 2025 年 6 月 30 日      应付券商来回单元保证金                                                                      -      应付赎回费                                                                            -      应付证券出借失约金                                                                        -      应付来回用度                                                                     752.88      其中：来回所阛阓                                                                   752.88                                         第 19 页 共 46 页                     招商中证有色金属矿业主题来回型盛开式指数证券投资基金 2025 年中期答复       银行间阛阓                                                                        - 应付利息                                                                               - 预提用度                                                                       19，752.70 总共                                                                         20，505.58                                                                    金额单元：东谈主民币元                                 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日                边幅                              基金份额（份）                               账面金额 上年度末                                   13，163，978.00                  13，163，978.00 本期申购                                    8，000，000.00                   8，000，000.00 本期赎回（以“-”号填列）                          -9，000，000.00                  -9，000，000.00 基金份额折算变动份额                                         -                               - 本期末                 12，163，978.00 12，163，978.00 注：本期申购含红利再投、更始入份（金）额，本期赎回含更始出份（金）额。                                                                      单元：东谈主民币元           边幅         已杀青部分                   未杀青部分                 未分派利润总共 上年度末                     992，738.31             -1，455，284.32           -462，546.01 加：管帐计谋变更                           -                           -                   -       前期漏洞更正                       -                           -                   -       其他                           -                           -                   - 本期期初                     992，738.31             -1，455，284.32           -462，546.01 本期利润                     456，282.44              1，675，618.67          2，131，901.11 本期基金份额来回产                         -134，495.74                    16，779.60        -117，716.14 生的变动数 其中：基金申购款                 646，660.12               -155，636.68             491，023.44       基金赎回款             -781，155.86                172，416.28           -608，739.58 本期已分派利润                            -                           -                   - 本期末                     1，314，525.01               237，113.95          1，551，638.96                                                                      单元：东谈主民币元            边幅                本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 活期入款利息收入                                                                    1，873.79 如期入款利息收入                                                                           - 其他入款利息收入                                                                           - 结算备付金利息收入                                                                    427.20 其他                                                                            16.42 总共                                                                          2，317.41                              第 20 页 共 46 页                     招商中证有色金属矿业主题来回型盛开式指数证券投资基金 2025 年中期答复                                                        单元：东谈主民币元                边幅                 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 股票投资收益——买卖股票差价收入                                            339，655.12 股票投资收益——赎回差价收入                                                 5，939.06 股票投资收益——申购差价收入                                                         - 股票投资收益——证券出借差价收入                                                       - 总共                                                          345，594.18                                                        单元：东谈主民币元                边幅                 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 卖出股票成交总额                                                   6，013，495.00 减：卖出股票成本总额                                                 5，668，944.92 减：来回用度                                                         4，894.96 买卖股票差价收入                                                    339，655.12                                                        单元：东谈主民币元                边幅                 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 赎回基金份额对价总额                                                 9，608，739.58 减：现款支付赎回款总额                                                6，050，319.58 减：赎回股票成本总额                                                 3，552，480.94 减：来回用度                                                                 - 赎回差价收入                                                         5，939.06      本基金本答复期内无股票申购差价收入。      本基金本答复期内无证券出借差价收入。      本基金本答复期内无债券投资收益。      本基金本答复期内无买卖债券差价收入。      本基金本答复期内无债券赎回差价收入。                           第 21 页 共 46 页                     招商中证有色金属矿业主题来回型盛开式指数证券投资基金 2025 年中期答复     本基金本答复期内无债券申购差价收入。     本基金本答复期内无金钱赈济证券投资收益。     本基金本答复期内无买卖金钱赈济证券差价收入。     本基金本答复期内无金钱赈济证券赎回差价收入。     本基金本答复期内无金钱赈济证券申购差价收入。     本基金本答复期内无贵金属投资收益。     本基金本答复期内无买卖贵金属差价收入。     本基金本答复期内无贵金属赎回差价收入。     本基金本答复期内无贵金属申购差价收入。     本基金本答复期内无养殖器具买卖权证差价收入。     本基金本答复期内无养殖器具其他投资收益。                                                        单元：东谈主民币元                边幅                 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日                           第 22 页 共 46 页                     招商中证有色金属矿业主题来回型盛开式指数证券投资基金 2025 年中期答复 股票投金钱生的股利收益                                                 143，781.51 其中：证券出借权柄赔偿收入                                                          - 基金投金钱生的股利收益                                                            - 总共                                                          143，781.51                                                        单元：东谈主民币元          边幅称号                 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 ——股票投资                                                    1，675，618.67 ——债券投资                                                                 - ——金钱赈济证券投资                                                             - ——贵金属投资                                                                - ——其他                                                                   - ——权证投资                                                                 - 减：应税金融商品公允价值变动产 生的预估升值税 总共                                                        1，675，618.67                                                        单元：东谈主民币元                边幅                 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 基金赎回费收入                                                                - 替代损益                                                          6，348.52 总共                                                            6，348.52      本基金本答复期内无信用减值损失。      本基金本答复期内无其他用度。（注：本答复期内，基金管制东谈主自主承担了本基金迷你 时代的联系固定用度。）      限制金钱欠债表日，本基金无需要说明的紧要或有事项。      限制财务答复批准报出日，本基金无需要裸露的金钱欠债表日后事项。                           第 23 页 共 46 页                    招商中证有色金属矿业主题来回型盛开式指数证券投资基金 2025 年中期答复     本答复期内存在禁止关系或其他紧要强横关系的关联方未发生变化。               关联方称号                                与本基金的关系  招商基金管制有限公司                                基金管制东谈主  国泰海通证券股份有限公司           基金托管东谈主  注：基金的主要关联方包含基金管制东谈主、基金管制东谈主的推动及子公司、基金托管东谈主等。                                                         金额单元：东谈主民币元            本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月       上年度可比时代 2024 年 1 月 1 日至  关联方称号                             占当期股票                            占当期股票                成交金额                成交总额的          成交金额              成交总额的                                      比例                              比例 国泰海通证券             11，512，870.54     100.00%        25，266，556.67     100.00%     本基金本答复期内及上年度可比时代无通过关联方来回单元进行的债券来回。     本基金本答复期内及上年度可比时代无通过关联方来回单元进行的债券回购来回。     本基金本答复期内及上年度可比时代无通过关联方来回单元进行的权证来回。                                                         金额单元：东谈主民币元              本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日  关联方称号                         占当期佣金总量         期末应付佣金余        占期末应付佣金              当期佣金                                的比例             额              总额的比例  国泰海通证券             1，150.18         100.00%        752.88          100.00%              上年度可比时代 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日  关联方称号                         占当期佣金总量         期末应付佣金余        占期末应付佣金              当期佣金                                的比例             额              总额的比例  国泰海通证券             6，213.06         100.00%       3，187.56         100.00%                                第 24 页 共 46 页                  招商中证有色金属矿业主题来回型盛开式指数证券投资基金 2025 年中期答复 注：1、本答复期内，本基金与关联方来回均在精深业务范畴内按一般买卖条目签订。 金管制东谈操纵理的被迫股票型基金的股票来回佣金费率原则上不得朝上阛阓平均股票来回佣 金费率，且不得通过来回佣金支付研究做事、流动性做事等其他用度；其他类型基金不错通 过来回佣金支付研究做事用度，但股票来回佣金费率原则上不得朝上阛阓平均股票来回佣金 费率的两倍，且不得通过来回佣金支付研究做事之外的其他用度。 该类佣金公约的做事范畴还包括佣金收取方为基金提供研究做事 （被迫股票型基金自 2024 年 7 月 1 日起不适用）。                                                         单元：东谈主民币元                     本期 2025 年 1 月 1 日至 2025    上年度可比时代 2024 年 1 月        边幅                           年 6 月 30 日            1 日至 2024 年 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的管 理费 其中：应支付销售机构的客 户爱护费    应支付基金管制东谈主的 净管制费 注：支付基金管制东谈主的基金管制东谈主酬谢按前一日基金金钱净值×0.50%的年费率计提，逐日 累计至每月月底，按月支付。其算计公式为：   日基金管制东谈主酬谢＝前一日基金金钱净值×0.50%÷当年天数                                                         单元：东谈主民币元                     本期 2025 年 1 月 1 日至 2025    上年度可比时代 2024 年 1 月        边幅                           年 6 月 30 日            1 日至 2024 年 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的托 管费 注：支付基金托管东谈主的基金托管费按前一日基金金钱净值×0.10%的年费率计提，逐日累计 至每月月底，按月支付。其算计公式为：   日基金托管费＝前一日基金金钱净值×0.10%÷当年天数   本基金本答复期内及上年度可比时代无与关联方进行银行间同行阛阓的债券（含回购） 来回。                          第 25 页 共 46 页                 招商中证有色金属矿业主题来回型盛开式指数证券投资基金 2025 年中期答复 务的情况   本基金本答复期内及上年度可比时代无与关联方通过商定呈文方式进行的适用固如期 限费率的证券出借业务的情况。 业务的情况   本基金本答复期内及上年度可比时代无与关联方通过商定呈文方式进行的适用阛阓化 期限费率的证券出借业务的情况。                                                            份额单元：份                      本期 2025 年 1 月 1 日至 2025     上年度可比时代 2024 年 1 月        边幅                            年 6 月 30 日             1 日至 2024 年 6 月 30 日 基金合同获胜日（2023 年 06                                              -                          - 月 21 日）抓有的基金份额 答复期初抓有的基金份额                       5，854，000.00                          - 答复时代申购/买入总份额                                 -               5，854，000.00 答复时代因拆分变动份额                                  -                          - 减：答复时代赎回/卖出总份                                              -                          - 额 答复期末抓有的基金份额                       5，854，000.00               5，854，000.00 答复期末抓有的基金份额占 基金总份额比例   本答复期末及上年度末除基金管制东谈主之外的其他关联方无投本钱基金的情况。                                                           单元：东谈主民币元             本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6   上年度可比时代 2024 年 1 月 1 日至  关联方称号                月 30 日                  2024 年 6 月 30 日               期末余额         当期利息收入            期末余额         当期利息收入 国泰海通证券- 活期 注：本基金的托管东谈主为国泰海通证券股份有限公司，银行入款存放在具有基金托管阅历的银 行，按银行商定利率计息。                           第 26 页 共 46 页                 招商中证有色金属矿业主题来回型盛开式指数证券投资基金 2025 年中期答复   本基金本答复期内及上年度可比时代无在承销期内参与关联方承销证券的情况。   本基金本答复期内未进行利润分派。   本基金本答复期末无因认购新发/增发证券而于期末抓有的通顺受限证券。   本基金本答复期末未抓有暂时停牌等通顺受限股票。   本基金本答复期末无因银行间阛阓债券正回购来回而典质的债券。   本基金本答复期末无因来回所阛阓债券正回购来回而典质的债券。   本基金本答复期末无参与转融通证券出借业务的证券。   本基金为股票型基金，本基金的运作波及的金融器具主要包括股票投资、债券投资等。 与这些金融器具联系的风险，以及本基金的基金管制东谈操纵理这些风险所采取的风险管制计谋 如下所述。   本基金的基金管制东谈主从事风险管制的标的是进步本基金风险诊治后收益水平，保证本基 金的基金金钱安全，爱护基金份额抓有东谈主利益。基于该风险管制标的，本基金的基金管制东谈主 风险管制的基本策略是识别和分析本基金运作时本基金濒临多样类型的风险，详情适当的风 险容忍度，并实时可靠地对多样风险进行监督，将风险禁止在限制的范畴之内。本基金现在 濒临的主要风险包括：阛阓风险、信用风险和流动性风险。   本基金的基金管制东谈主建立了以全面、寂然、彼此制约以及定性和定量相结合为原则的， 监事会、董事会及下设风险禁止委员会、看护长、风险管制委员会、法律合规部和风险管制 部等多档次的风险管制组织架构体系。                       第 27 页 共 46 页                  招商中证有色金属矿业主题来回型盛开式指数证券投资基金 2025 年中期答复     信用风险是指金融器具的一方到期无法履行约界说务致使本基金碰到损失的风险。本基 金的信用风险主要存在于银行入款、结算备付金、存出保证金、债券投资、金钱赈济证券投 资至极他。     本基金的银行入款存放于本基金的基金托管东谈主，与该银行入款联系的信用风险不紧要。 本基金在证券来回所进行的来回均与中国证券登记结算有限包袱公司完成证券交收和款项 算帐，因此失约风险发生的可能性很小；本基金在进行银行间同行阛阓来回前均对来回敌手 进行信用评估并罗致券款拼集交割方式，以禁止相应的信用风险。     对于与债券投资、金钱赈济证券投资等投资品种联系的信用风险，本基金的基金管制东谈主 通过对投资品种的信用品级评估来遴荐适当的投资对象，并限制单个投资品种的抓有比例来 管制信用风险。附注 6.4.13.2.1 至 6.4.13.2.6 列示了本基金所抓有的债券投资及金钱赈济 证券投资的信用评级，该信用评级不包括本基金所抓有的国债、央行单据、计谋性金融债。     本基金本答复期末及上年度末无按短期信用评级列示的债券投资。     本基金本答复期末及上年度末无按短期信用评级列示的金钱赈济证券投资。     本基金本答复期末及上年度末无按短期信用评级列示的同行存单投资。     本基金本答复期末及上年度末无按恒久信用评级列示的债券投资。     本基金本答复期末及上年度末无按恒久信用评级列示的金钱赈济证券投资。     本基金本答复期末及上年度末无按恒久信用评级列示的同行存单投资。     流动性风险是指基金管制东谈主未能以合理价钱实时变现基金金钱以支付投资者赎回款项 的风险。本基金流动性风险来源于基金商定盛开日兑付赎回资金的流动性风险，以及因部分 投资品种来回不活跃而出现的变现风险以及因投资鸠合而无法在阛阓出现剧烈波动的情况 下以合理价钱变现投资的风险。本基金所抓有的金融金钱主要在证券来回所和银行间同行市                        第 28 页 共 46 页                      招商中证有色金属矿业主题来回型盛开式指数证券投资基金 2025 年中期答复 场来回。除附注 6.4.12 所裸露的通顺受限弗成目田转让的基金金钱外，本基金未抓有其他 有紧要流动性风险的投资品种。除卖出回购金融金钱外，本基金所抓有的金融欠债的合约约 定到期日均为一年以内且不计息，可赎回基金份额净值(扫数者权柄)无固定到期日且不计息， 因此账面余额即为未折现的合约到期现款流量。      针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管制东谈主在基金合同商定无数赎回条目， 想象了至极情况下赎回资金的处理模式，禁止因盛开模式带来的流动性风险，灵验保障基金 抓有东谈主利益。      日常流动性风险管制中，本基金的基金管制东谈主逐日监控和预测本基金的流动性方针，通 过对投资品种的流动性方针来抓续地评估、遴荐、追踪和禁止基金投资的流动性风险。同期， 本基金通过预留一定的现款头寸，何况在需要时可通过卖出回购金融金钱方式融入短期资金， 以缓解流动性风险。      本基金按合同商定申购赎回可罗致一篮子股票的方式或现款替代方式，流动性风险相对 较低。 阛阓风险是指基金所抓金融器具的公允价值或畴昔现款流量因所处阛阓各样价钱因素的变 动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价钱风险。      利率风险是指利率明锐性金融器具的公允价值及将来现款流受阛阓利率变动而发生波 动的风险。本基金的基金管制东谈主日常通过对利率水平的预测、分析收益率弧线及优化利率重 新订价日组合等方法对上述利率风险进行管制。      下表统计了本基金濒临的利率风险敞口。表中所示为本基金金钱及来回变成欠债的公允 价值，并按照合约章程的重新订价日或到期日孰早者进行了分类。                                                                    单元：东谈主民币元 本期末 2025 年 6 月 30 日 金钱 货币资金          301，367.34               -           -               -     301，367.34 结算备付金          60，094.05               -           -               -      60，094.05 存出保证金          10，818.79               -           -               -      10，818.79 来回性金融                        -               -           -   13，371，247.98   13，371，247.98 金钱 养殖金融资                        -               -           -               -               - 产 买入返售金                  -               -           -               -               -                                    第 29 页 共 46 页                       招商中证有色金属矿业主题来回型盛开式指数证券投资基金 2025 年中期答复 融金钱 债权投资                    -               -           -               -               - 应收股利                    -               -           -               -               - 应收申购款                   -               -           -               -               - 应收算帐款                   -               -           -               -               - 其他金钱                    -               -           -               -               - 金钱总共           372，280.18               -           -   13，371，247.98   13，743，528.16 欠债 应付赎回款                   -               -           -               -               - 应付管制东谈主                         -               -           -        6，171.36        6，171.36 酬谢 应付托管费                   -               -           -        1，234.26        1，234.26 应付算帐款                   -               -           -               -               - 卖出回购金                         -               -           -               -               - 融金钱款 应付销售服                         -               -           -               -               - 务费 应付投资顾                         -               -           -               -               - 问费 应付利润                    -               -           -               -               - 应交税费                    -               -           -               -               - 其他欠债                    -               -           -      20，505.58       20，505.58 欠债总共                    -               -           -       27，911.20       27，911.20 利率明锐度 缺口 上年度末 金钱 货币资金           251，404.69               -           -               -     251，404.69 结算备付金           77，486.33               -           -               -      77，486.33 存出保证金            8，738.28               -           -               -        8，738.28 来回性金融                         -               -           -   12，401，359.63   12，401，359.63 金钱 养殖金融资                         -               -           -               -               - 产 买入返售金                         -               -           -               -               - 融金钱 债权投资                    -               -           -               -               - 应收股利                    -               -           -               -               - 应收申购款                   -               -           -               -               - 应收算帐款                   -               -           -               -               - 其他金钱                    -               -           -               -               -                                     第 30 页 共 46 页                  招商中证有色金属矿业主题来回型盛开式指数证券投资基金 2025 年中期答复 金钱总共       337，629.30             -           -   12，401，359.63   12，738，988.93 欠债 应付赎回款               -             -           -               -               - 应付管制东谈主                     -             -           -        5，821.00        5，821.00 酬谢 应付托管费               -             -           -        1，164.21        1，164.21 应付算帐款               -             -           -               -               - 卖出回购金                     -             -           -               -               - 融金钱款 应付销售服                     -             -           -               -               - 务费 应付投资顾                     -             -           -               -               - 问费 应付利润                -             -           -               -               - 应交税费                -             -           -               -               - 其他欠债                -             -           -       30，571.73      30，571.73 欠债总共                -             -           -       37，556.94      37，556.94 利率明锐度 缺口 注：上表按金融金钱和金融欠债的重新订价日或到期日孰早者进行分类。      本基金本答复期末及上年度末无利率风险的明锐性分析。      其他价钱风险是指来回性金融金钱的公允价值受阛阓利率和外汇汇率之外的阛阓价钱 因素变动发生波动的风险，该风险可能与特定投资品种联系，也有可能与合座投资品种联系。 本基金主要投资于证券来回所上市或银行间同行阛阓来回的债券和股票，扫数阛阓价钱因素 引起的金融金钱公允价值变动均平直响应在当期损益中。本基金在构建金钱成就和基金金钱 投资组合的基础上，通过建立预先和过后追踪谬误的方式，对基金金钱的阛阓价钱风险进行 管制。                                                           金额单元：东谈主民币元                  本期末 2025 年 6 月 30 日          上年度末 2024 年 12 月 31 日                                   占基金金钱       边幅                                                          占基金金钱                  公允价值              净值比例           公允价值                                                                   净值比例（%）                                     （%） 来回性金融金钱- 股票投资 来回性金融金钱-                      -           -                   -               -                              第 31 页 共 46 页               招商中证有色金属矿业主题来回型盛开式指数证券投资基金 2025 年中期答复 基金投资 来回性金融金钱-                           -           -                      -                - 贵金属投资 养殖金融金钱-权                           -           -                      -                - 证投资 其他                        -           -                      -                - 总共            13，371，247.98       97.49          12，401，359.63           97.64 假定                               对金钱欠债表日基金金钱净值的影响金额（单                               位：东谈主民币元）       联系风险变量的变动                               本期末（ 2025 年 6 月           上年度末（ 2024 年 12 分析                                           -668，562.40              -620，067.98      公允价值计量扫尾所属的档次，由对公允价值计量合座而言具有迫切道理的输入值所属 的最低档次决定：第一档次：不异金钱或欠债在活跃阛阓上未经诊治的报价；第二档次：除 第一档次输入值外联系金钱或欠债平直或转折可不雅察的输入值；第三档次：联系金钱或欠债 的不可不雅察输入值。                                                                  单元：东谈主民币元 公允价值计量扫尾所属的层                     本期末 2025 年 6 月 30 日          上年度末 2024 年 12 月 31 日       次 第一档次                            13，371，247.98                     12，401，359.63 第二档次                                         -                                - 第三档次                                         -                                - 总共                              13，371，247.98                     12，401，359.63      本基金以导致各档次之间更始的事项发生辰为阐述各档次之间更始的时点。      对于证券来回所上市的股票和债券，若出现紧要事项停牌、来回不活跃(包括涨跌停时 的来回不活跃)或属于非公蛊卦行等情况，本基金不会于停牌日至来回复原活跃日历间、交                          第 32 页 共 46 页                 招商中证有色金属矿业主题来回型盛开式指数证券投资基金 2025 年中期答复 易不活跃时代及限售时代将联系股票和债券的公允价值列入第一档次；并根据估值诊治中采 用的不可不雅察输入值对于公允价值的影响进程，详情联系股票和债券公允价值应属第二档次 照旧第三档次。      本基金本答复期末及上年度末未抓有非抓续的以公允价值计量的金融器具。      不以公允价值计量的金融器具主要包括应收款项、卖出回购金融金钱和其他金融欠债， 其账面价值与公允价值之间无紧要各异。      本基金本答复期内及上年度可比时代无需要说明有助于涌现和分析管帐报表的其他事 项。                     §7 投资组合答复                                                    金额单元：东谈主民币元                                                    占基金总金钱的比例 序号             边幅                 金额                                                       （%）       其中：股票                       13，371，247.98           97.29       其中：债券                                    -               -          金钱赈济证券                                -               -       其中：买断式回购的买入返售金融                                                -               -       金钱 注：此处的股票投资项含可退替代款估值升值。                       第 33 页 共 46 页                招商中证有色金属矿业主题来回型盛开式指数证券投资基金 2025 年中期答复                                                 金额单元：东谈主民币元 代码          行业类别         公允价值（元）               占基金金钱净值比例(%) A    农、林、牧、渔业                              -                - B    采矿业                        5，744，123.50            41.88 C    制造业                        7，052，260.28            51.42      电力、热力、燃气及水出产和 D                                          -                -      供应业 E    建筑业                                   -                - F    批发和零卖业                                -                - G    交通运载、仓储和邮政业                           -                - H    住宿和餐饮业                                -                -      信息传输、软件和信息技巧服 I                                          -                -      务业 J    金融业                                   -                - K    房地产业                                  -                - L    租出和商务做事业                              -                - M    科学研究和技巧做事业                            -                - N    水利、环境和群众设施管制业                         -                - O    住户做事、修理和其他做事业                         -                - P    阐发                                    -                - Q    卫生和社会使命                               -                - R    文化、体育和文娱业                             -                - S    概述                                    -                -      总共                        12，796，383.78            93.30                                                 金额单元：东谈主民币元 代码          行业类别         公允价值（元）               占基金金钱净值比例(%) A    农、林、牧、渔业                              -                - B    采矿业                         175，812.20              1.28 C    制造业                         399，052.00              2.91      电力、热力、燃气及水出产和 D                                          -                -      供应业 E    建筑业                                   -                - F    批发和零卖业                                -                - G    交通运载、仓储和邮政业                           -                - H    住宿和餐饮业                                -                -      信息传输、软件和信息技巧服 I                                          -                -      务业 J    金融业                                   -                - K    房地产业                                  -                - L    租出和商务做事业                              -                - M    科学研究和技巧做事业                            -                -                      第 34 页 共 46 页                    招商中证有色金属矿业主题来回型盛开式指数证券投资基金 2025 年中期答复 N        水利、环境和群众设施管制业                           -                        - O        住户做事、修理和其他做事业                           -                        - P        阐发                                      -                        - Q        卫生和社会使命                                 -                        - R        文化、体育和文娱业                               -                        - S        概述                                      -                        -          总共                             574，864.20                    4.19         本基金本答复期末未抓有港股通投资股票。 投资明细                                                           金额单元：东谈主民币元                                                                   占基金金钱 序号         股票代码     股票称号      数目（股）         公允价值（元）                净值比例                                                                    （％）                            第 35 页 共 46 页                  招商中证有色金属矿业主题来回型盛开式指数证券投资基金 2025 年中期答复 明细                                                  金额单元：东谈主民币元                                                            占基金金钱 序号     股票代码      股票称号    数目（股）          公允价值（元）            净值比例                                                             （％）                                                  金额单元：东谈主民币元                                                       占期初基金金钱 序号    股票代码       股票称号          本期累计买入金额                                                       净值比例（％）                         第 36 页 共 46 页                 招商中证有色金属矿业主题来回型盛开式指数证券投资基金 2025 年中期答复 注：1、买入包括基金二级阛阓上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等取得的 股票； 额（成交单价乘以成交数目）填列，不琢磨联系来回用度。                                                  金额单元：东谈主民币元                                                       占期初基金金钱 序号    股票代码      股票称号          本期累计卖出金额                                                       净值比例（％） 注：1、卖出主要指二级阛阓上主动的卖出、换股、要约收购、刊行东谈主回购及行权等减少的 股票； （成交单价乘以成交数目）填列，不琢磨联系来回用度。                        第 37 页 共 46 页              招商中证有色金属矿业主题来回型盛开式指数证券投资基金 2025 年中期答复                                       金额单元：东谈主民币元 买入股票成本（成交）总额                               5，499，375.54 卖出股票收入（成交）总额                       6，013，495.00 注：1、买入包括基金二级阛阓上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等取得的 股票，卖出主要指二级阛阓上主动的卖出、换股、要约收购、刊行东谈主回购及行权等减少的股 票； 额（成交单价乘以成交数目）填列，不琢磨联系来回用度。      本基金本答复期末未抓有债券。      本基金本答复期末未抓有债券。 细      本基金本答复期末未抓有金钱赈济证券。 细      本基金本答复期末未抓有贵金属。      本基金本答复期末未抓有权证。      本基金投资股指期货将根据风险管制的原则，以套期保值为宗旨，主要遴荐流动性好、 来回活跃的股指期货合约。通过对股指期货的投资，杀青管制阛阓风险和改善投资组合风险 收益特质的宗旨。                       第 38 页 共 46 页                招商中证有色金属矿业主题来回型盛开式指数证券投资基金 2025 年中期答复     本基金参与国债期货投资是为了灵验禁止债券阛阓的系统性风险，本基金将根据风险管 理原则，以套期保值为主要宗旨，限制诈欺国债期货提高投资组合运作遵守。在国债期货投 资过程中，基金管制东谈主通过对宏不雅经济和利率阛阓走势的分析与判断，并充分琢磨国债期货 的收益性、流动性及风险特征，通过金钱成就，严慎进行投资，以诊治债券组合的久期，降 低投资组合的合座风险。     本答复期内，本基金投资国债期货适当既定的投资计谋和投资宗旨。     答复期内基金投资的前十名证券除赤峰黄金（证券代码 600988）、赣锋锂业（证券代 码 002460）、中国铝业（证券代码 601600）、中金黄金（证券代码 600489）外其他证券的 刊行主体未有被监管部门立案拜访，不存在答复编制日前一年内受到公开责难、处罚的情形。     根据 2025 年 3 月 28 日发布的联系公告，该证券刊行东谈主因未实时裸露公司紧要事件被内 蒙古证监局赐与警示。     根据 2024 年 7 月 9 日发布的联系公告，该证券刊行东谈主因内幕来回被江西证监局处以罚 款，并充公犯警所得。     根据 2024 年 10 月 8 日发布的联系公告，该证券刊行东谈主因涉嫌违犯法律规矩被西宁市生 态环境局处以行政处罚。     根据 2024 年 7 月 26 日发布的联系公告，该证券刊行东谈主因未按期缴征税款被国度税务总 局北京市东城区税务局责令改正。     对上述证券的投资决策阵势的说明：本基金为指数型基金，因复制指数被迫抓有，上述 证券的投资决策阵势适当联系法律规矩和公司轨制的要求。     本基金投资的前十名股票莫得超出基金合同章程的备选股票库，本基金管制东谈主从轨制和 历程上要求股票必须先入库再买入。                                         金额单元：东谈主民币元                       第 39 页 共 46 页                            招商中证有色金属矿业主题来回型盛开式指数证券投资基金 2025 年中期答复     序号                称号                               金额（元）          本基金本答复期末未抓有处于转股期的可更始债券。          本基金本答复期末指数投资前十名股票中不存在通顺受限的情况。          本基金本答复期末积极投资前五名股票中不存在通顺受限的情况。                             §8 基金份额抓有东谈主信息                                                                         份额单元：份                                                     抓有东谈主结构 抓有东谈主户数    户均抓有的基金                  机构投资者                                个东谈主投资者  （户）        份额                                 占总份额比                                占总份额比                               抓有份额                                  抓有份额                                                  例                                    例     序号                 抓有东谈主称号                   抓有份额（份）               占上市总份额比例                                   第 40 页 共 46 页                招商中证有色金属矿业主题来回型盛开式指数证券投资基金 2025 年中期答复 注：以上数据由中国证券登记结算公司提供，前十名抓有东谈主均为场内抓有东谈主。 边幅                 抓有份额总额（份）               占基金总份额比例 基金管制东谈主扫数从业东谈主员抓                                        -                         - 有本基金 边幅                             抓有基金份额总量的数目区间（万份） 本公司高等管制东谈主员、基金投资和研究部门 负责东谈主抓有本盛开式基金 本基金基金司理抓有本盛开式基金                                                 0                  §9 盛开式基金份额变动                                                          单元：份 基金合同获胜日(2023 年 6 月 21 日)基金份额 总额 本答复期期初基金份额总额                                         13，163，978.00 本答复期基金总申购份额                                           8，000，000.00 减：本答复期基金总赎回份额                                         9，000，000.00 本答复期时代基金拆分变动份额（份额减少 以"-"填列） 本答复期期末基金份额总额                                         12，163，978.00                    §10 紧要事件揭示       本答复期未召开基金份额抓有东谈主大会。                        第 41 页 共 46 页                招商中证有色金属矿业主题来回型盛开式指数证券投资基金 2025 年中期答复      根据本基金管制东谈主 2025 年 5 月 20 日的公告，经招商基金管制有限公司第七届董事会 总司理。      根据本基金管制东谈主 2025 年 5 月 30 日的公告，经招商基金管制有限公司第七届董事会 总司理级）。      根据本基金管制东谈主 2025 年 6 月 19 日的公告，经招商基金管制有限公司第七届董事会      根据本基金管制东谈主 2025 年 6 月 27 日的公告，经招商基金管制有限公司第七届董事会      本答复期内，本基金托管东谈主的有意基金托管部门无紧要东谈主事变动。      本答复期无波及本基金管制东谈主、基金财产、基金托管业务的紧要诉官司项。      本答复期基金投资策略无改造。      本答复期本基金礼聘的管帐师事务所未发生变更。      本答复期，基金管制东谈主莫得受到监管部门的检察或处罚，亦未收到对于基金管制东谈主的高 级管制东谈主员受到监管部门的检察或处罚的书面告知或文献。      本答复期内，本基金托管东谈主的托管业务部门至极联系高等管制东谈主员无受检察或处罚等情 况。                                            金额单元：东谈主民币元 券商称号     来回        股票来回               应支付该券商的佣金   备注                       第 42 页 共 46 页                        招商中证有色金属矿业主题来回型盛开式指数证券投资基金 2025 年中期答复               单元                       占当期股                                                                   占当期佣金               数目       成交金额            票成交总           佣金                                                                   总量的比例                                        额的比例    国泰海通    证券    注：（一）遴荐程序    较强，并通过基金管制东谈主的尽责拜访。            （二）遴荐阵势                                                                   金额单元：东谈主民币元                债券来回                     债券回购来回                          权证来回                                                       占当期债                        占当期债                                                       占当期权 券商称号                                                  券回购成             成交金额       券成交总            成交金额                        成交金额           证成交总                                                       交总额的                        额的比例                                                       额的比例                                                        比例 国泰海通                    -         -                    -           -               -          - 证券                                                                          法定裸露    序号                   公告事项                            法定裸露方式                                                                           日历                                                       证券日报、基金管制             对于警惕冒用招商基金管制有限公司口头进行             糊弄行动的罕见教导公告                                                       基金电子裸露网站             招商基金管制有限公司旗下部分基金加多爱建                      证券日报、基金管制             公告                                        基金电子裸露网站             招商基金管制有限公司旗下基金 2024 年第 4                  证券日报及基金管制             季度答复教导性公告                                 东谈主网站                                                       基金管制东谈主网站及中             招商中证有色金属矿业主题来回型盛开式指数             证券投资基金 2024 年第 4 季度答复                                                       露网站             招商基金管制有限公司旗下部分基金加多东北                      证券日报、基金管制             证券股份有限公司为场内申购赎回代办券商的                      东谈主网站及中国证监会                                   第 43 页 共 46 页               招商中证有色金属矿业主题来回型盛开式指数证券投资基金 2025 年中期答复      公告                              基金电子裸露网站      招商基金管制有限公司对于招融本钱私募股权            证券日报、基金管制      告                               基金电子裸露网站      招商基金管制有限公司旗下基金 2024 年年度         证券日报及基金管制      答复教导性公告                         东谈主网站                                      基金管制东谈主网站及中      招商中证有色金属矿业主题来回型盛开式指数      证券投资基金 2024 年年度答复                                      露网站      对于招商基金管制有限公司旗下 3 只基金更新          证券日报、基金管制      公告                              基金电子裸露网站                                   基金管制东谈主网站及中      招商中证有色金属矿业主题来回型盛开式指数      证券投资基金基金合同（2025 年 4 月 4 日立异）                                   露网站                                   基金管制东谈主网站及中      招商中证有色金属矿业主题来回型盛开式指数      证券投资基金托管公约（2025 年 4 月 4 日立异）                                   露网站                                      证券日报、基金管制      招商基金管制有限公司对于诈欺固有资金投资      旗下公募基金的公告                                      基金电子裸露网站      招商中证有色金属矿业主题来回型盛开式指数            基金管制东谈主网站及中      第一号）                            露网站                                      基金管制东谈主网站及中      招商中证有色金属矿业主题来回型盛开式指数      证券投资基金基金家具良友摘记更新                                      露网站      招商基金管制有限公司旗下基金 2025 年第 1        证券日报及基金管制      季度答复教导性公告                       东谈主网站                                      基金管制东谈主网站及中      招商中证有色金属矿业主题来回型盛开式指数      证券投资基金 2025 年第 1 季度答复                                      露网站                                      证券日报、基金管制      招商基金管制有限公司对于提醒投资者抓续完      善身份信息良友的公告                                      基金电子裸露网站                                      证券日报、基金管制      招商基金管制有限公司对于高等管制东谈主员变更      的公告                                      基金电子裸露网站                                      证券日报、基金管制      招商基金管制有限公司对于高等管制东谈主员变更      的公告                                      基金电子裸露网站      招商基金管制有限公司旗下部分基金加多东吴            证券日报、基金管制      公告                              基金电子裸露网站                      第 44 页 共 46 页                                  招商中证有色金属矿业主题来回型盛开式指数证券投资基金 2025 年中期答复                                                             证券日报、基金管制                      招商基金管制有限公司对于高等管制东谈主员变更                      的公告                                                             基金电子裸露网站                      招商中证有色金属矿业主题来回型盛开式指数                   基金管制东谈主网站及中                      第二号）                                   露网站                                                             基金管制东谈主网站及中                      招商中证有色金属矿业主题来回型盛开式指数                      证券投资基金基金家具良友摘记更新                                                             露网站                                                             证券日报、基金管制                      招商基金管制有限公司对于高等管制东谈主员变更                      的公告                                                             基金电子裸露网站                             §11 影响投资者决策的其他迫切信息       答复期内抓有基金份额变化情况                                                   答复期末抓有基金情况               抓有基金               份额比例 投资者       序       达到大致 类别                        期初份额              申购份额            赎回份额       抓有份额               份额占比       号       朝上 20%               的时期区               间 机构        1                  5，854，000.00               -          -       5，854，000.00    48.13% 家具特有风险 本基金存在单一投资者抓有基金份额比例达到或朝上 20%的情况，可能会出现鸠合赎回以致无数赎回从而激发基金净值剧烈 波动，以致激发基金的流动性风险，基金管制东谈主可能无法实时变现基金金钱以支吾基金份额抓有东谈主的赎回肯求，基金份额抓 有东谈主可能无法实时赎回抓有的通盘基金份额。        注：1、答复期末抓有份额占比按照四舍五入方法保留至一丝点后第 2 位；               份额，赎回份额包含赎回、更始转出大致卖出等业务减少的份额。               资基金缔造的文献；                                             第 45 页 共 46 页                  招商中证有色金属矿业主题来回型盛开式指数证券投资基金 2025 年中期答复   招商基金管制有限公司   地址：深圳市福田区深南大路 7088 号   上述文献可在招商基金管制有限公司互联网站上查阅，大致在营业时期内到招商基金管 理有限公司查阅。   投资者对本答覆信如有疑问，可接洽本基金管制东谈主招商基金管制有限公司。   客户做事中心电话：400-887-9555   网址：http://www.cmfchina.com                                            招商基金管制有限公司                            第 46 页 共 46 页

• ETF
• 招商
• 中证
• 矿业
• 有色金属

---

• 上一篇：天弘基金姜晓丽：作念议论有技能就像捕快破案！
• 下一篇：没有了